Įmonės finansinių rezultatų analizės metodika. Finansinių rezultatų analizė ir įmonės veiklos tobulinimas (AB „Neftekamskshina“ pavyzdžiu)

Bendrosios analizės ir vertinimo charakteristikos

Įmonės ir organizacijos finansinių rezultatų analizė apima tyrimą, kaip tai padaryti galutinis veiklos rezultatasįmonės ir procesas jo gavimas. Galutinis rezultatas, žinoma, yra pelnas, kuris yra pagrindinis rodiklis, kuriuo vadovaujasi komercinė įmonė. Žinoma, rinkos plėtros sąlygomis taip būna ne visada, nes organizacijos dažnai orientuojasi ne tiek į momentinio pelno generavimą, kiek į savo vertybinių popierių vertės augimą. Šis požiūris vadinamas vertybėmis grįstu valdymu. Tačiau skaidrios rinkos sąlygos Rusijoje dar nesusiformavo, todėl dabar įmonių ir organizacijų finansinės veiklos analizė vis dar reiškia įmonės gebėjimo gauti pelno.

Išoriniam analitikui pagrindinis informacijos šaltinis atliekant tokio tipo analizę yra pajamų deklaracija, buhalterinė apskaita pusiausvyrą, pinigų srautų ataskaita. Pajamų deklaracija palūkanas, visų pirma, nes parodo pagrindines įmonės pajamas, sąnaudas ir įvairius finansinius rezultatus. Balansas būtinas skaičiuojant individualius pelningumo rodiklius, kurie leis suprasti turimų ribotų išteklių (turto) panaudojimo pelno tikslais efektyvumą.

Be to, balansas leidžia šiek tiek geriau suprasti dabartinę įmonės pardavimo politiką. Kalbant apie pinigų srautų ataskaita, tuomet jos duomenis palyginę su finansinių rezultatų ataskaita leisite suprasti organizacijos pardavimo ir kredito politikos kokybę. Pažymėtina, kad jei analizuojama ne atskira įmonė, o visa įmonių grupė, tuomet būtina naudoti konsoliduotas ataskaitas, nes vienos grupės organizacijos pelnas gali pereiti į kitos įmonės pelną. organizacija.

tikslas finansinių rezultatų analizė yra siekiant nustatyti, kaip efektyviai investuoti į įmonę. Didesnė pelningumo rodiklių reikšmė lyginant su konkurentais parodys tokios investicinės alternatyvos patrauklumą.

Vertinant finansinius rezultatus, reikia nustatyti:

1. Kas yra kokybės atvyko?

2. Kaip įmonei sekėsi generuoti pelną ankstesniais laikotarpiais?

3. Ar įmonė gali ir toliau kurti padorų finansinį rezultatą ateityje?

Pelno kokybė nustatoma naudojant pelno (nuostolių) ataskaitą, informaciją apie gautinų sumų kokybę, pinigų srautų ataskaitą. Jei probleminių gautinų sumų dalis yra didelė, tai reiškia, kad įmonė dalį gaminių ar paslaugų pardavė sau nepalankiomis sąlygomis. Tai rodo didelę konkurenciją ir mažą įmonės galią rinkoje. Be to, jei pinigų srautų ataskaitoje parduotų prekių ir paslaugų suma yra ženkliai mažesnė nei pajamų suma, tai šią išvadą patvirtina.

Taigi įmonė parduoda prekes ir paslaugas negavusi apmokėjimo pristatymo metu. Jeigu dėl to įmonė už juos pinigų negaus, tai galime sakyti apie prastą kokybę atvyko. Įmonė, vadovaudamasi apskaitos taisyklėmis, gautą pelną pateiks pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau visai gali būti, kad ateityje finansinis rezultatas bus neigiamas dėl didelių neatgautinų gautinų sumų nurašymo.

Kalbėdami apie pelno kokybę, jie turi omenyje:

• kiek stabilus yra toks pelnas. Ar didelė tikimybė, kad kitą laikotarpį pelnas bus toks pat ar didesnis;
• kiek adekvatus yra pelnas. Ar naudojami apskaitos metodai, kurie pervertina einamąjį pelno rodiklį.

Analizės procese taip pat reikėtų atkreipti dėmesį į finansinius rezultatus formuojančius veiksnius:

• konkurencingumą produktus ir paslaugas, o tai išreiškiama galimybe išlaikyti aukštą prekių kainą. Bendrasis pelnas gali būti šių tikslų rodiklis;
• gamybos lygis ir naudojimo efektyvumas turimi materialiniai, darbo ir kiti ištekliai;
• kapitalo struktūra, o tai lemia tam tikrą finansinių išlaidų lygį;
• valdymo efektyvumą mokestinės prievolės;
• valdymo kokybė ir valdymo įgūdžius.

Finansinių rezultatų analizė: pelno, pajamų ir sąnaudų analizė

Finansinių rezultatų analizės procese turėtų būti naudojami tokie metodai kaip horizontaliosios ir vertikaliosios analizės metodai, santykinių rodiklių metodas (pelningumo vertinimas), palyginimo metodas (pavyzdžiui, su konkurentais), faktorinė analizė ir kt.

1 pav. Finansinių rezultatų analizės metodai

Vertikalioji analizė šiame kontekste reiškia visų rodiklių padalijimą iš atitinkamų metų pajamų sumos. Šis veiksmas leidžia suprasti kiekvienos iš pajamų ir išlaidų vaidmenį formuojant galutinį rezultatą. Tikimasi, kad pajamas sudarys didelė savikaina.

1 lentelė. Vertikalios analizės pavyzdys

Indikatoriaus pavadinimas	2015 m. sausio-gruodžio mėn	2014 m. sausio-gruodžio mėn	Absoliutus augimas, +, -
Pardavimo savikaina
Bendrasis pelnas (nuostolis)
Valdymo išlaidos
Pelnas (nuostolis) iš pardavimo
Gautinos palūkanos
Procentas, kurį reikia sumokėti
Kitos pajamos
Kitos išlaidos
Grynosios pajamos (nuostoliai)

Atliekant horizontalią ir vertikalią analizę, verta atkreipti dėmesį ir į pajamų struktūrą. Nesvarbu, ar jie kilę iš pagrindinės veiklos, ar uždirbti atsitiktinai. Kaip matyti iš 1 lentelės, kitų pajamų dalis sudaro 182% pajamų sumos, o tai reiškia, kad atsitiktinės pajamos buvo pagrindinės. Tai kelia abejonių, ar įmonė sugeba generuoti stabilų rezultatą.

Be to, finansinių rezultatų (bendrojo pelno, pardavimo pelno, ikimokestinio pelno ir grynojo pelno) padalijimas pagal pajamų sumą leis gauti atitinkamą maržą. Panagrinėkime juos išsamiau.

