पट्टे के प्रकार और पट्टे के रूप। पट्टे के विभिन्न रूप और प्रकार

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पट्टे पर देने वाली संस्थाएं

पट्टादाता- एक व्यक्ति या कानूनी इकाई, जो आकर्षित और (या) स्वयं के धन की कीमत पर, पट्टा समझौते के कार्यान्वयन के दौरान संपत्ति का अधिग्रहण करती है और इसे एक निर्दिष्ट अवधि के लिए और एक निर्दिष्ट शुल्क के लिए पट्टेदार को पट्टे पर संपत्ति के रूप में प्रदान करती है। आइटम के स्वामित्व के पट्टेदार को हस्तांतरण के साथ या उसके बिना अस्थायी कब्जे और उपयोग के लिए निर्दिष्ट शर्तेंपट्टा .

पट्टेदार - एक व्यक्ति या कानूनी इकाई, जो लीज समझौते के अनुसार, एक निर्दिष्ट अवधि के लिए और अस्थायी कब्जे के लिए निर्दिष्ट शर्तों के तहत और लीज समझौते के अनुसार उपयोग के लिए एक निर्दिष्ट शुल्क के लिए पट्टे पर दी गई वस्तु को स्वीकार करने के लिए बाध्य है।

विक्रेता- एक व्यक्ति या कानूनी इकाई, जो पट्टेदार के साथ बिक्री और खरीद समझौते के अनुसार, निर्दिष्ट समय अवधि के भीतर पट्टेदार को वह संपत्ति बेचती है जो विषय हैपट्टा ... विक्रेता खरीद और बिक्री समझौते की शर्तों के अनुसार पट्टे पर दी गई वस्तु को पट्टेदार या पट्टेदार को हस्तांतरित करने के लिए बाध्य है। विक्रेता एक ही पट्टे पर कानूनी संबंध के भीतर एक साथ पट्टेदार के रूप में कार्य कर सकता है। पट्टे पर देने वाली कोई भी संस्था रूसी संघ का निवासी या रूसी संघ का अनिवासी हो सकता है।

पट्टे पर देने वाली कंपनियां (फर्म) - वाणिज्यिक संगठन (रूसी संघ के निवासी या रूसी संघ के गैर-निवासी) रूसी संघ के कानून और उनके घटक दस्तावेजों के अनुसार पट्टेदारों के कार्यों का प्रदर्शन करते हैं। संस्थापकों द्वारापट्टे पर देने वाली कंपनियां (फर्म) कानूनी संस्थाएं, व्यक्ति (रूसी संघ के निवासी या रूसी संघ के गैर-निवासी) हो सकते हैं।

पट्टे के प्रकार

प्रतिभागियों की संरचना और उनकी बातचीत के तरीके से:

· प्रत्यक्ष पट्टे - जिसमें संपत्ति का मालिक स्वतंत्र रूप से वस्तु (द्विपक्षीय लेनदेन) को पट्टे पर देता है।

· अप्रत्यक्ष (क्लासिक) लीजिंग - लीजिंग लेनदेन का सबसे सामान्य रूप, जब संपत्ति का हस्तांतरण एक मध्यस्थ (त्रिपक्षीय या बहुपक्षीय लेनदेन) के माध्यम से होता है।

· लीज़बैक - लीज़बैक को प्रत्यक्ष पट्टे पर देने का एक विशेष मामला माना जाता है, जिसका सार यह है कि पट्टे पर देने वाली कंपनी मालिक से उपकरण खरीदती है और उसे पट्टे पर देती है।

· उपठेका - पट्टे पर दी गई संपत्ति का एक प्रकार का उपपट्टा, जिसमें पट्टेदार पट्टे के समझौते के तहत पट्टेदार से पहले प्राप्त संपत्ति का कब्जा और उपयोग तीसरे पक्ष (उपठेका समझौते के तहत पट्टेदार) को हस्तांतरित करता है।

· उत्तोलन पट्टे - कई पट्टेदारों से धन के आकर्षण के साथ पट्टे पर देना। तब होता है जब पट्टे के लेन-देन, उनके पैमाने के कारण, एक या दो पट्टेदारों द्वारा वित्तपोषित नहीं किया जा सकता है।

संपत्ति के प्रकार से, ये हैं:

• चल संपत्ति को पट्टे पर देना;
• अचल संपत्ति को पट्टे पर देना;
• प्रयुक्त संपत्ति को पट्टे पर देना।

पेबैक की डिग्री के अनुसार, निम्न हैं:

• पूर्ण भुगतान के साथ पट्टे पर देना, जिसमें, एक अनुबंध की अवधि के दौरान, संपत्ति के मूल्य का पूरा भुगतान किया जाता है;
• अधूरे भुगतान के साथ पट्टे पर देना, जब एक अनुबंध की अवधि के दौरान पट्टे पर दी गई संपत्ति की लागत का केवल एक हिस्सा चुकाया जाता है।

मूल्यह्रास की शर्तों के अनुसार, निम्न हैं:

• पूर्ण परिशोधन के साथ पट्टे पर देना और, तदनुसार, पट्टे पर दी गई वस्तु की लागत के पूर्ण भुगतान के साथ;
• अधूरे परिशोधन के साथ पट्टे पर देना, अर्थात लागत के आंशिक भुगतान के साथ।

पेबैक की डिग्री और मूल्यह्रास की शर्तों के अनुसार, निम्नलिखित प्रतिष्ठित हैं:

• वित्तीय पट्टे, यानी। पट्टा समझौते की अवधि के दौरान, पट्टेदार पट्टेदार को पट्टे पर दी गई संपत्ति (पूर्ण मूल्यह्रास) की पूरी लागत का भुगतान करता है। वित्तीय पट्टे के लिए बड़े पूंजी निवेश की आवश्यकता होती है और इसे बैंकों के सहयोग से किया जाता है;
• परिचालन पट्टे, यानी। संपत्ति का हस्तांतरण उसके मूल्यह्रास की अवधि से कम अवधि के लिए किया जाता है। अनुबंध 2 से 5 साल की अवधि के लिए संपन्न हुआ है। इस तरह के पट्टे का उद्देश्य आमतौर पर अप्रचलन की उच्च दर वाले उपकरण होते हैं।

सेवा के दायरे के अनुसार, वे प्रतिष्ठित हैं:

• शुद्ध पट्टे पर, यदि पट्टेदार हस्तांतरित की जा रही पट्टे की वस्तु के सभी रखरखाव का कार्य करता है;
• सेवाओं की एक पूरी श्रृंखला के साथ पट्टे पर देना - लेन-देन वस्तु की पूर्ण सेवा पट्टेदार की जिम्मेदारी है;
• सेवाओं के आंशिक सेट के साथ पट्टे पर देना - पट्टे के विषय की सर्विसिंग के केवल कुछ कार्य पट्टेदार को सौंपे जाते हैं।
• सामान्य पट्टे (विदेशों में सबसे अधिक प्रतिनिधित्व) - पट्टेदार और पट्टेदार के बीच निरंतर सहयोग के साथ, एक लीजिंग लाइन के प्रावधान पर एक सामान्य समझौते को समाप्त करने की अनुमति देता है, जिसके अनुसार पट्टेदार, यदि आवश्यक हो, तो एक नया निष्कर्ष निकाले बिना अतिरिक्त संपत्ति ले सकता है। हर बार समझौता।

बाजार क्षेत्र के आधार पर जहां परिचालन होता है, वहां हैं:

• घरेलू पट्टे - सभी बाजार सहभागी एक देश का प्रतिनिधित्व करते हैं;
• अंतर्राष्ट्रीय लीजिंग - पार्टियों में से कम से कम एक या सभी पार्टियां अलग-अलग देशों से संबंधित हैं, और यह भी कि यदि पार्टियों में से एक संयुक्त उद्यम है।

बाहरी पट्टे को निर्यात और आयात पट्टे में विभाजित किया गया है। निर्यात पट्टे के लिए, विदेशी देश पट्टेदार है, और आयात पट्टे के लिए - पट्टेदार।

कर और मूल्यह्रास लाभों के संबंध में, निम्न हैं:

• काल्पनिक पट्टे - लेन-देन प्रकृति में सट्टा है और अनुचित कर और मूल्यह्रास लाभ प्राप्त करके सबसे बड़ा लाभ निकालने के उद्देश्य से संपन्न होता है;
• वास्तविक पट्टा - पट्टेदार निवेश छूट और त्वरित मूल्यह्रास जैसे कर विराम का हकदार है, और पट्टेदार करों के लिए दावा की गई आय से पट्टे के भुगतान में कटौती कर सकता है।

पट्टा भुगतान की प्रकृति से प्रतिष्ठित हैं:

