उद्यम के वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के लिए पद्धति। वित्तीय परिणामों का विश्लेषण और कंपनी की गतिविधियों में सुधार (OJSC "Neftekamskshina" के उदाहरण पर)

विश्लेषण और मूल्यांकन की सामान्य विशेषताएं

एक उद्यम और संगठन के वित्तीय परिणामों के विश्लेषण में यह अध्ययन करना शामिल है कि कैसे गतिविधि का अंतिम परिणामउद्यम, और प्रक्रियाइसे प्राप्त करना। अंतिम परिणाम, निश्चित रूप से, लाभ है, जो मुख्य संकेतक है जो एक वाणिज्यिक उद्यम द्वारा निर्देशित होता है। बेशक, बाजार के विकास की स्थितियों में, यह हमेशा ऐसा नहीं होता है, क्योंकि संगठन अक्सर क्षणिक लाभ की पीढ़ी पर नहीं, बल्कि अपनी स्वयं की प्रतिभूतियों के मूल्य में वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इस दृष्टिकोण को मूल्य-आधारित प्रबंधन कहा जाता है। हालांकि, रूस में पारदर्शी बाजार की स्थिति अभी तक नहीं बनी है, इसलिए अब उद्यमों और संगठनों के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण अभी भी कंपनी की प्राप्त करने की क्षमता का आकलन करता है। फायदा.

एक बाहरी विश्लेषक के लिए, इस प्रकार के विश्लेषण करने के लिए सूचना का मुख्य स्रोत है आय विवरण, लेखांकन संतुलन, नकदी प्रवाह विवरण. आय विवरणहितों, सबसे पहले, क्योंकि यह कंपनी की मुख्य आय, व्यय और विभिन्न वित्तीय परिणामों को प्रदर्शित करता है। संतुलनव्यक्तिगत लाभप्रदता संकेतकों की गणना करते समय आवश्यक है, जिससे लाभ कमाने के उद्देश्य से उपलब्ध सीमित संसाधनों (परिसंपत्तियों) के उपयोग की प्रभावशीलता को समझना संभव हो जाएगा।

इसके अलावा, शेष राशि उद्यम की वर्तमान बिक्री नीति की थोड़ी बेहतर समझ की अनुमति देती है। विषय में नकदी प्रवाह विवरण, फिर इसके डेटा की वित्तीय परिणामों के विवरण के साथ तुलना करने से आप संगठन की बिक्री और क्रेडिट नीति की गुणवत्ता को समझ सकेंगे। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यदि विश्लेषण एक अलग उद्यम का नहीं, बल्कि उद्यमों के एक पूरे समूह का किया जाता है, तो समेकित विवरणों का उपयोग करना आवश्यक है, क्योंकि समूह के भीतर एक संगठन का लाभ दूसरे के मुनाफे में प्रवाहित हो सकता है। संगठन।

लक्ष्यवित्तीय परिणामों का विश्लेषण यह निर्धारित करना है कि उद्यम में कितना प्रभावी ढंग से निवेश किया जाए। प्रतिस्पर्धियों की तुलना में लाभप्रदता अनुपात का उच्च मूल्य ऐसे निवेश विकल्प के आकर्षण का संकेत देगा।

वित्तीय परिणामों के मूल्यांकन की प्रक्रिया में, निम्नलिखित निर्धारित किया जाना चाहिए:

1. क्या है गुणवत्तापहुंच गए?

2. कंपनी मुनाफा कमाने में कितनी सफल रही पिछली अवधि के दौरान?

3. क्या कंपनी एक अच्छा वित्तीय परिणाम बनाना जारी रखने में सक्षम है भविष्य में?

लाभ की गुणवत्ताआय विवरण, प्राप्य की गुणवत्ता पर जानकारी, नकदी प्रवाह विवरण का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है। यदि प्राप्तियों की समस्या का हिस्सा अधिक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी ने उत्पादों या सेवाओं का हिस्सा अपने लिए प्रतिकूल शर्तों पर बेचा। यह उद्यम की उच्च प्रतिस्पर्धा और कम बाजार शक्ति को इंगित करता है। इसके अलावा, यदि नकदी प्रवाह विवरण में माल और सेवाओं की बिक्री से प्राप्त राशि राजस्व की मात्रा से काफी कम है, तो यह इस निष्कर्ष की पुष्टि करता है।