Bendrasis pelnas

Bendroji marža nurodo pajamų procentą, skirtą veiklos ir kitoms išlaidoms padengti. Didesnė bendroji marža rodo tam tikrą aukštesnių produktų kainų ir mažesnių gamybos sąnaudų derinį. Galimybę taikyti didesnę kainą riboja konkurencija, todėl bendroji marža priklauso nuo konkurencijos (ir paprastai jai atvirkščiai proporcinga). Jei produktas turi konkurencinį pranašumą (pavyzdžiui, patobulintas prekės ženklas, geresnė kokybė ar išskirtinės technologijos), įmonė už jį gali imti daugiau. Kalbant apie sąnaudas, didesnė bendroji marža taip pat gali rodyti, kad įmonė turi konkurencinį pranašumą gamindama produkto kaštus (gamybos pranašumą).

Skaičiavimo formulė = bendrasis pelnas / pajamos

Veiklos marža

Veiklos marža apskaičiuojama kaip bendroji marža atėmus veiklos sąnaudas.

Skaičiavimo formulė = Pelnas iš pardavimo / Pajamos

Taigi, sparčiau auganti veiklos marža, palyginti su bruto, gali reikšti geresnę veiklos sąnaudų, tokių kaip administracinės išlaidos, platinimo kaštai ir kt., kontrolę. Priešingai, veiklos pelno sumažėjimas gali būti veiklos sąnaudų kontrolės pablogėjimo rodiklis.

Ikimokestinė marža

Skaičiavimo formulė = Pelnas prieš mokesčius / Pajamos

Pajamos iki mokesčių (taip pat žinomos kaip pelnas prieš mokesčius) skaičiuojamos kaip veiklos pajamos, atėmus palūkanas ir kitas nepagrindines išlaidas, todėl ikimokestinė marža atspindi įtaką paskolų ir kitų (ne veiklos) pajamų ir sąnaudų grąžai. Jei ikimokestinė marža kyla dėl ne veiklos pajamų padidėjimo, tuomet analitikas turėtų įvertinti, ar šis padidėjimas atspindi tyčinį įmonės veiklos krypties pasikeitimą ir dėl to tikimybę, kad augimas tęsis.

Grynoji pelno marža (grynoji marža)

Skaičiavimo formulė = grynasis pelnas / pajamos

Grynosios pajamos apskaičiuojamos kaip pajamos atėmus visas išlaidas. Grynoji marža apima ir pasikartojančius, ir vienkartinius komponentus. Apskritai grynoji marža, pakoreguota pagal nesisteminius (nepagrindinius ir nenuolatinius) elementus, geriau parodo galimą įmonės pelningumą ateityje.

Finansinių rezultatų dinamikos analizė

Horizontalus metodas (dar žinomas kaip dinamikos analizė) reiškia to paties rodiklio palyginimą per tam tikrą laikotarpį. Sąmata pelno ankstesniais laikotarpiais gali būti grindžiami finansinių ataskaitų duomenimis. Verta atkreipti dėmesį ne tiek į absoliučią rodiklio reikšmę, kiek į pagrindinę susidariusią dinamiką. Jeigu nuolat auga bendrosios, veiklos (pardavimo pelnas), ikimokestinės ir grynosios pajamos, tai galime tikėtis, kad tokia tendencija išliks ir ateityje. Taip pat verta palyginti įvairių rodiklių augimą. Pavyzdžiui:

• Ar grynosios pajamos auga greičiau nei pajamos?
• Ar išlaidos auga greičiau nei pajamos? Jei taip, tai rodo gamybos sąnaudų valdymo kokybės pablogėjimą.
• Koks yra finansavimo išlaidų (mokėtinų palūkanų) augimo tempas, lyginant su skolinimų augimu balanse?
• Koks yra finansinių pajamų (gautinų palūkanų) augimo tempas, palyginti su finansinėmis investicijomis?

Tai pavyzdys kelių klausimų, į kuriuos reikėtų atsakyti finansinės analizės procese.

Apskritai horizontalioji analizė leidžia numatyti tolesnę įmonės plėtrą ir jos galimybes generuoti teigiamą finansinį rezultatą.

2 lentelė. Dinamikos analizės pavyzdys (horizontalioji analizė)

Indikatoriaus pavadinimas	2015 m. sausio-gruodžio mėn	2014 m. sausio-gruodžio mėn	Absoliutus augimas, +, -	Santykinis augimas, %	Santykinis augimas, %
Pardavimo savikaina
Bendrasis pelnas (nuostolis)
Valdymo išlaidos
Pelnas (nuostolis) iš pardavimo
Gautinos palūkanos
Procentas, kurį reikia sumokėti
Kitos pajamos
Kitos išlaidos
Pelnas (nuostolis) neatskaičius mokesčių
Grynosios pajamos (nuostoliai)

Finansinių rezultatų analizė: rodikliai ir jų interpretacija

Iš dalies aukščiau buvo aprašytas santykinių rodiklių metodas (koeficientų metodas), nes marža yra ir dviejų rodiklių santykis, taigi – finansinis rodiklis.

Pelningumo koeficientai įvertina pelną, kurį įmonė uždirbo per laikotarpį. 3 lentelėje pateikti keli dažniausiai naudojami pelningumo rodikliai. Pardavimo grąžos rodikliai išreiškia įvairias tarpines sumas pelno (nuostolių) ataskaitoje (pvz., bendroji marža, veiklos marža, grynosios pajamos) kaip pajamų procentas. Iš esmės šie rodikliai yra neatskiriama pelno (nuostolių) ataskaitos vertikaliosios analizės dalis (kaip aptarta atitinkamame skyriuje).

IG rodikliai rodo grąžą, palyginti su įmonėje dirbančiu turtu, kapitalu ar nuosavybe. Veiklos turto grąžos atveju grąža vertinama kaip veiklos pajamos (ty prieš atimant skolos palūkanas, mokesčius ir nepagrindines veiklos sąnaudas). Turto ir nuosavo kapitalo grąža vertinama kaip grynosios pajamos (t.y. atėmus palūkanas, mokėjimas už skolintą kapitalą). Paprastojo kapitalo grąža apskaičiuojama kaip grynosios pajamos, atėmus privilegijuotus dividendus (nes privilegijuotieji dividendai grąžinami privilegijuotiems akcijų savininkams).

3 lentelė - Įmonės pelningumo rodikliai

Rodikliai	Skaitiklis	Vardiklis
Pardavimų pelningumas
Bendrasis pelnas	Bendrasis pelnas
Veiklos marža
Ikimokestinė marža	Pelnas prieš mokesčius
grynoji marža	Grynasis pelnas
IG
Veiklos turto grąža	Veiklos pelnas (pardavimo pelnas)	Vidutinė turto vertė
Turto grąža	Grynasis pelnas	Vidutinė turto vertė
Nuosavo kapitalo grąža	Pelnas prieš mokesčius ir mokėtinas palūkanas	Vidutinė paskolų ir nuosavybės kaina
	Grynasis pelnas	Vidutinė nuosavybės kaina
Įprasto kapitalo grąža	Grynosios pajamos – Dividendai už privilegijuotąsias akcijas	Vidutinė paprastųjų akcijų nuosavybės kaina

Didelė kiekvieno pelningumo rodiklio reikšmė rodo didesnį įmonės pelningumą.