• नकद भुगतान के साथ पट्टे पर देना - सभी भुगतान नकद में किए जाते हैं;
• मुआवजे के भुगतान के साथ पट्टे पर देना - भुगतान इस उपकरण पर उत्पादित माल की आपूर्ति द्वारा या काउंटर सेवा के रूप में किया जाता है;
• मिश्रित भुगतान के साथ पट्टे पर देना।

पट्टे के मौजूदा रूपों को दो मुख्य प्रकारों में जोड़ा जा सकता है: परिचालन और वित्तीय पट्टे।

ऑपरेटिव लीजिंगएक पट्टा संबंध है जिसमें पट्टे पर दी गई वस्तुओं के अधिग्रहण और रखरखाव से संबंधित पट्टेदार के खर्च एक पट्टा अनुबंध के दौरान पट्टा भुगतान द्वारा कवर नहीं किए जाते हैं।

ऑपरेटिंग लीजिंग निम्नलिखित मुख्य विशेषताओं की विशेषता है:

• पट्टेदार एक पट्टेदार से पट्टा भुगतान की प्राप्ति के माध्यम से अपनी सभी लागतों की प्रतिपूर्ति की अपेक्षा नहीं करता है;
• एक पट्टा समझौता, एक नियम के रूप में, 2-5 वर्षों के लिए संपन्न होता है, जो उपकरण के भौतिक टूट-फूट की शर्तों से काफी कम है, और पट्टेदार द्वारा किसी भी समय समाप्त किया जा सकता है;
• लेन-देन की वस्तु के नुकसान या नुकसान का जोखिम मुख्य रूप से पट्टेदार के पास होता है। एक लीजिंग समझौता पट्टेदार को हस्तांतरित संपत्ति को नुकसान के लिए एक निश्चित दायित्व प्रदान कर सकता है, लेकिन इसकी राशि संपत्ति की मूल कीमत से काफी कम है;
• पट्टा भुगतान दर आमतौर पर वित्त पट्टों की तुलना में अधिक होती है। यह इस तथ्य के कारण है कि पट्टेदार, लागत वसूली की पूरी गारंटी नहीं होने के कारण, विभिन्न वाणिज्यिक जोखिमों को ध्यान में रखने के लिए मजबूर है (उपलब्ध उपकरणों की पूरी राशि के लिए किरायेदार नहीं मिलने का जोखिम, नुकसान का जोखिम) लेन-देन की वस्तु, अनुबंध की शीघ्र समाप्ति का जोखिम) इसकी सेवाओं की कीमत में वृद्धि करके;
• लेन-देन का उद्देश्य मुख्य रूप से सबसे लोकप्रिय प्रकार की मशीनरी और उपकरण हैं।

परिचालन पट्टे में, पट्टे पर देने वाली कंपनी विशिष्ट किरायेदार को जाने बिना अग्रिम में उपकरण खरीदती है। इसलिए, परिचालन पट्टे पर देने वाली फर्मों को नए और प्रयुक्त दोनों तरह के निवेश सामानों के लिए बाजार की स्थितियों के बारे में अच्छी तरह से पता होना चाहिए। इस प्रकार की लीजिंग से लीजिंग कंपनियां खुद लीज पर दी गई संपत्ति का बीमा करती हैं और उसका रखरखाव और मरम्मत करती हैं।

पट्टा समझौते के अंत में, पट्टेदार के पास इसे पूरा करने के लिए निम्नलिखित विकल्प हैं:

• अधिक अनुकूल शर्तों पर समझौते की अवधि बढ़ाएँ;
• पट्टेदार को उपकरण लौटाएं;
• उचित बाजार मूल्य पर खरीदने के लिए एक समझौते (विकल्प) के साथ एक पट्टेदार से उपकरण खरीदें। चूंकि एक अनुबंध का समापन करते समय अग्रिम में पट्टा अनुबंध के अंत के समय लेनदेन वस्तु के अवशिष्ट बाजार मूल्य को सटीक रूप से निर्धारित करना असंभव है, इस प्रावधान के लिए पट्टे पर देने वाली फर्मों को उपयोग किए गए उपकरणों के लिए बाजार का अच्छा ज्ञान होना आवश्यक है।

पट्टेदार, ऑपरेटिंग लीजिंग का उपयोग करते हुए, संपत्ति के स्वामित्व से जुड़े जोखिमों से बचने का प्रयास करता है, उदाहरण के लिए, अप्रचलन, विनिर्मित उत्पादों की मांग में बदलाव के कारण कम लाभप्रदता, उपकरण टूटने, उपकरण के कारण प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष गैर-उत्पादन लागत में वृद्धि मरम्मत और डाउनटाइम, आदि।

इसलिए, पट्टेदार उन मामलों में परिचालन पट्टे पर देना पसंद करता है जब:

• पट्टे पर दिए गए उपकरण के उपयोग से अनुमानित आय इसकी मूल कीमत का भुगतान नहीं करती है;
• थोड़े समय के लिए उपकरण की आवश्यकता होती है (मौसमी काम या एक बार उपयोग);
• उपकरण को विशेष रखरखाव की आवश्यकता होती है;
• लेन-देन का उद्देश्य नया, परीक्षण न किया गया उपकरण है।

परिचालन पट्टे की सूचीबद्ध विशेषताओं ने कृषि, परिवहन, खनन, निर्माण, इलेक्ट्रॉनिक सूचना प्रसंस्करण जैसे उद्योगों में इसके प्रसार को निर्धारित किया।

आर्थिक पट्टा- एक समझौता है जो इसकी वैधता की अवधि के दौरान पट्टा भुगतान के भुगतान के लिए प्रदान करता है, उपकरण के मूल्यह्रास की पूरी लागत या इसके अधिकांश, अतिरिक्त लागत और पट्टेदार के लाभ को कवर करता है।

वित्तीय पट्टे पर निम्नलिखित मुख्य विशेषताएं हैं:

• तीसरे पक्ष की भागीदारी (लेनदेन वस्तु के निर्माता या आपूर्तिकर्ता);
• तथाकथित मुख्य पट्टे की अवधि के दौरान अनुबंध को समाप्त करने की असंभवता, अर्थात। पट्टेदार के खर्चों की प्रतिपूर्ति करने में लगने वाला समय। हालाँकि, व्यवहार में, कभी-कभी ऐसा होता है, जो पट्टे के समझौते में निर्धारित होता है, लेकिन इस मामले में ऑपरेशन की लागत काफी बढ़ जाती है;
• पट्टा समझौते की लंबी अवधि (आमतौर पर लेन-देन की वस्तु के सेवा जीवन के करीब);
• वित्तीय पट्टे पर लेनदेन की वस्तुएं, एक नियम के रूप में, उच्च मूल्य की हैं।

जैसा कि परिचालन पट्टे के मामले में, अनुबंध की समाप्ति के बाद, पट्टेदार कर सकता है:

• लेन-देन की वस्तु खरीदें, लेकिन अवशिष्ट मूल्य पर;
• कम अवधि के लिए और कम दर पर एक नया अनुबंध समाप्त करें;
• लेन-देन की वस्तु को पट्टे पर देने वाली कंपनी को वापस कर दें।

पट्टेदार पट्टेदार को अपनी पसंद के बारे में 6 महीने पहले या अनुबंध की समाप्ति से पहले किसी अन्य अवधि में सूचित करता है। यदि समझौता लेन-देन के विषय की खरीद के लिए एक समझौते (विकल्प) के लिए प्रदान करता है, तो पार्टियां वस्तु के अवशिष्ट मूल्य को अग्रिम रूप से निर्धारित करती हैं। यह आमतौर पर मूल लागत का 1 से 10% तक होता है, जो पट्टेदार को उपकरण की पूरी लागत को कम करने का अधिकार देता है।

चूंकि वित्तीय लीजिंग आर्थिक रूप से पूंजी निवेश के लिए दीर्घकालिक बैंक ऋण के समान है, इसलिए वित्तीय पट्टे पर देने वाले बाजार में एक विशेष स्थान पर बैंकों, वित्तीय कंपनियों और विशेष लीजिंग कंपनियों का कब्जा है जो बैंकों से निकटता से संबंधित हैं। कई देशों में, बैंकों को केवल वित्तीय पट्टे पर देने की अनुमति है। इन देशों के कानून उन आवश्यकताओं को स्थापित करते हैं जो लीज़ संबंधों को वित्तीय पट्टे के रूप में वर्गीकृत करने के लिए उन्हें पूरा करना चाहिए।

हमने दो मुख्य प्रकार के पट्टे पर विचार किया है। व्यवहार में, लीजिंग लेनदेन के कई रूप हैं, लेकिन उन्हें स्वतंत्र प्रकार के लीजिंग लेनदेन के रूप में नहीं माना जा सकता है।