इस प्रकार, कंपनी डिलीवरी के समय भुगतान प्राप्त किए बिना सामान और सेवाएं बेचती है। अगर, इस वजह से, कंपनी को उनके लिए पैसा नहीं मिलता है, तो हम कह सकते हैं निम्न गुणवत्ता के बारे मेंपहुंच गए। कंपनी, लेखांकन नियमों का पालन करते हुए, आय विवरण में प्राप्त लाभ को प्रदर्शित करेगी, लेकिन यह बहुत संभव है कि भविष्य की अवधि में महत्वपूर्ण मात्रा में असंग्रहणीय प्राप्तियों के बट्टे खाते में डालने के कारण वित्तीय परिणाम नकारात्मक होगा।

जब वे लाभ की गुणवत्ता के बारे में बात करते हैं, तो उनका मतलब होता है:

• कितना स्थिरऐसा लाभ है। क्या इस बात की अधिक संभावना है कि अगली अवधि में लाभ समान या अधिक होगा;
• कितना पर्याप्तलाभ है। क्या लेखांकन विधियों का उपयोग किया जाता है जो वर्तमान लाभ संकेतक को अधिक महत्व देते हैं।

विश्लेषण की प्रक्रिया में, वित्तीय परिणामों को आकार देने वाले कारकों पर भी ध्यान देना चाहिए:

• प्रतिस्पर्धाउत्पादों और सेवाओं, जो माल के लिए एक उच्च कीमत बनाए रखने की क्षमता में व्यक्त किया जाता है। सकल मार्जिन इन उद्देश्यों के लिए एक संकेतक के रूप में काम कर सकता है;
• उत्पादन स्तरऔर उपयोग की दक्षताउपलब्ध सामग्री, श्रम और अन्य संसाधन;
• पूंजी संरचना, जो वित्तीय लागतों के एक निश्चित स्तर की ओर जाता है;
• प्रबंधन दक्षताकर भरने का दायित्व;
• प्रबंधन गुणवत्ताऔर प्रबंधन कौशल।

वित्तीय परिणामों का विश्लेषण: लाभ, आय और व्यय का विश्लेषण

वित्तीय परिणामों के विश्लेषण की प्रक्रिया में, क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर विश्लेषण विधियों, सापेक्ष संकेतकों की विधि (लाभप्रदता मूल्यांकन), तुलना विधि (उदाहरण के लिए, प्रतिस्पर्धियों के साथ), कारक विश्लेषण और अन्य जैसे तरीकों का उपयोग किया जाना चाहिए।

Fig.1 वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के लिए तरीके

इस संदर्भ में लंबवत विश्लेषण का तात्पर्य संबंधित वर्ष के लिए राजस्व की मात्रा से सभी संकेतकों के विभाजन से है। यह क्रिया आपको अंतिम परिणाम के निर्माण में प्रत्येक आय और व्यय की भूमिका को समझने की अनुमति देती है। राजस्व में प्रमुख लागत का एक उच्च हिस्सा अपेक्षित है।

तालिका 1 - लंबवत विश्लेषण का उदाहरण

संकेतक का नाम	जनवरी-दिसंबर 2015 के लिए	जनवरी-दिसंबर 2014 के लिए	पूर्ण वृद्धि, +, -
बिक्री की लागत
सकल लाभ (हानि)
प्रबंधन खर्च
बिक्री से लाभ (हानि)
प्राप्त करने योग्य ब्याज
भुगतान किया जाने वाला प्रतिशत
अन्य आय
अन्य खर्चों
शुद्ध आय (हानि)

क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर विश्लेषण की प्रक्रिया में, यह आय की संरचना पर भी ध्यान देने योग्य है। चाहे वे मुख्य गतिविधि से प्राप्त हुए हों या बेतरतीब ढंग से अर्जित किए गए हों। जैसा कि तालिका 1 में दिखाया गया है, अन्य आय का हिस्सा राजस्व की राशि का 182% है, जिसका अर्थ है कि आकस्मिक आय मुख्य थी। इससे संदेह पैदा होता है कि कंपनी एक स्थिर परिणाम उत्पन्न करने में सक्षम है।

इसके अलावा, राजस्व की मात्रा से वित्तीय परिणामों (सकल लाभ, बिक्री से लाभ, पूर्व-कर लाभ और शुद्ध लाभ) का विभाजन आपको उचित मार्जिन प्राप्त करने की अनुमति देगा। आइए उन पर अधिक विस्तार से विचार करें।