Turto grąža

Rodiklis matuoja įmonėje naudojamo turto grąžą. Kuo didesnis koeficientas, tuo daugiau pelno generuojamas tam tikram turto lygiui. Daugelis praktikų šį santykį apskaičiuoja taip:

Grynosios pajamos / svertinis turto vidurkis * 100 %

Šio rodiklio problema yra ta, kad naudojant grynąsias pajamas neatsižvelgiama į finansavimo struktūros poveikį. Skaitiklyje jau atimtos palūkanų išlaidos (mokėtinos palūkanos). Todėl kai kurie analitikai nori pridėti palūkanų išlaidas atgal į skaitiklį. Tokiais atvejais palūkanos turi būti koreguojamos į pelno mokestį, nes grynosios pajamos nustatomos atskaičius mokesčius. Su šiuo koregavimu rodiklio skaičiavimo procesas atrodys taip:

Nuosavo kapitalo grąža

Nuosavo kapitalo grąža matuoja grąžą, kurią įmonė uždirba iš viso naudojamo kapitalo (trumpalaikės skolos, ilgalaikės skolos ir nuosavybės). Skaitiklis naudoja pelną prieš mokesčius ir mokėtinas palūkanas.

Nuosavo kapitalo grąža

Nuosavo kapitalo grąža matuoja bendrovės nuosavo kapitalo grąžą, įskaitant mažumos kapitalą, privilegijuotąjį kapitalą ir paprastų akcininkų nuosavybę. Kaip jau minėta, rodiklis matuojamas kaip grynasis pelnas (t. y. mokėtinos palūkanos neįtraukiamos į rodiklio apskaičiavimo formulę). Nuosavybės grąžos pokytis yra paprastosios nuosavybės grąža, kuri matuoja įmonės pajamų iš paprastųjų akcijų grąžą.

1. Bendros padėties įmonėje (organizacijoje), taip pat pramonėje ir ūkyje nustatymas.

2. Pelno dinamikos studijavimo laikotarpiu tyrimas

3. Finansinio rezultato (pelno) kokybės nustatymas

4. Vertikalios pelno (nuostolių) ataskaitos analizės atlikimas

5. Pelningumo rodiklių apibrėžimas

6. Palyginimas su konkurentais

Pelno rodikliai yra svarbiausi vertinant įmonės gamybinę ir finansinę veiklą. Jie apibūdina jo verslo veiklos laipsnį ir finansinę gerovę.

Taip pat svarbus įmonės veiklos finansinio rezultato rodiklis yra jos veiklos pelningumo rodikliai. Pelningumo rodikliai geriau nei pelnas apibūdina galutinius valdymo rezultatus, nes jų reikšmė parodo efekto santykį su pinigais ar panaudotais ištekliais. Taigi šiame darbe bus atliekama pelno ir pelningumo analizė naudojant konkrečios organizacijos pavyzdį.

Šio darbo tyrimo objektas yra OJSC „Serpukhov Plant“ Metallist“.

Per visą savo istoriją Metalist gamykla buvo instrumentų gamybos įmonė, kurios specializacija yra giromotorių, giroblokų, įvairių tikslių elektromechaninių jutiklių ir prietaisų gamyba.

Šiuo metu pagrindinė gamyklos veikla – navigacijos, valdymo, matavimo, valdymo, testavimo ir kt. prietaisų dalių ir prietaisų gamyba ir kt.

OAO „Serpukhov Plant Metallist“ įstatinis kapitalas 2014 m. pradžioje buvo 146 tūkst. Dėl papildomos 33 tūkstančių rublių akcijų emisijos. įstatinis kapitalas 2014 m. pabaigoje yra 179 tūkst. rublių.

Pirmas žingsnis analizuojant finansinius rezultatus yra pelno dinamikos analizė. Pelno dinamikos analizė leidžia įvertinti pelno rodiklių, tokių kaip bendrasis pelnas, pardavimo pelnas, pelnas prieš mokesčius ir grynasis pelnas, augimą (arba mažėjimą) per analizuojamą laikotarpį, taip pat pastebėti teigiamus ir neigiamus pokyčius. finansinių rezultatų dinamikoje.

Finansinių rezultatų dinamikai analizuoti naudosime OAO Serpukhov Plant Metallist 2014 metų finansinių rezultatų ataskaitos duomenis (2 priedas) ir atliksime horizontaliąją analizę.

Analizės metu gauti šie duomenys, pateikti 1 lentelėje.

1 lentelė

Finansinių rezultatų dinamikos analizė

Indeksas	Ataskaitinis laikotarpis, tūkstančiai rublių	Ankstesnis laikotarpis, tūkstančiai rublių	Nukrypimai, tūkstančiai rublių	Nukrypimai, %
Pardavimo pajamos
Pardavimo savikaina
Bendrasis pelnas
Pardavimo išlaidos
Valdymo išlaidos
Pajamos iš pardavimo
Pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose
Gautinos palūkanos
Procentas, kurį reikia sumokėti
Kitos pajamos
Kitos išlaidos
Pelnas prieš mokesčius
Einamasis pajamų mokestis
Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai
Atidėtojo mokesčio turtas
Grynasis pelnas

Aiškumo dėlei mes sukursime histogramą, atspindinčią pagrindinius pelno rodiklius

Ryžiai. 1. Pagrindinių pelno rodiklių dinamika 2013-2014 m

Remiantis analizės rezultatais, galima daryti išvadą, kad pagrindiniai finansinių rezultatų rodikliai ataskaitiniu laikotarpiu ženkliai išaugo. Taigi bendrasis pelnas padidėjo 28563 tūkst. rublių. arba 36,74 proc. Tai palengvino pajamų padidėjimas 644 810 tūkstančių rublių. arba 109,51 proc. Išlaidų padidėjimas 616 247 tūkst. arba 120,59% turėjo neigiamos įtakos bendrajam pelnui.

Pardavimų pelnas, palyginti su ankstesniu laikotarpiu, padidėjo 28 673 tūkst. arba 37,97 proc. Šį padidėjimą taip pat lėmė išaugusios pajamos ir sumažėjusios pardavimo išlaidos. Komercinės išlaidos sumažėjo 110 tūkstančių rublių. arba 4,93 proc. Sąnaudų augimas turėjo neigiamos įtakos pardavimo pelnui.

Pelnas neatskaičius mokesčių, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 35 228 tūkst. arba 59,08 proc. Tokį padidėjimą lėmė išaugęs pelnas iš pardavimo, pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose, gautinos palūkanos ir kitos pajamos, taip pat sumažėjusios mokėtinos palūkanos.