लीजिंग लेनदेन के रूपों को लीजिंग अनुबंधों के सुस्थापित मॉडल के रूप में समझा जाता है। अंतरराष्ट्रीय अभ्यास में सबसे व्यापक रूप से पट्टे पर देने के संचालन के निम्नलिखित रूप हैं:

लीजिंग "मानक"... पट्टे के इस रूप के तहत, आपूर्तिकर्ता लेन-देन की वस्तु को वित्तपोषण कंपनी को बेचता है, जो अपनी पट्टे पर देने वाली कंपनियों के माध्यम से इसे उपभोक्ताओं को पट्टे पर देती है।

पर रिटर्न लीजिंगउपकरण का मालिक इसे पट्टे पर देने वाली कंपनी को बेचता है और साथ ही उससे उपकरण पट्टे पर देता है। इस लेन-देन के परिणामस्वरूप, विक्रेता एक किरायेदार बन जाता है। लीजबैक का उपयोग उन मामलों में किया जाता है जहां लेन-देन की वस्तु के मालिक को धन की तत्काल आवश्यकता होती है और पट्टे के इस रूप की मदद से उसकी वित्तीय स्थिति में सुधार होता है।

आपूर्तिकर्ता को पट्टे पर देना... इस मामले में, उपकरण का विक्रेता भी पट्टेदार बन जाता है, जैसा कि लीजबैक में होता है, लेकिन पट्टे पर दी गई संपत्ति का उपयोग उसके द्वारा नहीं, बल्कि अन्य किरायेदारों द्वारा किया जाता है, जिन्हें वह लेन-देन के उद्देश्य को खोजने और उन्हें पट्टे पर देने के लिए बाध्य होता है। इस तरह के अनुबंधों के लिए उपठेका एक शर्त है।

मुआवजा लीजिंग... लीजिंग के इस रूप के साथ, लीज़ भुगतान उपकरण पर निर्मित उत्पादों के आपूर्तिकर्ताओं द्वारा किया जाता है जो कि लीजिंग लेनदेन का उद्देश्य है।

अक्षय पट्टे... इस फॉर्म में लीजिंग एग्रीमेंट अधिक उन्नत नमूनों के लिए पट्टेदार के अनुरोध पर उपकरणों के आवधिक प्रतिस्थापन के लिए प्रदान करता है।

आकर्षक निधि के साथ लीजिंग... पट्टे के इस रूप में पट्टेदार द्वारा पट्टे पर दी गई संपत्ति के 80% तक के लिए एक या एक से अधिक उधारदाताओं से दीर्घकालिक ऋण की प्राप्ति शामिल है। इस तरह के लेन-देन में ऋणदाता बड़े वाणिज्यिक और निवेश बैंक होते हैं जिनके पास लंबी अवधि के आधार पर महत्वपूर्ण संसाधन होते हैं।

बैंक मुख्य रूप से दो तरह से पट्टे पर लेनदेन का वित्तपोषण करते हैं:

• ऋण। बैंक पट्टेदार को ऋण प्रदान करता है, उसे एक पट्टे के संचालन के लिए ऋण प्रदान करता है, या अधिक बार, पट्टे के समझौतों के पूरे पैकेज के लिए। ऋण राशि पट्टेदार की प्रतिष्ठा और साख पर निर्भर करती है;
• दायित्वों का अधिग्रहण। बैंक पट्टेदारों की प्रतिष्ठा और परियोजना की प्रभावशीलता को ध्यान में रखते हुए, पट्टेदार या अपने ग्राहकों के दायित्वों को सहारा (रिवर्स क्लेम) के अधिकार के बिना खरीदता है। इस पद्धति का उपयोग विश्वसनीय उधारकर्ताओं की भागीदारी के साथ बड़े एकमुश्त लेनदेन के लिए किया जाता है। बैंकिंग संस्थान, पट्टे पर देने वाली कंपनी की भागीदारी के साथ परियोजना वित्तपोषण का आयोजन करते समय, गारंटर के रूप में भी कार्य करते हैं। बैंक ऋण की सुरक्षा जब यह पट्टेदार द्वारा प्राप्त की जाती है (पट्टेदार को पुनः प्राप्त करने के अधिकार के बिना) पट्टे के लेनदेन और पट्टे के भुगतान की वस्तुएं हैं।

धन की भागीदारी के साथ पट्टे को भी कहा जाता था किसी तीसरे पक्ष की भागीदारी के साथ निवेश प्रकार का पट्टा या पट्टा... भुगतान के जोखिम को कम करने के लिए, पट्टेदार के लेनदारों में पट्टे के अनुबंधों में एक विशेष शर्त शामिल होती है जो समय पर भुगतान करने के लिए एक पूर्ण और बिना शर्त दायित्व प्रदान करती है और पट्टेदार की गलती के कारण उपकरण की विफलता के मामलों में। भुगतान निलंबित नहीं हैं और पट्टेदार पट्टेदार के लिए दावा करता है।

बड़े पैमाने पर वस्तुओं (विमान, जहाजों, ड्रिलिंग प्लेटफॉर्म, रिग) को पट्टे पर देते समय, समूह (शेयरधारक) पट्टे का सबसे अधिक बार उपयोग किया जाता है। ऐसे लेनदेन में, कई कंपनियां पट्टेदार के रूप में कार्य करती हैं।

अनुबंध किराए पर लेना- यह पट्टे का एक विशेष रूप है, जिसमें पट्टेदार को कारों, कृषि, सड़क निर्माण उपकरण, ट्रैक्टर, वाहनों के पूर्ण पार्कों का पट्टा प्रदान किया जाता है।

सामान्य पट्टे- नए अनुबंधों को समाप्त किए बिना पट्टे पर दिए गए उपकरणों की सूची को पूरक करने के लिए पट्टेदार का अधिकार। व्यवहार में, अनुबंधों के विभिन्न रूपों का एक संयोजन होता है, जिससे उनकी संख्या बढ़ जाती है।

पट्टे के संचालन में तेजी से वृद्धि कई लाभों की उपस्थिति के कारण है।

पट्टेदार के फायदे हैं:

• निश्चित दरों पर लेनदेन का वित्तपोषण;
• बड़ी लागत के बिना उत्पादन का विस्तार करने और उपकरण स्थापित करने और उधार ली गई धनराशि को आकर्षित करने की संभावना;
• उपकरण खरीदने की लागत अनुबंध की पूरी अवधि में समान रूप से वितरित की जाती है। अन्य प्रयोजनों के लिए निधियां जारी की जाती हैं;
• अप्रचलन (अप्रचलन) से सुरक्षा - पट्टे पर पुराने उपकरणों को अधिक आधुनिक लोगों के साथ तेजी से बदलने में योगदान देता है, अप्रचलन के जोखिम को कम करता है;
• उधार ली गई पूंजी आकर्षित नहीं होती है; बैलेंस शीट इक्विटी और डेट कैपिटल का इष्टतम अनुपात बनाए रखता है;
• पट्टे के भुगतान पट्टे पर दिए गए उपकरणों के उपयोग की लाभप्रदता से जुड़े होते हैं;
• मकान मालिक द्वारा रखरखाव और मरम्मत की जा सकती है;
• महत्वपूर्ण लागतों के बिना उपकरणों को अपग्रेड करने की क्षमता;
• कर विराम और निवेश प्रोत्साहन;
• अनुबंध के अंत में उपकरणों की खरीद;
• ऑपरेटिंग लीजिंग में, उपकरण के नुकसान का जोखिम पट्टेदार के पास होता है;
• उच्च लचीलापन, पट्टे पर देना आपको बाजार परिवर्तनों का शीघ्रता से जवाब देने की अनुमति देता है;
• पट्टा भुगतान देश के बाह्य ऋण संकेतक में शामिल नहीं हैं।

पट्टे के लेन-देन में पट्टेदार (बैंक) के लाभों में शामिल हैं:

• बैंक पूंजी के आवेदन के क्षेत्र का विस्तार;
• बैंक ऋण प्रदान करने की तुलना में अपेक्षाकृत कम जोखिम;
• कर प्रोत्साहन;
• उपकरण निर्माताओं के साथ निकट संपर्क स्थापित करने की संभावना, जो व्यावसायिक सहयोग के लिए अतिरिक्त स्थितियां बनाती है।

एक आपूर्तिकर्ता के लिए, बिक्री के अवसरों और नकदी में वृद्धि के कारण पट्टे के लाभ कम हो जाते हैं।

किराए पर

पट्टेदार द्वारा इसे खरीदने के अधिकार के बिना किराए पर लेना संपत्ति का एक अल्पकालिक पट्टा है।

वस्तुओं, वस्तुओं, विषयों, नियमों और पट्टे के लेनदेन की अन्य शर्तों की विविधता आपको उनका व्यापक वर्गीकरण तैयार करने की अनुमति देती है। घरेलू और विदेशी अभ्यास में उपयोग किए जाने वाले पट्टे के मुख्य प्रकार और प्रकार चित्र 7.2 में दिखाए गए हैं।

योजना 7.2.