कुल लाभ

सकल मार्जिन परिचालन और अन्य खर्चों को कवर करने के लिए उपलब्ध राजस्व का प्रतिशत दर्शाता है। एक उच्च सकल मार्जिन उच्च उत्पाद कीमतों और कम उत्पादन लागत के कुछ संयोजन को इंगित करता है। अधिक कीमत वसूलने की क्षमता प्रतिस्पर्धा से बाधित होती है, इसलिए सकल मार्जिन प्रतिस्पर्धा पर निर्भर (और आम तौर पर इसके विपरीत आनुपातिक) होता है। यदि किसी उत्पाद का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है (जैसे कि बेहतर ब्रांडिंग, बेहतर गुणवत्ता, या अनन्य तकनीक), तो कंपनी इसके लिए अधिक शुल्क ले सकती है। लागत के संदर्भ में, एक उच्च सकल मार्जिन यह भी संकेत दे सकता है कि एक कंपनी को उत्पाद लागत (विनिर्माण लाभ) उत्पन्न करने में प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है।

गणना का सूत्र = सकल लाभ / राजस्व

ऑपरेटिंग मार्जिन

ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना सकल मार्जिन कम परिचालन व्यय के रूप में की जाती है।

गणना का सूत्र = बिक्री / राजस्व से लाभ

इस प्रकार, सकल की तुलना में तेजी से बढ़ता परिचालन मार्जिन परिचालन लागतों जैसे प्रशासनिक लागत, वितरण लागत आदि के बेहतर नियंत्रण का संकेत दे सकता है। इसके विपरीत, परिचालन लाभ में गिरावट परिचालन लागत नियंत्रणों में गिरावट का सूचक हो सकती है।

कर पूर्व मार्जिन

गणना का सूत्र = कर पूर्व लाभ/राजस्व

पूर्व-कर आय (करों से पहले लाभ के रूप में भी जाना जाता है) की गणना परिचालन आय कम ब्याज और अन्य गैर-मुख्य खर्चों के रूप में की जाती है, इसलिए पूर्व-कर मार्जिन उधार और अन्य (गैर-परिचालन) आय और व्यय पर वापसी पर प्रभाव को दर्शाता है। यदि गैर-परिचालन आय में वृद्धि के परिणामस्वरूप पूर्व-कर मार्जिन बढ़ता है, तो विश्लेषक को यह आकलन करना चाहिए कि क्या यह वृद्धि कंपनी के व्यवसाय फोकस में एक जानबूझकर परिवर्तन को दर्शाती है और इसलिए संभावना है कि विकास जारी रहेगा।

शुद्ध लाभ मार्जिन (शुद्ध मार्जिन)

गणना का सूत्र = शुद्ध लाभ / राजस्व

शुद्ध आय की गणना राजस्व घटा सभी खर्चों के रूप में की जाती है। शुद्ध मार्जिन में आवर्ती और एकमुश्त दोनों घटक शामिल हैं। कुल मिलाकर, गैर-प्रणालीगत (गैर-कोर और गैर-स्थायी) मदों के लिए समायोजित शुद्ध मार्जिन कंपनी की संभावित लाभप्रदता के आगे बढ़ने का एक बेहतर संकेत प्रदान करता है।

वित्तीय परिणामों की गतिशीलता का विश्लेषण

क्षैतिज विधि (उर्फ डायनामिक्स विश्लेषण) का अर्थ है एक ही संकेतक की एक निश्चित अवधि में तुलना करना। आकलन फायदापिछली अवधियों के दौरान वित्तीय विवरणों के आंकड़ों पर आधारित हो सकता है। यह संकेतक के निरपेक्ष मूल्य पर इतना ध्यान देने योग्य नहीं है जितना कि मुख्य गतिकी का गठन हुआ है। यदि सकल, परिचालन (बिक्री से लाभ), कर-पूर्व और शुद्ध आय में निरंतर वृद्धि होती है, तो हम भविष्य में भी इस प्रवृत्ति के जारी रहने की उम्मीद कर सकते हैं। यह विभिन्न संकेतकों के विकास की तुलना करने लायक भी है। उदाहरण के लिए:

• क्या राजस्व की तुलना में शुद्ध आय तेजी से बढ़ रही है?
• क्या राजस्व की तुलना में लागत तेजी से बढ़ रही है? यदि हां, तो यह उत्पादन लागत प्रबंधन की गुणवत्ता में गिरावट का संकेत देता है।
• तुलन-पत्र में उधारों की वृद्धि की तुलना में वित्तपोषण लागतों (देय ब्याज) की वृद्धि दर क्या है?
• वित्तीय निवेश की तुलना में वित्तीय आय (प्राप्य ब्याज) की वृद्धि दर क्या है?