Grynasis pelnas, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 27 188 tūkst. arba 56,16 proc. Tokį padidėjimą lėmė padidėjęs pelnas prieš apmokestinimą. Toks rodiklis kaip einamasis pelno mokestis neigiamai paveikė grynąjį pelną.

Pagrindinė pelno dalis yra pelnas iš pardavimo. Todėl toliau analizuosime pardavimo pelną, taip pat įvertinsime pardavimo pajamų struktūrą, nes ji apima ir kaštus, ir pelną, o po to atliksime pelno iš pardavimų faktorinę analizę, kad nustatytų pagrindinių veiksnių įtaką pelnui iš pardavimo.

Pardavimų pelno analizė pateikta 2 lentelėje.

2 lentelė

Pardavimo pelno analizė

Indeksas	Ataskaitinis laikotarpis		Ankstesnis laikotarpis		Nukrypimai
Pardavimo pajamos
Pardavimo savikaina
Bendrasis pelnas iš pardavimo
Pardavimo išlaidos
Valdymo išlaidos
Pajamos iš pardavimo

Remiantis lentele, išaugo pelnas iš pardavimų, kas jau buvo pastebėta anksčiau. Dėl to pajamos padidėjo 644 810 tūkstančių rublių. arba 109,51%, o komercinės išlaidos sumažėjo 110 tūkstančių rublių. arba 4,93 proc. Savikaina neigiamai įtakoja pardavimų pelną dėl ženkliai išaugusios ataskaitiniais metais. Taip pat, vertinant pajamų struktūrą, akivaizdu, kad pagrindinė pajamų apimties dalis tenka sąnaudoms ir siekia 91,38 proc. Kalbant apie pardavimų pelno dalį pajamų apimtyje, ši reikšmė ataskaitiniais metais yra 8,45% ir yra pelningumo rodiklis, nes. pardavimų pelningumą lemia pardavimo pelno ir pardavimo pajamų santykis. Taigi pardavimų pelningumas ataskaitiniais metais siekė 8,45 proc. Pardavimo grąžos rodiklis ir jį įtakojantys veiksniai bus išsamiai aptarti toliau.

Pagrindiniai veiksniai, įtakojantys pelną iš pardavimo, yra produkto pardavimo apimtis, jos struktūra, savikaina ir kaina.

PR \u003d VR - C \u003d K ˟ C - C ˟ K,

kur PR - pelno iš pardavimo suma; BP - pajamos iš pardavimo; K - parduotų gaminių skaičius; C - produkcijos vieneto pardavimo kaina; C yra gamybos vieneto kaina.

Veiksnių analizei atlikti remsimės infliacijos duomenimis, kurie ataskaitiniais metais siekė 11,4 proc., nustatydami kainų indeksą, reikalingą rodikliams skaičiuoti palyginamosiomis kainomis. Taigi kainų indeksas Ip = 1,114.

Žemiau esančioje 3 lentelėje pateikti duomenys, reikalingi tolesniam veiksnių įtakos pelno iš produkcijos pardavimo pokyčiui skaičiuoti.

3 lentelė

Pelno analizė pagal veiksnius

4 lentelėje pateiktas faktorių įtakos pelno iš produkcijos dydžio pokyčiui skaičiavimas grandinės pakeitimų metodu, kur 0 nurodo laikotarpio pradžios duomenis, o 1 – pabaigos duomenis. laikotarpio. Lentelėje esantys veiksniai pažymėti šiais simboliais:

V – produkto pardavimo apimtis;

Wp - produkto struktūra;

C – savikaina.

4 lentelė

Veiksnių įtaka pelno dydžio pokyčiui pardavus produkciją grandinių pakeitimų būdu

Rodikliai						Pelno suma, tūkstančiai rublių	Delta, tūkstantis rublių
Laikotarpio pradžioje					VR 0 – s/s 0 = =588799 – 513280
Sąlyginis 1					Pr 0 ˟ Kr = 75519 ˟ 1,881
Sąlyginis 2					VR konv. – s/s konv. = 1107368,9-1013839,3
Sąlyginis 3					BP 1 – s/s konv. = 1233609 - 1013839,3
Pasibaigus laikotarpiui					VR 1 – s/s 1 = 1233609 - 1129417
Deltų suma

Taigi pelno dydžio pokytis:

• · dėl produkcijos pardavimo apimties sudarė 66511,46 tūkst.
• · statinio sąskaita sudarė -48500,84 tūkst.
• · dėl kainų padidėjimo sudarė 126240,06 tūkst.
• · parduotų prekių savikainos sąskaita sudarė -115577,68 tūkst.

Bendras pelno pokytis, kuris yra šių pokyčių suma, yra 28673 tūkst. rublių.

Remiantis pardavimų pelno faktorinės analizės rezultatais, galima daryti išvadą, kad produkcijos struktūros pasikeitimas ir savikainos padidėjimas turėjo neigiamos įtakos pardavimo pelnui, o pardavimo apimties padidėjimas ir kainų augimas – teigiamą įtaką. nuo pardavimo pelno.

Pelningumo analizei naudosime OJSC Serpukhov Plant Metalist balansą (1 priedas) ir OJSC Serpukhov Plant Metallist finansinių rezultatų ataskaitą (2 priedas) ir apskaičiuosime pagrindinius pelningumo rodiklius:

• pardavimų pelningumas;
• gamybos kaštų pelningumas;
• nuosavybės grąža.

Naudodami pardavimų pelningumo formulę apskaičiuojame įmonės pardavimų pelningumą ir atliekame analizę. Analizė pateikta 5 lentelėje.

5 lentelė

Pardavimų pelningumo analizė ir vertinimas

Indeksas	Ataskaitinis laikotarpis	Ankstesnis laikotarpis	Absoliutūs nuokrypiai, +/-	Santykiniai nuokrypiai, %
Pardavimo pajamos, tūkstančiai rublių
Pelnas iš pardavimo, tūkstančiai rublių
Pardavimo grąža, %

Lentelėje matyti, kad ataskaitiniais metais pelningumas, lyginant su ankstesniais metais, sumažėjo 4,38% ir siekė 8,45%. Pardavimų pelningumas sumažėjo dėl ženkliai išaugusių gamybos sąnaudų, kurių augimo tempas yra 220,59% ir viršija pajamų augimo tempą, kuris yra 209,51%.

Išsamiau apsistosime ties pardavimų pelningumo analize ir atliksime faktorinę analizę, siekdami nustatyti veiksnių įtaką pardavimų pelningumo pokyčiui.

Faktoriaus modelis atrodo taip:

kur PR - pelnas iš pardavimų; BP – pardavimo pajamos; C - savikaina; CR - komercinės išlaidos; SD – administracinės išlaidos.