वित्त पट्टा कानून में पट्टे के केवल दो रूप परिलक्षित होते हैं - आंतरिक पट्टे तथा अंतरराष्ट्रीय पट्टे।

घरेलू पट्टे तब होता है जब पट्टेदार और पट्टेदार रूसी संघ के निवासी होते हैं।

अंतर्राष्ट्रीय पट्टे एक नियम के रूप में होता है, जब पट्टेदार या पट्टेदार रूसी संघ का अनिवासी होता है। अंतरराष्ट्रीय क्षेत्र में प्रवेश करने के लिए पट्टे पर देने का मुख्य कारण दुनिया के अग्रणी देशों की औद्योगिक कंपनियों से निवेश के निर्यात को प्रोत्साहित करने के लिए स्थितियां बनाने की आम इच्छा है। पट्टे के संचालन में शामिल पार्टियों के स्थान के आधार पर अंतर्राष्ट्रीय पट्टे को इसमें विभाजित किया गया है: निर्यात पट्टे, यदि पट्टे पर देने वाली कंपनी पट्टे पर दी गई संपत्ति का अधिग्रहण करती है और फिर उसे विदेशी पट्टेदार को हस्तांतरित करती है; आयात पट्टे - एक लेनदेन जिसमें आपूर्तिकर्ता एक विदेशी राज्य के क्षेत्र में स्थित है, और अंतरराष्ट्रीय ट्रांजिट लीजिंग - एक लेनदेन जिसमें सभी पट्टे पर देने वाली संस्थाएं विभिन्न राज्यों के क्षेत्र में स्थित हैं। हाल ही में, तथाकथित अप्रत्यक्ष अंतरराष्ट्रीय पट्टे - जब एक त्रिपक्षीय लेनदेन के सभी तीन पक्ष एक देश की कानूनी संस्थाएं हैं, और वित्तीय संस्थान जो एक पट्टे पर देने वाली फर्म को ऋण प्रदान करके लेनदेन को वित्तपोषित करता है वह दूसरे देश में स्थित है।

पट्टा प्रकारउस अवधि से निर्धारित होता है जिसके लिए पट्टे पर लेन-देन संपन्न होता है:

• हे लंबी अवधि के पट्टे - तीन या अधिक वर्षों के लिए पट्टे पर दिया गया;
• हे मध्यम अवधि के पट्टे - डेढ़ से तीन साल के लिए पट्टे पर दिया गया;
• हे अल्पकालिक पट्टे - डेढ़ साल से भी कम समय के लिए लीज पर दिया गया।

पट्टे का प्रकारलीजिंग लेनदेन की शर्तों द्वारा निर्धारित किया जाता है। प्रकार द्वारा पट्टे पर अंतर करने के लिए आम तौर पर स्वीकृत मापदंडों को मान्यता दी जाती है: उपयोग की अवधि और संपत्ति के संबंधित मूल्यह्रास (पट्टा भुगतान), पट्टे पर देने वाले प्रतिभागियों के दायित्वों का दायरा, उपयोग के लिए हस्तांतरित संपत्ति को प्राप्त करने की विधि और की संरचना लेन-देन में भाग लेने वाले, संपत्ति का प्रकार, पट्टे के भुगतान की प्रकृति।

व्यवहार में, पट्टे के प्रकार की एक विस्तृत विविधता है: क्लासिक फाइनेंस लीज, मैन्युफैक्चरर लीज, नेट लीज, वेट लीज और अन्य प्रकार के पट्टे।

पर आर्थिक पट्टापट्टेदार संपत्ति का अधिग्रहण करने का वचन देता है पट्टेदार द्वारा निर्दिष्ट संपत्ति एक विशिष्ट विक्रेता और इस संपत्ति को एक निश्चित अवधि के लिए और कुछ शर्तों पर एक निश्चित शुल्क के लिए पट्टे की वस्तु के रूप में पट्टेदार को हस्तांतरित करें इस मामले में, जिस अवधि के लिए पट्टे पर दी गई संपत्ति पट्टेदार को हस्तांतरित की जाएगी, पूर्ण परिशोधन अवधि के साथ अवधि के अनुरूप पट्टे पर दी गई वस्तु या एक सौ से अधिक। सभी बीमा, रखरखाव और मरम्मत की जिम्मेदारियां आम तौर पर संपत्ति के उपयोगकर्ता की जिम्मेदारी होती हैं। अनुबंध की अवधि के दौरान, पट्टेदार संपत्ति के पूरे मूल्य को वापस कर देता है और पट्टे के संचालन से आय प्राप्त करता है। पट्टे का विषय पट्टेदार की संपत्ति बन जाती है लीज एग्रीमेंट की समाप्ति पर या इसकी समाप्ति से पहले, लीज एग्रीमेंट द्वारा निर्धारित पूरी राशि के पट्टेदार द्वारा भुगतान के अधीन, जब तक कि अन्यथा समझौते (योजना 7.3) द्वारा प्रदान नहीं किया जाता है।

एक सामान्य नियम के रूप में, एक वित्तीय पट्टे में एक पट्टादाता आपूर्ति किए गए उपकरणों में दोषों के लिए पट्टेदार के लिए उत्तरदायी नहीं है। ऐसी देयता केवल उन मामलों में उत्पन्न होती है जहां उपयोगकर्ता ने आपूर्तिकर्ता और उपकरण की पसंद के साथ ही पट्टेदार को सौंपा है, साथ ही अगर इन मुद्दों को हल करने में पट्टेदार के हस्तक्षेप के परिणामस्वरूप नुकसान हुआ है।

योजना 7.3. वित्तीय पट्टे पर देने वाले प्रतिभागियों के बीच बातचीत का एल्गोरिदम

वित्तीय लीजिंग सबसे आम प्रकार की लीजिंग है और इसमें कई अलग-अलग उप-प्रजातियां शामिल हैं, जिन्हें अपने नाम प्राप्त हुए हैं।

पर ऑपरेटिंग लीजिंग (परिचालन लीज़) पट्टेदार खरीद अपने जोखिम पर संपत्ति और इसे पट्टेदार को एक निश्चित शुल्क के लिए पट्टे की वस्तु के रूप में, एक निश्चित अवधि के लिए और कुछ शर्तों पर हस्तांतरित करता है अस्थायी कब्जे और उपयोग के लिए। जिस अवधि के लिए संपत्ति पट्टे पर दी जाती है वह पट्टा समझौते के आधार पर स्थापित की जाती है। लीज एग्रीमेंट की समाप्ति पर और लीज एग्रीमेंट द्वारा निर्धारित पूरी राशि के पट्टेदार द्वारा भुगतान के अधीन, लीज की गई वस्तु पट्टेदार को लौटा, जबकि पट्टेदार मांग करने का कोई अधिकार नहीं है पट्टे पर दी गई संपत्ति के स्वामित्व का हस्तांतरण। परिचालन पट्टे में, पट्टे पर दी गई संपत्ति को पट्टे पर दी गई संपत्ति की पूर्ण मूल्यह्रास अवधि के दौरान बार-बार पट्टे पर दिया जा सकता है।

चूंकि परिचालन पट्टे में पट्टा समझौते की अवधि संपत्ति के मानक सेवा जीवन से कम है, एक पट्टा समझौते की अवधि के लिए पट्टा भुगतान संपत्ति के पूर्ण मूल्य को कवर नहीं करता है। इसलिए, पट्टेदार को कई बार अस्थायी उपयोग के लिए इसे किराए पर देने के लिए मजबूर किया जाता है और पट्टे की वस्तु के अवशिष्ट मूल्य की प्रतिपूर्ति करने का जोखिम इसके लिए मांग के अभाव में बढ़ जाता है। इस संबंध में, अन्य सभी चीजें समान हैं, ऑपरेटिंग लीजिंग में लीज भुगतान का आकार वित्तीय पट्टे की तुलना में बहुत अधिक है।

ऑपरेटिंग लीजिंग की एक अन्य विशेषता यह है कि यह एक द्विपक्षीय लीजिंग लेनदेन की विशेषता है, और लीजिंग कंपनी रखरखाव, मरम्मत और बीमा के लिए जिम्मेदार है।

एक नियम के रूप में, एक पट्टे पर देने वाली कंपनी, परिचालन पट्टे के तहत संपत्ति का अधिग्रहण करती है, अपने विशिष्ट उपयोगकर्ता को नहीं जानती है। इसलिए, पट्टे पर देने वाली कंपनियों को पट्टे पर दी गई संपत्ति के लिए बाजार की स्थितियों के बारे में अच्छी तरह से पता होना चाहिए, दोनों नई और प्रयुक्त।