यह कई प्रश्नों का एक उदाहरण है जिनका वित्तीय विश्लेषण की प्रक्रिया में उत्तर दिया जाना चाहिए।

सामान्य तौर पर, क्षैतिज विश्लेषण उद्यम के आगे के विकास और सकारात्मक वित्तीय परिणाम उत्पन्न करने की क्षमता की भविष्यवाणी करने की अनुमति देता है।

तालिका 2 - गतिकी विश्लेषण का उदाहरण (क्षैतिज विश्लेषण)

संकेतक का नाम	जनवरी-दिसंबर 2015 के लिए	जनवरी-दिसंबर 2014 के लिए	पूर्ण वृद्धि, +, -	सापेक्ष वृद्धि,%	सापेक्ष वृद्धि,%
बिक्री की लागत
सकल लाभ (हानि)
प्रबंधन खर्च
बिक्री से लाभ (हानि)
प्राप्त करने योग्य ब्याज
भुगतान किया जाने वाला प्रतिशत
अन्य आय
अन्य खर्चों
कर पूर्व लाभ (हानि)
शुद्ध आय (हानि)

वित्तीय परिणामों का विश्लेषण: संकेतक और उनकी व्याख्या

आंशिक रूप से, सापेक्ष संकेतकों की विधि (गुणांक की विधि) ऊपर वर्णित की गई थी, क्योंकि मार्जिन भी दो संकेतकों का अनुपात है, और इसलिए - एक वित्तीय अनुपात।

लाभप्रदता अनुपात एक कंपनी द्वारा एक अवधि के दौरान अर्जित लाभ का मूल्यांकन करता है। तालिका 3 लाभप्रदता के कुछ सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले उपायों को दर्शाती है। बिक्री पर वापसी के उपाय आय विवरण (जैसे सकल मार्जिन, परिचालन मार्जिन, शुद्ध आय) पर राजस्व के प्रतिशत के रूप में विभिन्न उप-योग व्यक्त करते हैं। संक्षेप में, ये संकेतक आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण का एक अभिन्न अंग हैं (जैसा कि संबंधित अनुभाग में चर्चा की गई है)।

आरओआई अनुपात किसी कंपनी में काम करने वाली संपत्ति, पूंजी या इक्विटी के सापेक्ष रिटर्न दिखाते हैं। परिसंपत्तियों पर परिचालन रिटर्न के लिए, रिटर्न को परिचालन आय के रूप में मापा जाता है (अर्थात, ऋण ब्याज, कर और गैर-मुख्य व्यावसायिक खर्चों में कटौती करने से पहले)। संपत्ति और इक्विटी पर रिटर्न के लिए, रिटर्न को शुद्ध आय के रूप में मापा जाता है (यानी, ब्याज घटाने के बाद, उधार ली गई पूंजी पर भुगतान)। साधारण इक्विटी पर रिटर्न के लिए, रिटर्न को शुद्ध आय घटा पसंदीदा लाभांश के रूप में मापा जाता है (क्योंकि पसंदीदा लाभांश पसंदीदा इक्विटी धारकों को वापस कर दिए जाते हैं)।

तालिका 3 - उद्यम की लाभप्रदता संकेतक

संकेतक	मीटर	भाजक
बिक्री की लाभप्रदता
कुल लाभ	सकल लाभ
ऑपरेटिंग मार्जिन
कर पूर्व मार्जिन	कर देने से पूर्व लाभ
नेट मार्जिन	शुद्ध लाभ
लागत पर लाभ
संपत्ति पर परिचालन रिटर्न	परिचालन लाभ (बिक्री लाभ)	औसत संपत्ति मूल्य
संपत्ति पर वापसी	शुद्ध लाभ	औसत संपत्ति मूल्य
लाभांश	कर पूर्व लाभ और देय ब्याज	ऋण और इक्विटी की औसत लागत
	शुद्ध लाभ	इक्विटी की औसत लागत
साधारण इक्विटी पर वापसी	शुद्ध आय - पसंदीदा शेयरों पर लाभांश	साधारण शेयरों के लिए इक्विटी की औसत लागत

प्रत्येक लाभप्रदता संकेतक का उच्च मूल्य उद्यम की अधिक लाभप्रदता को इंगित करता है।