1. Pardavimo pajamų pokyčių įtaka pelningumui – 45,56 proc.

2. Savikainos pokyčių įtaka pardavimų pelningumui -49,95%.

3. Pardavimo sąnaudų pokyčių įtaka pardavimų pelningumui yra 0,01%.

4. Valdymo kaštų pokyčių įtaka pardavimų pelningumui yra 0%.

∆Pardavimo pelningumas = 45,56 + (-49,95) + 0,01 + 0 = - 4,38%.

Taigi, padidėjus pardavimo pajamoms, pardavimų pelningumas padidėjo 45,56%, gamybos kaštų padidėjimas lėmė pelningumo sumažėjimą 49,95%, pardavimo sąnaudų sumažėjimas lėmė nežymų pelningumo padidėjimą 0,01%. administravimo išlaidos neturėjo įtakos pelningumui, nebuvo numatyta, nes šis rodiklis tiek ataskaitiniais, tiek ankstesniais laikotarpiais yra 0.

Remiantis faktorinės analizės rezultatais, galime daryti išvadą, kad pagrindinis veiksnys, turėjęs neigiamą įtaką ir lėmęs pardavimų pelningumo sumažėjimą ataskaitiniu laikotarpiu, yra savikaina.

Kitas pagrindinis pelningumo rodiklis yra gamybos kaštų pelningumas. Naudojant ROI formulę apskaičiuojame šį rodiklį ir analizuojame gamybos kaštų pelningumą. Analizė pateikta 6 lentelėje.

6 lentelė

Gamybos kaštų pelningumo analizė ir įvertinimas

Indeksas	Ataskaitinis laikotarpis	Ankstesnis laikotarpis	Absoliutūs nuokrypiai, +/-	Santykiniai nuokrypiai, %
Pajamos, tūkstančiai rublių
Pardavimo kaina, tūkstančiai rublių
Komercinės išlaidos, tūkstančiai rublių
Administracinės išlaidos, tūkstančiai rublių
visa kaina,
Pelnas iš pardavimo, tūkstančiai rublių
Gamybos kaštų pelningumas, %

Pagal lentelę matyti, kad gamybos sąnaudų pelningumas ataskaitiniais metais, lyginant su ankstesniais metais, sumažėjo 5,49% ir siekė 9,23%. Pelningumas sumažėjo dėl ženkliai 120,04% padidėjusių bendrų gamybos sąnaudų. Tuo pačiu metu bendrųjų išlaidų augimo tempas viršija pajamų augimo tempą.

Atsižvelgiant į tai, kad gamybos kaštų pelningumas, taip pat ir pardavimų pelningumas smarkiai sumažėjo, būtina atlikti faktorinę analizę ir nustatyti veiksnių įtaką gamybos kaštų pelningumui.

Faktoriaus modelis atrodo taip:

Pasinaudokime 6 lentelės duomenimis ir grandinės pakeitimo metodu nustatykime kiekvieno veiksnio įtaką gamybos kaštų pelningumui:

1. Pardavimo pajamų pokyčių įtaka gamybos kaštų pelningumui – 125,63 proc.

2. Sąnaudų pokyčių įtaka gamybos kaštų pelningumui -131,13%.

3. Pardavimo sąnaudų pokyčių įtaka gamybos kaštų pelningumui yra 0,01%.

4. Valdymo kaštų pokyčių įtaka gamybos kaštų pelningumui yra 0%.

Bendra veiksnių įtaka buvo:

∆Gamybos savikainos Pelnas = 125,63 + (-131,13) + 0,01 + 0 = 5,49.

Pagal gamybos kaštų pelningumo faktorinės analizės rezultatus galime daryti išvadą, kad pajamų padidėjimas prisidėjo prie pelningumo padidėjimo 125,63%, savikainos padidėjimas lėmė gamybos kaštų pelningumo sumažėjimą 131,13%. , pardavimo sąnaudų sumažinimas padidino pelningumą 0, 01, valdymo išlaidos taip pat neturėjo jokios įtakos, nes šis rodiklis lygus 0 tiek ataskaitiniais, tiek ankstesniais laikotarpiais. Taigi pagrindinis veiksnys, turėjęs neigiamos įtakos gamybos kaštų pelningumui ir sumažinęs šį rodiklį, yra savikaina.

Kitas pagrindinis pelningumo rodiklis yra nuosavo kapitalo grąža. Apskaičiuokime šį rodiklį naudodami nuosavybės grąžos formulę ir paanalizuosime. Analizė pateikta 7 lentelėje.

7 lentelė

Akcinio kapitalo grąžos analizė ir įvertinimas

Indeksas	Ataskaitinis laikotarpis	Ankstesnis laikotarpis	Absoliutūs nuokrypiai, +/-	Santykiniai nuokrypiai, %
Vidutinė akcinio kapitalo vertė, tūkstančiai rublių.
Grynasis pelnas, tūkstančiai rublių
Nuosavo kapitalo grąža, %

Remiantis nuosavybės grąžos analizės rezultatais, galima teigti, kad pelningumas ataskaitiniais metais, lyginant su ankstesniais metais, išaugo 2,51% ir siekė 17,54%. Pelningumas ataskaitiniais metais padidėjo dėl grynojo pelno padidėjimo 27 188 tūkst. rublių. arba 56,16%, o tai viršija vidutinės nuosavybės vertės augimo tempą, kuris yra 133,81%.

Išanalizavę visus pagrindinius pelningumo rodiklius, aiškumo dėlei sudarysime histogramą (2 pav.), atspindinčią šių rodiklių dinamiką.

Ryžiai. 2. Pagrindinių pelningumo rodiklių dinamika 2013-2014 m

Taigi grafike matyti, kad ataskaitiniu laikotarpiu didėjo tik nuosavo kapitalo grąža, o kiti pagrindiniai pelningumo rodikliai, lyginant su praėjusiais metais, sumažėjo.

Remiantis analizės rezultatais, buvo atskleista, kad reikšmingas sąnaudų padidėjimas turėjo neigiamos įtakos daugeliui rodiklių. Taigi, vertinant pajamų struktūrą, nustatyta, kad pagrindinė pajamų apimties dalis tenka savikainai ir siekia 91,38 proc. Pardavimų pelno faktorinės analizės metu buvo nustatyta, kad išaugusios savikainos pardavimo pelną sumažino 115 577,68 tūkst. Atlikus pardavimų pelningumo faktorinę analizę, paaiškėjo, kad savikainos padidėjimas lėmė pelningumo sumažėjimą 49,95%. Gamybos kaštų pelningumo faktorinės analizės rezultatais nustatyta, kad savikainos padidėjimas lėmė gamybos kaštų pelningumo sumažėjimą 131,13 proc.

Kaip matyti, tai reikšmingi skaičiai, lėmę sąnaudų padidėjimą ir taip prisidėję prie organizacijos finansinių rezultatų mažėjimo. Šiuo atžvilgiu būtina išanalizuoti savikainą pagal sąnaudų elementus, kad būtų galima nustatyti, kuriam elementui įmonė turėtų skirti ypatingą dėmesį. Išlaidų analizė pagal išlaidų elementus pateikta 8 lentelėje.