क्लासिक वित्तीय पट्टे - यह एक विकल्प है जब पट्टेदार द्वारा आपूर्तिकर्ता से पट्टे पर ली गई वस्तु खरीदी जाती है और पट्टे के अनुबंध के आधार पर उपयोगकर्ता को हस्तांतरित की जाती है।

लीज़बैक (बिक्री समझौते तथा "लिज़-बैक") - एक प्रकार का वित्तीय पट्टा जिसमें पट्टे पर दी गई संपत्ति का विक्रेता (आपूर्तिकर्ता) एक साथ पट्टेदार के रूप में कार्य करता है, अर्थात, एक कंपनी जो भूमि, संरचना या उपकरण का मालिक है, इस संपत्ति को लेन-देन के लिए किसी अन्य पार्टी को बेचती है और साथ ही साथ एक सहमत शर्तों के तहत इस संपत्ति को एक निश्चित अवधि के लिए वापस पट्टे पर देने का समझौता। इस प्रकार, विक्रेता-पट्टेदार संपत्ति की बिक्री से खरीदार-पट्टेदार को तुरंत प्राप्त करता है, जबकि इसका उपयोग करने का अधिकार बरकरार रखता है। इस संपत्ति का खरीदार एक बीमा कंपनी, एक वाणिज्यिक बैंक, एक विशेष पट्टे पर देने वाली कंपनी या एक व्यक्तिगत निवेशक हो सकता है। इस प्रकार की लीजिंग अचल संपत्ति के लिए ऋण प्राप्त करने का एक विकल्प है।

लीज़बैक के लिए लीज़ भुगतान पट्टेदार निवेशक को पूर्ण बिक्री मूल्य वापस करने और निवेश पर एक निर्दिष्ट रिटर्न प्रदान करने के लिए निर्धारित है।

लीजबैक प्रतिभागियों का इंटरेक्शन एल्गोरिथम आरेख 7.4 में दिखाया गया है। इस योजना के तहत, पूरे उद्यमों को पट्टे पर दिया जा सकता है (उदाहरण के लिए, जब उद्यम अस्थायी वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रहा हो)। हालांकि, इस तरह के लेन-देन को समाप्त करने में कठिनाई यह है कि इसमें रुचि रखने वाले निवेशक-पट्टेदार को ढूंढना हमेशा संभव नहीं होता है।

निर्माता पट्टे- एक प्रकार का पट्टे जिसमें पट्टेदार दो कार्यों को करने वाले निर्माता को वित्त देता है: पट्टे पर दी गई वस्तु का विक्रेता, और फिर पट्टेदार जो उपयोगकर्ता नहीं है, क्योंकि संपत्ति को हस्तांतरित किया जाता है उपठेका तृतीय पक्ष। सब्लिक के साथ

योजना 7.4. (संख्याएँ संचालन के क्रम को दर्शाती हैं)

जिंग, एक मध्यस्थ के माध्यम से मुख्य पट्टेदार (इस मामले में यह निर्माता है) संपत्ति को पट्टेदार-उपयोगकर्ता (तृतीय पक्ष) को पट्टे पर देगा।

इस तरह, उपठेका - यह पट्टे पर दी गई संपत्ति के उपठेके का प्रकार, जिसमें पट्टा समझौते के तहत पट्टेदार तीसरे पक्ष (उपठेका समझौते के तहत पट्टेदार) को शुल्क के लिए और उपठेका समझौते की शर्तों के अनुसार एक अवधि के लिए स्थानांतरित करता है। पट्टा समझौते के तहत पट्टेदार से प्राप्त और पट्टे पर दी गई संपत्ति का गठन।यह विकल्प मैकेनिकल इंजीनियरिंग में व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है और आपको वित्तीय और परिचालन पट्टे के लाभों को संयोजित करने की अनुमति देता है, क्योंकि निर्माता की पूंजी का कारोबार तेज होता है और पट्टे पर दी गई वस्तु का सबसे योग्य रखरखाव प्रदान किया जाता है। जब संपत्ति को उपठेके में स्थानांतरित किया जाता है, तो विक्रेता के खिलाफ दावा करने का अधिकार उपपट्टा समझौते के तहत पट्टेदार के पास जाता है। लेन-देन के लिए पार्टियों के बीच बातचीत की विभिन्न योजनाओं के साथ उपठेका देने के कई विकल्प हैं। उपठेका विकल्प, जो वित्त पट्टा कानून में परिलक्षित होता है, चित्र 7.5 में दिखाया गया है।

योजना 7.5. (संख्याएँ संचालन के क्रम को दर्शाती हैं)

प्रत्यक्ष पट्टे के साथभविष्य के पट्टे पर दी गई वस्तु (उपकरण, वाहन, आदि) के निर्माता स्वतंत्र रूप से इसे पट्टे पर देते हैं, अर्थात आपूर्तिकर्ता और पट्टेदार एक व्यक्ति में संयुक्त होते हैं। इस रूप में, द्विपक्षीय पट्टे पर लेनदेन व्यापक नहीं हैं, क्योंकि पट्टे के संचालन में वृद्धि के साथ, निर्माता, एक नियम के रूप में, अपनी खुद की लीजिंग कंपनी ढूंढता है या बनाता है।

नेट लीजिंग- यह एक ऐसा संबंध है जिसमें संपत्ति के सभी रखरखाव पट्टेदार द्वारा किए जाते हैं। इसलिए, इस मामले में, रखरखाव लागत पट्टे के भुगतान में शामिल नहीं है। इस प्रकार की लीजिंग वित्तीय पट्टे के लिए विशिष्ट है।

पर पूरा पट्टापट्टे पर दी गई संपत्ति का पूर्ण तकनीकी रखरखाव पट्टेदार द्वारा किया जाता है।

सेवाओं के आंशिक सेट के साथ पट्टे पर देने का तात्पर्य अनुबंध के लिए पार्टियों के बीच पट्टे पर दी गई संपत्ति की सर्विसिंग के लिए कार्यों के पूर्व-सहमत विभाजन से है।

गीले पट्टे के मामले में, पट्टेदार को तकनीकी रखरखाव, मरम्मत, बीमा के साथ-साथ पट्टे पर दी गई संपत्ति के संचालन के लिए सेवाएं प्रदान की जाती हैं। इसके अलावा, पट्टेदार के अनुरोध पर, पट्टेदार योग्य कर्मियों के प्रशिक्षण, तैयार उत्पादों के विपणन और विज्ञापन, कच्चे माल की आपूर्ति आदि की जिम्मेदारी ले सकता है। इस प्रकार की लीजिंग मुख्य रूप से ऑपरेशनल लीजिंग के लिए विशिष्ट है।

संयुक्त पट्टेएक पट्टे पर देने वाली कंपनी को वित्तीय, परिचालन और अन्य प्रकार के पट्टे के लाभों को मिलाते हुए, बड़ी परियोजनाओं के लिए वित्तपोषण प्रदान करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, टर्नकी प्लांट के निर्माण के दौरान, पट्टेदार को वित्तीय शर्तों पर अचल संपत्ति और उत्पादन उपकरण प्रदान किए जाते हैं, जबकि निर्माण उपकरण परिचालन पट्टे की शर्तों पर प्रदान किए जाते हैं।

यदि पट्टे के अनुबंध के तहत उपकरण बदलना आवश्यक हो जाता है, तो पार्टियां एक नवीकरणीय पट्टा लागू करती हैं, जो पट्टेदार के अनुरोध पर एक सजातीय, लेकिन अधिक आधुनिक के लिए उपकरणों के आवधिक प्रतिस्थापन के लिए प्रदान करती है। रिवॉल्विंग लीजिंग, रिन्यूएबल के विपरीत, एक निश्चित अवधि के बाद, उपयोग किए गए उपकरणों को उपयोगकर्ता के लिए आवश्यक (उदाहरण के लिए, उत्पादन प्रक्रिया की ख़ासियत के कारण) के लिए उपयोग किए गए उपकरणों का आदान-प्रदान करने की अनुमति देता है।

पट्टा भुगतान की प्रकृति से प्रतिष्ठित हैं:

• हे नकद भुगतान के साथ पट्टे पर देना - सभी भुगतान नकद में किए जाते हैं;
• हे मुआवजे के भुगतान के साथ पट्टा (बाय-बैक) - भुगतान उपकरण पर निर्मित उत्पादों के एक हिस्से की डिलीवरी द्वारा किया जाता है जो पट्टे पर देने का विषय है;
• हे मिश्रित भुगतान लीजिंग - मौद्रिक रूप और उत्पादों की आपूर्ति को मिलाकर बस्तियों को अंजाम दिया जाता है;
• हे "टैक्स लीवरेज" (लीवरेज लीजिंग) के साथ लीजिंग - पट्टेदार को अप्रयुक्त कर (मूल्यह्रास) लाभों को पट्टेदार को हस्तांतरित करने का अधिकार दिया जाता है, जो उचित राशि से किराए को कम करता है।

जैसे प्रश्नों पर विचार करें: लीजिंग क्या है, पट्टे पर देने वाले प्रतिभागी,लीजिंग लेनदेन के प्रकार और रूपतथा लीज भुगतान के तरीके.

लीजिंग लंबी अवधि के पट्टे का एक रूप हैभूमि और प्राकृतिक वस्तुओं के अलावा उपकरण, वाहन और अन्य चल संपत्ति के उपयोग के लिए हस्तांतरण से संबंधित।

पट्टे के लेन-देन में भाग लेने वाले (पट्टे पर)

पट्टादाता हैएक व्यक्ति या कानूनी इकाई, जो अपने स्वयं के या उधार ली गई धनराशि की कीमत पर, विक्रेता से संपत्ति प्राप्त करती है और इसे पट्टेदार को पट्टे के समझौते के तहत प्रदान करती है। पट्टे के प्रकार और पट्टे के समझौते के आधार पर, जिस अवधि के लिए संपत्ति हस्तांतरित की जाती है, उपयोग की शर्तें और वह राशि जो पट्टेदार संपत्ति के उपयोग के लिए पट्टेदार को भुगतान करेगी।

पट्टेदार हैएक व्यक्ति या कानूनी इकाई, जो पट्टे के समझौते के अनुसार, पट्टे की वस्तु (संपत्ति) को एक निश्चित शुल्क के लिए, कुछ शर्तों पर और एक निश्चित अवधि के लिए अस्थायी कब्जे और पट्टे के समझौते के अनुसार उपयोग के लिए लेता है।

विक्रेता हैएक व्यक्ति या कानूनी इकाई, जो एक पट्टेदार के साथ बिक्री और खरीद समझौते के अनुसार, पट्टेदार को या सीधे पट्टेदार को, नियत समय पर, वह संपत्ति जो वह प्राप्त करता है, जो पट्टे का विषय है, वितरित करता है। विक्रेता हमेशा लीजिंग लेनदेन में भागीदार नहीं हो सकता है।

लीजिंग लेनदेन का एक उदाहरण

सरल शब्दों में, पट्टादाता वह है जो एक निश्चित राशि के लिए कुछ शर्तों पर किसी अन्य व्यक्ति को उपयोग के लिए अपने उपकरण देता है। और पट्टेदार, क्रमशः, वह है जो इस उपकरण को एक पट्टा समझौते के तहत लेता है।

पट्टे के प्रकार

1. वित्तीय पट्टे हैएक प्रकार का पट्टा जिसमें पट्टेदार पट्टे पर दी गई संपत्ति का मूल्य पूरी तरह से लौटाता है और पट्टेदार को आय प्रदान करता है। पट्टेदार द्वारा भुगतान की गई राशि में विभाजित किया जा सकता है: उपकरण की लागत और पट्टेदार की आय के लिए राशि। वित्तीय पट्टे की ख़ासियत यह है कि पट्टा समझौते की समाप्ति पर, पट्टेदार को समझौते का विषय प्राप्त होता है, अर्थात। उसकी संपत्ति बन जाती है।

2. दूसरे प्रकार की लीजिंग ऑपरेशनल लीजिंग है। ऑपरेशनल लीजिंग हैएक समझौता जिसके तहत संपत्ति का हस्तांतरण मूल्यह्रास अवधि से कम अवधि के लिए किया जाता है। मुख्य विशेषता यह है कि पट्टे पर दी गई संपत्ति पट्टेदार को वापस कर दी जाती है। इस प्रकार का उपयोग अक्सर एक बार के उपयोग के लिए किया जाता है, उदाहरण के लिए:एक पदोन्नति, एक बस यात्रा या उत्पादों की एकमुश्त रिलीज, जिसके लिए स्वामित्व में उपकरणों की खरीद अव्यावहारिक है। बेशक, ऑपरेटिंग लीजिंग वित्तीय लीजिंग की तुलना में अधिक लीज भुगतान का भुगतान करती है।

लीजिंग फॉर्म

पट्टे के निम्नलिखित मुख्य रूप हैं, जो तीन प्रकार के हो सकते हैं:

1) प्रत्यक्ष पट्टे;
2) लीजबैक;
3) मिश्रित पट्टे।

प्रत्यक्ष पट्टे- लीज लीज एग्रीमेंट की लाइन की समाप्ति पर, लीज पर दी गई संपत्ति के सभी स्वामित्व अधिकार पट्टेदार (पट्टेदार) को हस्तांतरित कर दिए जाते हैं।

लीज़बैक- लीजिंग, जिसमें पट्टेदार अपनी संपत्ति पट्टेदार को बेचता है और तुरंत उसे दीर्घकालिक पट्टे पर वापस ले लेता है। पट्टे की अवधि समाप्त होने के बाद, संपत्ति फिर से पट्टेदार की संपत्ति बन जाती है, जैसा कि प्रत्यक्ष पट्टे पर होता है। यह तब लागू होता है जब पट्टेदार के पास अपर्याप्त कार्यशील पूंजी होती है।

मिश्रित पट्टे- लीजिंग, जिसमें पट्टेदार के लिए आवश्यक संपत्ति सामान्य धन से खरीदी जाती है, लेकिन विभिन्न शेयरों में। अक्सर, पट्टेदार का खर्च संपत्ति के मूल्य के 20-25% से अधिक नहीं होता है। महंगे उपकरण (संपत्ति) खरीदते समय इस फॉर्म का उपयोग किया जाता है। अनुबंध के अंत में, संपत्ति पट्टेदार के पास रहती है।

लीज भुगतान क्या हैं। लीज भुगतान हैंवह राशि जो पट्टेदार संपत्ति के उपयोग के लिए पट्टेदार को भुगतान करता है।

पट्टे के भुगतान के निम्नलिखित तरीके हैं:

"निश्चित कुल" विधि।कुल राशि को वर्षों की संख्या से विभाजित किया जाता है और अनुबंध की अवधि में समान किश्तों में भुगतान किया जाता है;

विधि "एक अग्रिम के साथ"।इस पद्धति का तात्पर्य पट्टा समझौते में निर्दिष्ट राशि में पट्टेदार को अग्रिम भुगतान है, और शेष का भुगतान निश्चित कुल राशि पद्धति के अनुसार किया जाता है। इस पद्धति के साथ काम करते समय सावधान रहें, क्योंकि भुगतान करने पर, अग्रिम भुगतान पट्टेदार को खो सकता है;

"न्यूनतम भुगतान" की विधि।सबसे मुश्किल तरीका, जिसमें भुगतान की राशि शामिल है, अनुबंध की पूरी अवधि के लिए मूल्यह्रास की राशि, साथ ही पट्टेदार द्वारा उधार ली गई धनराशि के उपयोग के लिए शुल्क, अनुबंध द्वारा निर्धारित अतिरिक्त भुगतान। उदाहरण के लिए, यदि पट्टेदार ने पट्टेदार के लिए संपत्ति खरीदने के लिए बैंक ऋण का उपयोग किया है, तो बाद वाला न केवल उपकरण और ब्याज की लागत का भुगतान करेगा जो पट्टेदार की आय प्रदान करता है, बल्कि यह भी बैंक ऋण पर ब्याज!

भुगतान के संबंध में, तो भुगतान की आवृत्ति और समयलीज एग्रीमेंट में निर्धारित हैं। उदाहरण के लिए, वार्षिक, त्रैमासिक, मासिक, साप्ताहिक, दैनिक।

लीजिंग: रूप, प्रकार और पट्टे के प्रकार

रूस में पट्टे के कानूनी विनियमन की शुरुआत 17 सितंबर, 1994 N1929 के रूसी संघ के राष्ट्रपति के डिक्री द्वारा "निवेश गतिविधियों में वित्तीय पट्टे के विकास पर" रखी गई थी। 1996 में अपनाया और लागू किया गया, रूसी संघ के नागरिक संहिता के भाग 2 (कला। 665-670) ने विधायी स्तर पर पट्टे से उत्पन्न होने वाले संबंधों को विनियमित करना शुरू किया। रूस में पट्टे के व्यापक विधायी विनियमन के उद्देश्य से, 29 अक्टूबर, 1998 को, संघीय कानून "ऑन लीजिंग" N164-FZ को अपनाया गया था (नवीनतम संस्करणों में - संघीय कानून "वित्तीय पट्टे पर (पट्टे पर)")।

फेडरल लीजिंग लॉ के अनुसार - पट्टा- पट्टे पर दी गई संपत्ति के अधिग्रहण सहित एक पट्टा समझौते के कार्यान्वयन के संबंध में उत्पन्न होने वाले आर्थिक और कानूनी संबंधों का एक सेट।