8 lentelė

Išlaidų analizė pagal išlaidų elementus

Indeksas	Ataskaitinis laikotarpis		Ankstesnis laikotarpis		Nukrypimai
Medžiagų sąnaudos
Darbo sąnaudos
Išskaitymai socialinėms reikmėms
Nusidėvėjimas
Kitos išlaidos
Iš viso pagal elementus

Aiškumo dėlei sudarysime diagramas, atspindinčias kaštų struktūrą pagal kaštų elementus ataskaitiniu (4 pav.) ir ankstesniu (3 pav.) laikotarpiu.

Ryžiai. 3. Kaštų struktūra pagal išlaidų elementus 2013 m

Ryžiai. 4. Kaštų struktūra pagal išlaidų elementus 2014 m

Palyginę dvi diagramas, galite pamatyti, kiek per metus pasikeitė išlaidų struktūra. Jei 2013 metais pagrindinis išlaidų elementas buvo darbo sąnaudos, tai 2014 metais didžiausios išlaidos tenka medžiaginėms išlaidoms, kurių dalis sudaro 65,78% visų sąnaudų. Palyginti su ankstesniu laikotarpiu, medžiagų sąnaudos padidėjo 662 825 tūkst. rublių. arba 841,75% ir ataskaitiniais metais sudarė 741 569 tūkst.

Taigi pagrindinė išlaidų dalis tenka medžiaginėms išlaidoms, todėl būtent šiam elementui reikia skirti ypatingą dėmesį identifikuojant rezervus sąnaudoms mažinti.

Be to, norint toliau augti finansiniams rezultatams, būtina didinti pardavimų apimtis, tada, jei įmonė ras rezervų kaštų mažinimui, tai padidėjus pardavimams, pelnas tik didės, o tai teigiamai paveiks visą finansinę būklę. organizacijos.

Taigi, siekiant pagerinti finansinius rezultatus, galima pasiūlyti šias rekomendacijas:

1) Pelno augimo rezervų nustatymas dėl galimo pardavimo apimties padidėjimo. Norint užtikrinti stabilų pelno augimą, būtina nuolat ieškoti rezervų jam didinti. Pelno augimo rezervai yra kiekybiškai išmatuojamos galimybės jį papildomai gauti. Skaičiuojant rezervus pelno augimui dėl galimo pardavimo apimčių padidėjimo, naudojami produkcijos ir produkcijos pardavimo analizės rezultatai.

2) Gamybos savikainos mažinimas.

Sąnaudas galima sumažinti, remiantis sąnaudų analize pagal sąnaudų elementus (8 lentelė), sumažinant medžiagų sąnaudas.

Taigi šiame darbe buvo atlikta OAO Serpukhov Plant Metallist veiklos finansinių rezultatų analizė ir pasiūlyti pagrindiniai būdai, kaip padidinti įmonės finansinių rezultatų rodiklius.

Mokslinis patarėjas:
Ksenofontova Oksana Viktorovna, Ekonomikos mokslų kandidatas, PRUE Tulos filialo Ekonomikos, vadybos ir prekybos katedros docentas. G. AT. Plechanovas, G. Tula, Rusija

Pagrindinis įmonės finansinės veiklos analizės tikslas yra gauti nedidelį skaičių pagrindinių parametrų, kurie objektyviai ir tiksliai susidarytų vaizdą apie įmonės finansinę būklę, pelną ir nuostolius, turto ir įsipareigojimų struktūros pokyčius, atsiskaitymai su skolininkais ir kreditoriais.

Pagrindiniai finansinių rezultatų analizės tikslai yra šie:

Finansinių rezultatų (pelno ir pelningumo) absoliučių ir santykinių rodiklių lygio ir dinamikos vertinimas;

Pelno struktūros pagal finansinių rezultatų rūšis tyrimas;

Įvairių veiksnių įtakos pelno dydžiui ir pelningumo lygiui nustatymas;

Įmonės pelno paskirstymo ir panaudojimo tyrimas;

Santykinio pelningumo rodiklių analizė (pelningumo slenksčio analizė);

Galimų rezervų pelnui ir pelningumui didinti nustatymas bei jų sutelkimo būdai.

Pagrindinis informacijos šaltinis analizuojant finansinius rezultatus yra f. Nr.2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“. Be to, informacija, esanti f. Nr.1 „Balansas“, f. Nr.3 „Nuosavybės pokyčių ataskaita“, f. Nr.5 "Priedas prie balanso", žurnalas-užsakymas Nr.10 - gamybos sąnaudų straipsniams, žurnalas-užsakymas Nr.15 - pelno (nuostolio) ataskaitoms, žurnalas-užsakymas Nr.11 - gatavos produkcijos sąskaitoms, f. . Nr.11 „Informacija apie ilgalaikio turto (lėšų) ir kito nefinansinio turto buvimą ir judėjimą“ (statistinės ataskaitos). Be to, analizei naudojami verslo plano ir analitinės apskaitos duomenys: sąskaitos 90 „Pardavimai“, 91 „Kitos pajamos ir sąnaudos“, 99 „Pelnas ir nuostoliai“.

Finansinės ataskaitos – tai rodiklių sistema, atspindinti organizacijos turtinę ir finansinę padėtį tam tikrą dieną, taip pat jos veiklos finansinius rezultatus per ataskaitinį laikotarpį. Finansinių ataskaitų sudėtį, turinį, reikalavimus ir kitus metodinius pagrindus reglamentuoja apskaitos reglamentas „Organizacijos apskaitos ataskaitos“ (PBU 1 - PBU 10), patvirtintas Rusijos Federacijos finansų ministerijos gruodžio 9 d. 1998 m.

Pelno dydį ir pelningumą įtakoja dvi veiksnių grupės: vidinis ir išorinis.

Išoriniai veiksniai – tai įmonės išorinės aplinkos veiksniai. Daugeliu atvejų ji pati negali jų paveikti, todėl yra priversta prie jų prisitaikyti.

Išorinių veiksnių grupė apima:

visos šalies ekonomikos išsivystymo lygis;

Gamtiniai (klimato) veiksniai, transportas ir kitos sąlygos, kurios vienoms įmonėms sukelia papildomas išlaidas, o kitoms – papildomą pelną;

Valstybinės įmonių veiklos reguliavimo priemonės;

Įmonės plane nenumatytų žaliavų, gaminių, medžiagų, kuro, energijos nešėjų, perkamų pusgaminių kainų pokyčiai; paslaugų ir transportavimo tarifai; nusidėvėjimo normos; nuomos tarifai; minimalus atlyginimas ir mokesčiai už jį; įmonės mokamų mokesčių ir kitų rinkliavų tarifai;

Tiekėjų, finansų, bankų ir kitų organizacijų vykdomas valstybinės drausmės pažeidimas ekonominiais klausimais, turinčiais įtakos įmonės interesams.