पट्टे का विषय उद्यम और अन्य संपत्ति परिसरों, इमारतों, संरचनाओं, उपकरणों, वाहनों और अन्य चल और अचल संपत्ति सहित गैर-उपभोज्य चीजें हो सकती हैं जिनका उपयोग उद्यमशीलता गतिविधि के लिए किया जा सकता है।

संघीय कानून पट्टे के केवल दो रूपों को परिभाषित करता है - घरेलू और अंतरराष्ट्रीय... घरेलू पट्टे के तहत, पट्टेदार और पट्टेदार रूसी उद्यम हैं। अंतरराष्ट्रीय पट्टे के मामले में, रूसी उद्यम - पट्टेदार - एक विदेशी पट्टे पर देने वाली कंपनी (या इसके विपरीत) से मशीनरी, उपकरण (या अन्य पट्टे पर दी गई वस्तुएं) किराए पर लेता है।

कानून इस तरह के संबंध को उपठेका के रूप में भी प्रदान करता है, पट्टेदार की अनिवार्य सहमति के साथ अस्थायी उपयोग के लिए तीसरे पक्ष को पट्टे पर दी गई वस्तु का उपयोग करने के अधिकारों के असाइनमेंट से जुड़ा हुआ है (सहमति और उपठेका समझौता लिखित रूप में तैयार किया गया है) . हालांकि, उपयोग करने के अधिकार सौंपे जाने पर, पट्टे के भुगतान का भुगतान पट्टेदार द्वारा किया जाता है।

अंतर्राष्ट्रीय उपठेका की एक विशिष्ट विशेषता केवल उपठेका समझौते की अवधि के लिए रूसी संघ की सीमा शुल्क सीमा के पार पट्टे पर दी गई संपत्ति की आवाजाही है।

कानून के पिछले संस्करणों में तीन प्रकार के पट्टे (दीर्घकालिक पट्टे; मध्यम अवधि के पट्टे; अल्पकालिक) और तीन प्रकार के पट्टे (वित्तीय पट्टे, पट्टे पर वापस और परिचालन पट्टे) के लिए प्रदान किया गया था। उन्हें 29 जनवरी, 2002 एन 10-एफजेड के संघीय कानून द्वारा बाहर रखा गया था। हालाँकि, इन सभी प्रकारों और प्रकार के पट्टे का उपयोग व्यवहार में किया जाता है, और उनका उपयोग कानून का उल्लंघन नहीं है, क्योंकि पट्टा समझौते की अवधि और शर्तें संघीय कानून के अनुसार "वित्तीय पट्टे (पट्टे पर)" पर निर्धारित की जाती हैं। ", समझौते में ही।

पट्टे के प्रकार

लंबी अवधि के पट्टे- तीन या अधिक वर्षों के लिए पट्टे पर दिया गया। इस प्रकार की लीजिंग ज्यादातर लीजिंग कंपनियों द्वारा दी जाती है। उदाहरण के लिए, लकड़ी के उपकरण के लिए पट्टे की अवधि आमतौर पर 5 से 7 वर्ष तक होती है और पूर्ण मूल्यह्रास अवधि पर निर्भर करती है।

मध्यम अवधि के पट्टे- डेढ़ से तीन साल के लिए लीज पर दिया गया। इस प्रकार की लीजिंग लीजिंग मार्केट पर भी मौजूद है, छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों को सफलतापूर्वक विकसित करने के लिए निकला है। पट्टे पर लकड़ी के उपकरण प्राप्त करने के लिए, ऐसी कंपनियों को आमतौर पर एक विस्तृत व्यवसाय योजना की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन उन्हें इसकी लागत का 30% तक का अग्रिम भुगतान करना होगा। ब्याज दर प्रति वर्ष लकड़ी के उपकरण की लागत का लगभग 10 - 12% होगी।

शॉर्ट टर्म लीजिंग- डेढ़ साल से भी कम समय के लिए लीज पर दिया गया। इस प्रकार की लीजिंग कम आम है, क्योंकि यह पट्टेदार के लिए कम आकर्षक है और, इसकी शर्तों के संदर्भ में, बैंक ऋण प्राप्त करने के समान है। लेकिन इस मामले में भी मासिक पट्टा भुगतान पूर्ण रूप से आयकर के लिए कर योग्य आधार को कम करता है।

पट्टे के प्रकार

आर्थिक पट्टा- पट्टे का प्रकार, जिसमें पट्टेदार एक विशिष्ट विक्रेता से पट्टेदार द्वारा निर्दिष्ट संपत्ति का अधिग्रहण करने का उपक्रम करता है और इस संपत्ति को पट्टेदार को एक निर्दिष्ट शुल्क के लिए पट्टे पर दी गई संपत्ति के रूप में, एक निर्दिष्ट अवधि के लिए और अस्थायी कब्जे के लिए निर्दिष्ट शर्तों के तहत स्थानांतरित करता है। उपयोग। इस मामले में, जिस अवधि के लिए पट्टे पर दी गई संपत्ति पट्टेदार को हस्तांतरित की जाती है, वह पट्टे पर दी गई संपत्ति के पूर्ण परिशोधन की अवधि के अनुरूप होती है या इससे अधिक होती है। पट्टे का विषय पट्टा समझौते की समाप्ति पर या इसकी समाप्ति से पहले पट्टेदार की संपत्ति बन जाता है, बशर्ते कि पट्टेदार पट्टा समझौते द्वारा निर्धारित पूरी राशि का भुगतान करता है, जब तक कि अन्यथा पट्टा समझौते द्वारा प्रदान नहीं किया जाता है।

ऑपरेशनल लीजिंग- पट्टे का एक प्रकार, जिसमें पट्टेदार अपने जोखिम और जोखिम पर संपत्ति खरीदता है और एक निर्दिष्ट अवधि के लिए और अस्थायी कब्जे और उपयोग के लिए निर्दिष्ट शर्तों के तहत एक निर्दिष्ट शुल्क के लिए पट्टे की वस्तु के रूप में पट्टेदार को हस्तांतरित करता है। जिस अवधि के लिए संपत्ति पट्टे पर दी जाती है वह पट्टा समझौते के आधार पर स्थापित की जाती है। लीज एग्रीमेंट की समाप्ति पर और लीज एग्रीमेंट द्वारा निर्धारित पूरी राशि के पट्टेदार द्वारा भुगतान के अधीन, लीज की गई वस्तु पट्टेदार को लौटा, जबकि पट्टेदार को पट्टे पर दी गई संपत्ति के स्वामित्व के हस्तांतरण की मांग करने का अधिकार नहीं है। परिचालन पट्टे में, पट्टे पर दी गई संपत्ति को पट्टे पर दी गई संपत्ति की पूर्ण मूल्यह्रास अवधि के दौरान बार-बार पट्टे पर दिया जा सकता है।

दोनों प्रकार के पट्टे संघीय कानून के नए संस्करण के दायरे में हैं। कानून यह निर्धारित करता है कि अर्जित संपत्ति के विक्रेता को चुनने का अधिकार पट्टेदार और पट्टेदार दोनों का है और अनुबंध द्वारा निर्धारित शर्तों पर निर्भर करता है।

वित्तीय और परिचालन पट्टे की मुख्य विशेषताएं तालिका में दिखाई गई हैं।

वित्तीय पट्टे की मुख्य विशेषताएं

ऑपरेटिंग लीजिंग की मुख्य विशेषताएं

संपत्ति और उसके विक्रेता को चुनने का अधिकार उद्यम (पट्टेदार) का है। संपत्ति का विक्रेता जानता है कि संपत्ति विशेष रूप से एक विशिष्ट कंपनी को पट्टे पर देने के लिए अर्जित की गई है। विक्रेता, सबसे अधिक बार, कंपनी को एक पट्टे पर देने वाली कंपनी प्रदान करता है। संपत्ति सीधे उपयोगकर्ता को आपूर्ति की जाती है और उसके द्वारा उपयोग के लिए स्वीकार की जाती है। संपत्ति की गुणवत्ता, इसकी पूर्णता, वारंटी अवधि के दौरान दोषों के सुधार के लिए दावा, कंपनी सीधे संपत्ति के विक्रेता को भेजती है (जब तक अन्यथा अनुबंध द्वारा प्रदान नहीं किया जाता है)। संपत्ति की स्वीकृति और कमीशन के अधिनियम पर हस्ताक्षर करने के बाद (जब तक अन्यथा अनुबंध द्वारा प्रदान नहीं किया जाता है) संपत्ति के आकस्मिक नुकसान और क्षति का जोखिम पट्टेदार को जाता है। अनुबंध के अंत में, संपत्ति पट्टेदार के पास रहती है (जब तक कि अनुबंध द्वारा अन्यथा प्रदान नहीं किया जाता है)।

संपत्ति और उसके विक्रेता को चुनने का अधिकार पट्टेदार का है। संपत्ति पट्टे पर देने वाली कंपनी से लीज पर ली गई है। संपत्ति का विक्रेता जानता है कि संपत्ति विशेष रूप से पट्टे के लिए अर्जित की गई है, लेकिन पट्टेदार को नहीं जानता है। जिस अवधि के लिए संपत्ति को पट्टे पर दिया गया है वह संपत्ति के मानक सेवा जीवन से काफी कम है। रखरखाव, मरम्मत, बीमा की जिम्मेदारी लीजिंग कंपनी के पास है (जब तक कि अनुबंध द्वारा अन्यथा प्रदान नहीं किया जाता है)। पट्टे पर दी गई संपत्ति के आकस्मिक नुकसान, हानि, क्षति का जोखिम पट्टेदार के पास है, इस संबंध में, पट्टे के भुगतान की राशि वित्तीय पट्टे की तुलना में अधिक है। अनुबंध के अंत में, संपत्ति पट्टेदार को वापस कर दी जाती है (जब तक कि अनुबंध द्वारा अन्यथा प्रदान नहीं किया जाता है)।

ऑपरेटिंग लीजिंग में, उपकरण पट्टेदार द्वारा इसके उपयोग के दौरान पूरी तरह से परिशोधित नहीं होता है, और इसे कई बार पट्टे पर दिया जा सकता है। परिचालन पट्टे पर देना एक द्वितीयक संपत्ति बाजार के निर्माण में योगदान देता है, और इसका उपयोग अक्सर उपयोग किए जाने वाले वानिकी उपकरण, फोर्कलिफ्ट, वाहन आदि को पट्टे पर देते समय किया जाता है। कम से कम 10 साल की सेवा जीवन के साथ। व्यवहार में, ऑपरेटिंग लीज लेनदेन तीन साल से अधिक नहीं होता है।

लीज़बैक- एक प्रकार का वित्तीय पट्टा, जिसमें पट्टे पर दी गई वस्तु का विक्रेता (आपूर्तिकर्ता) एक साथ पट्टेदार के रूप में कार्य करता है।

हालांकि, कर अधिकारियों के पास इस तरह के एक पट्टा समझौते के गुणों के बारे में प्रश्न हो सकते हैं। इस तरह के समझौतों को कर अधिकारियों द्वारा लीजिंग कानून द्वारा प्रदान की गई आवश्यकताओं के अनुपालन के लिए गहन और अधिक विस्तृत विश्लेषण के अधीन किया जा सकता है। सत्यापनकर्ता यह निष्कर्ष निकाल सकता है कि पट्टा समझौता दिखावटी, किसी अन्य सौदे को कवर करने या कर के बोझ को कम करने के लिए संपन्न हुआ।

यदि कर अधिकारी यह साबित करते हैं कि लीजिंग योजना से कर लाभ अनुचित है, तो कंपनी को वैट कटौती से वंचित कर दिया जाएगा, अवैतनिक आयकर लगाया जाएगा और कर देयता में लाया जाएगा। इसलिए, पट्टे के उपयोग और अनुबंध को तैयार करने के औचित्य के लिए दस्तावेजों की तैयारी पर अधिक ध्यान देना आवश्यक है।

हालाँकि, यह अन्य लीजिंग योजनाओं पर भी लागू होता है।

प्रायरोव जी.ई.

1. वित्तीय पट्टे पर संघीय कानून (पट्टा) एन 164-एफजेड दिनांक 29 अक्टूबर, 1998। (29.01.2002 के संघीय कानूनों द्वारा संशोधित एन 10-एफजेड, 22.08.2004 एन 122-एफजेड, 18.07.2005 एन 90-एफजेड, 24.12.2002 के संघीय कानूनों द्वारा संशोधित एन 176- ФЗ, दिनांक 23.12. 2003 एन 186-ФЗ)।
2. पहले संस्करण में फेडरल लीजिंग लॉ। 29 अक्टूबर 1998 का ​​संघीय कानून एन 164-एफजेड।

निम्नलिखित लेखों में, यह बताने की योजना है कि लीज एग्रीमेंट के समापन पर आपको किन बातों पर ध्यान देने की आवश्यकता है; वानिकी मशीनरी और वुडवर्किंग उपकरण बाजार में काम करने वाली लीजिंग कंपनियों की समीक्षा प्रकाशित करें।

लीजिंग एक प्रकार की निवेश गतिविधि है। इसके अलावा, पट्टेदार संपत्ति (अचल संपत्ति) खरीदता है, जो कि आपूर्तिकर्ता से अनुबंध द्वारा निर्धारित किया जाता है और पट्टेदार को अस्थायी रूप से स्वामित्व और रूसी संघ के कानून के तहत उद्यमशीलता गतिविधि के लिए इसका उपयोग करने में सक्षम बनाता है। पट्टेदार, पट्टेदार के लिए अचल संपत्ति खरीदना, संपत्ति के भविष्य के उपयोग को वित्त देना शुरू करता है, फिर, पट्टे के भुगतान के माध्यम से, सभी लागतों की प्रतिपूर्ति की जाती है, और वह आय प्राप्त करता है। यह पता चला है कि पट्टे पर देने वाली कंपनी, कोई कह सकता है, पट्टेदार को उधार देता है। इस प्रकार, लीजिंग एक प्रकार की निवेश गतिविधि है जो उधार और पट्टे के तत्वों को जोड़ती है। आज, इस प्रकार की निवेश गतिविधि, वित्तपोषण का एक रूप होने के कारण, अभी भी अचल संपत्तियों में एक प्रकार के निवेश के रूप में पूरी तरह से उपयोग नहीं की जाती है।

पट्टे के प्रकार

पट्टे के 3 रूप हैं: वित्तीय, परिचालन (या परिचालन) और वापसी योग्य।

आर्थिक पट्टा- हमारे देश में पट्टे पर देने का सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला रूप। लेन-देन में 3 पक्ष शामिल हैं: पट्टेदार, पट्टे पर देने वाली कंपनी और आपूर्तिकर्ता। पट्टे पर देने वाली फर्म आपूर्तिकर्ता से संपत्ति खरीदती है और फिर इसे उपयोग के लिए पट्टेदार को हस्तांतरित कर देती है। अनुबंध के अंत में, अचल संपत्तियों को ग्राहक के कब्जे में स्थानांतरित कर दिया जाता है।

ऑपरेशनल लीजिंग(परिचालन) यह है कि अनुबंध के अंत में, पट्टे पर देने वाली कंपनी की वापसी की उम्मीद है। अब रूस में इस प्रकार की निवेश गतिविधि का व्यावहारिक रूप से उपयोग नहीं किया जाता है। एक परिचालन पट्टा एक पट्टा-संबंधित संबंध है जिसमें पट्टे के दौरान पट्टेदार की लागत भुगतान द्वारा कवर नहीं की जाती है। उसी समय, पट्टे पर देने वाली कंपनी एक विशिष्ट किरायेदार के बिना, अग्रिम रूप से अचल संपत्तियों का अधिग्रहण करती है। इस प्रकार, परिचालन पट्टे पर देने वाली फर्में नए और प्रयुक्त दोनों तरह के निवेश उत्पादों के लिए बाजार में आर्थिक स्थिति से अच्छी तरह वाकिफ हैं। इसके अलावा, इस मामले में पट्टे पर देने वाली कंपनियां खुद पट्टे पर दी गई संपत्ति का बीमा करती हैं और इसकी मरम्मत और रखरखाव प्रदान करती हैं।

लीज़बैकएक प्रकार का पट्टा है जहां आपूर्तिकर्ता और पट्टेदार एक ही व्यक्ति हैं। हम कह सकते हैं कि यह दोतरफा लीजिंग लेनदेन है। इस प्रकार की निवेश गतिविधि के लिए एक समझौते का समापन करते समय, संगठन पट्टे पर देने वाली कंपनी की संपत्ति (अचल संपत्ति) बेचता है और इस संपत्ति को पट्टे पर देता है। इसके अलावा, वे फर्में जो किसी कारण से उपकरण खरीदते समय पट्टे की संभावनाओं के बारे में नहीं जानती थीं या अक्सर नहीं जानती थीं, उपकरण प्राप्त करने के बाद इसके सभी लाभों का उपयोग करती हैं। वित्त पट्टे के लिए प्रदान किए जाने वाले कर लाभ प्राप्त करते समय अक्सर इस योजना का उपयोग किया जाता है। एक और प्रकार के पट्टे का उल्लेख किया जाना चाहिए - अंतर्राष्ट्रीय, जिसमें समझौते के लिए पार्टियों में से एक - पट्टेदार और पट्टेदार - रूसी संघ का एक अनिवासी है। हमारे देश में संपन्न अंतरराष्ट्रीय पट्टे के लेनदेन में, पट्टादाता अनिवासी है।