Vidiniai veiksniai yra tiesiogiai susiję su įmonės veikla, jiems daugiausia įtakos gali turėti įmonės valdymas.

Vidinių veiksnių grupė apima:

komercinės veiklos rezultatus,

Sudarytų prekių tiekimo sandorių veiksmingumas,

Atlyginimo formos ir sistemos,

prekybos apimtis ir struktūra,

darbo našumas,

bendrųjų pajamų ir platinimo išlaidų lygis,

Pagrindinio ir apyvartinio kapitalo efektyvumas,

Kito pelno suma,

Mokesčių įstatymų pažeidimai.

Pelno analizė atliekama keliais etapais. Pirmajame etape analizuojama visos įmonės ir jos padalinių pelno ir pelningumo dinamika, nustatant pelno masės ir pelningumo tendencijas tiriamuoju laikotarpiu. Tuo tikslu apskaičiuojami analizuojamų rodiklių augimo (sumažėjimo) tempai (baziniai ir grandininiai) ir lyginami su panašių konkurentų rodiklių dinamika bei su vidutine metine investuoto kapitalo grąžos norma.

Antrame etape įvertinama veiksnių įtaka pelnui ir pelningumui.

Įmonės pelnas iš visos produkcijos pardavimo priklauso nuo keturių pirmojo pavaldumo lygio veiksnių:

Prekių pardavimo apimtis;

Jo struktūros;

savikaina;

Vidutinių pardavimo kainų lygis.

Produktų pardavimo apimtis gali turėti teigiamos ir neigiamos įtakos pelno dydžiui. Ekonomiškai efektyvių produktų pardavimo padidėjimas lemia proporcingą pelno padidėjimą. Jei produktas yra nuostolingas, tada, padidėjus pardavimų apimčiai, sumažėja pelno suma.

Prekinės produkcijos struktūra gali turėti tiek teigiamos, tiek neigiamos įtakos pelno dydžiui. Jei pelningesnių rūšių produktų dalis bendroje pardavimų apimtyje padidės, tada padidės pelno dydis, o, atvirkščiai, padidėjus mažo pelno ar nepelningų produktų daliai, bendra pelno suma padidės. mažinti.

Gamybos savikaina ir pelnas yra atvirkščiai proporcingi: kaštų sumažėjimas atitinkamai padidina pelno dydį ir atvirkščiai.

Vidutinių pardavimo kainų lygio pokytis ir pelno dydis yra tiesiogiai proporcingi: didėjant kainų lygiui, didėja pelno dydis ir atvirkščiai.

Įmonės veiklos efektyvumas ir ekonominis pagrįstumas vertinamas ne tik absoliučiais, bet ir santykiniais rodikliais. Pastarieji visų pirma apima pelningumo rodiklių sistemą.

Plačiąja šio žodžio prasme pelningumo sąvoka reiškia pelningumą, pelningumą. Įmonė laikoma pelninga, jeigu produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo pajamos padengia gamybos (tiražavimo) kaštus ir, be to, sudaro tokią pelno sumą, kurios pakanka normaliai įmonės veiklai.

Ekonominė pelningumo esmė gali būti atskleista tik per rodiklių sistemos ypatybes. Bendra jų reikšmė – pelno dydis iš vieno rublio investuoto kapitalo.

Pelningumo rodikliai apibūdina santykinį pelningumą arba pelningumą, išmatuojamą procentais nuo lėšų ar turto kainos.

Pardavimų pelningumas parodo, kiek pelno tenka parduotų produktų rubliui. Sumažėjimas rodo sumažėjusį įmonės gaminių paklausą. Pardavimo pelningumo lygis nustatomas pagal pelno iš produkcijos pardavimo ir pajamų, gautų pardavus produkciją be PVM ir akcizų, sumos santykis.

Viso įmonės kapitalo pelningumas parodo viso įmonės turto panaudojimo efektyvumą. Nuosmukis rodo sumažėjusią produktų paklausą ir per didelį turto kaupimą. Viso įmonės kapitalo pelningumą lemia ataskaitinių metų pelno ir įmonės turto vertės santykis.

Ilgalaikio turto pelningumas atspindi ilgalaikio turto panaudojimo efektyvumą. Ilgalaikio turto pelningumo lygis nustatomas ataskaitinių metų pelną padalijus iš ilgalaikio turto savikainos.

Nuosavo kapitalo grąža parodo nuosavo kapitalo panaudojimo efektyvumą. Koeficiento dinamika turi įtakos bendrovės akcijų kotiravimo lygiui. Nuosavo kapitalo grąža nustatoma pagal ataskaitinių metų pelno ir įmonės nuosavo kapitalo santykį.

Nuolatinio kapitalo grąža atspindi į įmonės veiklą investuoto kapitalo (tiek nuosavo, tiek skolinto) panaudojimo efektyvumą. Nuolatinio kapitalo grąža nustatoma ataskaitinių metų pelną padalijus iš nuosavo kapitalo ir ilgalaikių įsipareigojimų sumos.

Pelningumo rodiklių analizei naudojami šie informacijos šaltiniai: finansinis planas, įmonės finansinės atskaitomybės formos Nr.I ir Nr.2, apskaitos registrai.

Maskvos psichologinio ir socialinio instituto filialas

Kursinis darbas

disciplina: Ekonominė analizė

Tema: „Įmonės finansinių rezultatų analizė (Stroy Master LLC pavyzdžiu“)

atliko:

4 kurso studentas

specialybė: finansai ir kreditas

22E grupė

Kuputdinova Guzel

Patikrinta:

ĮVADAS 3

1. ĮMONĖS VEIKLOS FINANSINIŲ REZULTATŲ ANALIZĖS TEORINIAI KLAUSIMAI

1.1 Finansinių rezultatų analizės vaidmuo, tikslai ir tikslai 5

1.2. Pelno analizės metodika. Jo susidarymo veiksniai 7

1.3. Įmonės pelningumo analizės metodika 13

2. STROY MASTER LLC FINANSINIŲ REZULTATŲ analizė

2.1. Bendroji įmonės charakteristika 15

2.2. Pelno sudėties ir dinamikos analizė 17

2.3. Gamybos ir produkcijos pardavimo pelno analizė 19

2.4. Įmonės pelningumo analizė 26

3. REZERVAI PELNUI IR PELNINGUMUI DIDINTI

ĮMONĖS 32

IŠVADA 36

NUORODOS 39

ĮVADAS

Šiame darbe kaip įmanoma išsamiau aptarsime temą „Finansinių rezultatų analizė įmonėje“. Mano nuomone, ši tema yra labai įdomi ir aktuali. Dėl to, kad šiuolaikinis įmonių ekonominis gyvenimas yra itin sudėtingas, tokius svarbius rodiklius kaip pelnas ir pelningumas įtakoja (tiesiogiai ar netiesiogiai) labai daug įvairių veiksnių. Be to, jei vienų veiksnių įtaka tiesiogine prasme „guli paviršiuje“ ir matoma net ne specialistams, tai daugelio kitų įtaka nėra tokia akivaizdi ir teisingai įvertinti gali tik žmogus, laisvai išmanantis ekonominės analizės metodiką. jų įtaką.

Viena iš svarbiausių sėkmingo įmonės finansų valdymo sąlygų yra jos finansinės būklės analizė. Pažymėtina, kad pelnas šiuo atveju veikia kaip pradinis momentas, nuo kurio pradedama bet kokia vadovybė, priimdama sprendimą dėl vienokios ar kitokios ekonominės analizės formos (struktūros) savo įmonėje, taip nulemdama jo reikšmę įmonės gyvenime. .

Tokių svarbių rodiklių, kaip įmonės pelnas ir pelningumas, svarbą vargu ar galima pervertinti, nes būtent pelnas yra galutinis įmonės finansinis rezultatas, kuris yra įmonės finansinių išteklių papildymo šaltinis.

Įmonės pelno ir pelningumo analizė leidžia nustatyti daugybę plėtros tendencijų, yra skirta įmonės vadovybei nurodyti tolesnio sėkmingo vystymosi kelius, nurodyti ūkinės veiklos klaidas, taip pat identifikuoti rezervus. pelno augimui, o tai galiausiai leidžia įmonei sėkmingiau vykdyti savo veiklą.

Analizė atlikta faktorinės analizės metodu. Tyrimo objektas – įmonė „Stroy Master“. Savo ruožtu bus analizuojamas įmonės finansinių rezultatų formavimo procesas.

Šio darbo tikslas – remiantis įmonės finansinių rezultatų analize nustatyti rezervus pelnui ir pelningumui didinti bei pasiūlyti priemones, skirtas finansinei-ūkinei veiklai ir atitinkamai finansiniams rezultatams gerinti.

Norint pasiekti šį tikslą, būtina išspręsti šias užduotis:

Išnagrinėti teorinius įmonės finansinių rezultatų analizės aspektus, ty išdėstyti analizės uždavinius, seką ir metodiką;

Parodyti pateiktos metodikos taikymą praktikoje, ty atsižvelgti į gamybos įmonės Stroy Master LLC veiklos pavyzdį. Analizuoti pelno plano formavimą, dinamiką ir įgyvendinimą, apskaičiuoti pelningumo rodiklius, atlikti pelno ir pelningumo faktorinę analizę.

Remiantis analize, nustatyti esamus rezervus pelnui ir pelningumui didinti, parengti ir pasiūlyti priemonių kompleksą, skirtą nustatytiems rezervams panaudoti.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai nagrinėjamos įmonės finansinei veiklai analizuoti yra finansinės atskaitomybės dokumentai: forma Nr. 1 „Balansas“, forma Nr. 2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“, forma Nr. 5 „Balanso priedas“. “, analitinės apskaitos duomenys, ekspertų apklausa UAB „Stroy Master“; Mokesčių ir civiliniai kodeksai; buitinių specialistų darbai.

Struktūriškai kursinį darbą sudaro įvadas, dvi dalys, išvados ir literatūros sąrašas.

1. ĮMONĖS VEIKLOS FINANSINIŲ REZULTATŲ ANALIZĖS TEORINIAI KLAUSIMAI

Vaidmuo, finansinių rezultatų analizės uždaviniai ir tikslai

Dabartinė situacija ekonomikoje reikalauja, kad įmonės didintų gamybos efektyvumą, produktų ir paslaugų konkurencingumą, pagrįstą mokslo ir technologijų pažangos diegimu, efektyviomis valdymo ir gamybos valdymo formomis, netinkamo valdymo įveikimu, verslumo, iniciatyvumo didinimu ir kt.

Įgyvendinant šį uždavinį svarbus vaidmuo skiriamas įmonių ekonominės veiklos analizei. Jos pagalba parengiama įmonės plėtros strategija ir taktika, pagrindžiami planai ir valdymo sprendimai, vykdoma jų įgyvendinimo kontrolė, nustatomi rezervai gamybos efektyvumui didinti, įmonės, jos padalinių ir padalinių veiklos rezultatai darbuotojai yra vertinami. Kvalifikuotas ekonomistas, finansininkas, buhalteris, auditorius turi gerai išmanyti ne tik bendruosius ūkio raidos dėsningumus ir tendencijas, bet ir subtiliai suprasti bendrųjų, specifinių ir privačių ekonomikos dėsnių apraiškas savo įmonės praktikoje, laiku pastebėti tendencijas ir galimybes gerinti gamybos efektyvumą. Jis turi išmanyti šiuolaikinius ekonominių tyrimų metodus, sistemingos, visapusiškos ekonominės analizės metodus, mokėti tiksliai, laiku, visapusiškai analizuoti ūkinės veiklos rezultatus.

Įmonės finansinius rezultatus apibūdina gauto pelno dydis ir pelningumo lygis.

Galutinis įmonės ūkinės veiklos finansinis rezultatas yra pelnas.

ekonominis rodiklis, apibūdinantis įmonės ūkinės veiklos finansinius rezultatus;

stimuliuojanti funkcija, pasireiškianti jos platinimo ir naudojimo procese;

vienas iš pagrindinių įmonės finansinių išteklių formavimo šaltinių 1 .

Pelnas yra pagrindinis apyvartinių lėšų didinimo, gamybos atnaujinimo ir plėtros, įmonės socialinės plėtros finansavimo šaltinis, taip pat svarbiausias įvairių lygių biudžetų pajamų pusės formavimo šaltinis.

Pelno siekimas yra pagrindinis bet kurio verslo subjekto tikslas. Viena vertus, pelnas yra įmonės efektyvumo rodiklis, nes. tai daugiausia priklauso nuo įmonės kokybės, didina jos darbuotojų ekonominį suinteresuotumą efektyviausiu išteklių panaudojimu, tk. pelnas yra pagrindinis įmonės gamybos ir socialinės plėtros šaltinis. Kita vertus, tai yra svarbiausias valstybės biudžeto formavimo šaltinis. Taigi tiek įmonė, tiek valstybė suinteresuota pelno sumų augimu.

Pelningumas yra vienas iš pagrindinių kaštų kokybinių įmonės efektyvumo rodiklių, apibūdinančių sąnaudų grąžos lygį ir lėšų panaudojimo produkcijos (darbų, paslaugų) gamybos ir pardavimo procese laipsnį. Pelningumo rodikliai išreiškiami koeficientais arba procentais ir atspindi pelno dalį nuo kiekvieno piniginio išlaidų vieneto. Taigi, geriau nei pelnas apibūdina galutinius valdymo rezultatus, tk. jų reikšmė parodo poveikio santykį su turimais arba panaudotais ištekliais.

Pelno dydis ir pelningumo lygis priklauso nuo įmonės gamybinės, rinkodaros ir komercinės veiklos, t.y. šie rodikliai apibūdina visus valdymo aspektus.