संपत्ति पर वापसी

संकेतक कंपनी में उपयोग की गई संपत्ति पर रिटर्न को मापता है। अनुपात जितना अधिक होगा, किसी दिए गए स्तर की संपत्ति के लिए उतना ही अधिक लाभ उत्पन्न होगा। अधिकांश चिकित्सक इस अनुपात की गणना इस प्रकार करते हैं:

शुद्ध आय / भारित औसत संपत्ति * 100%

इस सूचक के साथ समस्या यह है कि शुद्ध आय का उपयोग वित्तीय संरचना के प्रभाव को ध्यान में नहीं रखता है। ब्याज व्यय (देय ब्याज) अंश में पहले ही काट लिया जा चुका है। इसलिए, कुछ विश्लेषक ब्याज व्यय को अंश में वापस जोड़ना पसंद करते हैं। ऐसे मामलों में, ब्याज को आयकर के लिए समायोजित किया जाना चाहिए, क्योंकि शुद्ध आय करों के बाद निर्धारित की जाती है। इस समायोजन के साथ, संकेतक गणना प्रक्रिया इस तरह दिखेगी:

लाभांश

इक्विटी पर रिटर्न एक कंपनी द्वारा उपयोग की जाने वाली सभी पूंजी (अल्पकालिक ऋण, दीर्घकालिक ऋण और इक्विटी) पर अर्जित रिटर्न को मापता है। अंश कर और देय ब्याज से पूर्व लाभ का उपयोग करता है।

लाभांश

इक्विटी पर रिटर्न, अल्पसंख्यक इक्विटी, पसंदीदा पूंजी और सामान्य शेयरधारकों की इक्विटी सहित, अपनी इक्विटी पूंजी पर कंपनी की वापसी को मापता है। जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, संकेतक को शुद्ध लाभ के रूप में मापा जाता है (अर्थात देय ब्याज संकेतक की गणना के लिए सूत्र में शामिल नहीं है)। इक्विटी पर रिटर्न पर एक बदलाव साधारण इक्विटी पर रिटर्न है, जो अकेले अपने सामान्य स्टॉक पर कंपनी की कमाई पर रिटर्न को मापता है।

1. उद्यम (संगठन में), साथ ही उद्योग और अर्थव्यवस्था में सामान्य स्थिति का निर्धारण।

2. अध्ययन अवधि के दौरान लाभ की गतिशीलता का अध्ययन

3. वित्तीय परिणाम (लाभ) की गुणवत्ता का निर्धारण

4. आय विवरण का लंबवत विश्लेषण करना

5. लाभप्रदता संकेतकों की परिभाषा

6. प्रतिस्पर्धियों के साथ तुलना

उद्यम के उत्पादन और वित्तीय गतिविधियों का आकलन करने के लिए लाभ संकेतक सबसे महत्वपूर्ण हैं। वे उसकी व्यावसायिक गतिविधि और वित्तीय कल्याण की डिग्री की विशेषता रखते हैं।

साथ ही, कंपनी की गतिविधियों के वित्तीय परिणाम का एक महत्वपूर्ण संकेतक इसकी गतिविधियों की लाभप्रदता के संकेतक हैं। लाभप्रदता संकेतक लाभ से अधिक पूरी तरह से प्रबंधन के अंतिम परिणामों की विशेषता रखते हैं, क्योंकि उनका मूल्य नकदी या उपयोग किए गए संसाधनों के प्रभाव के अनुपात को दर्शाता है। इस प्रकार, इस पत्र में, किसी विशेष संगठन के उदाहरण का उपयोग करके लाभ और लाभप्रदता का विश्लेषण किया जाएगा।

इस काम में अध्ययन का उद्देश्य ओजेएससी "सर्पुखोव प्लांट" मेटालिस्ट "है।

अपने पूरे इतिहास में, मेटलिस्ट प्लांट एक उपकरण बनाने वाला उद्यम रहा है जो जाइरोमोटर्स, जाइरोब्लॉक, विभिन्न सटीक इलेक्ट्रोमैकेनिकल सेंसर और उपकरणों के उत्पादन में विशेषज्ञता रखता है।

वर्तमान में, संयंत्र की मुख्य गतिविधियों में नेविगेशन, नियंत्रण, माप, नियंत्रण, परीक्षण और अन्य उद्देश्यों आदि के लिए उपकरणों और उपकरणों के कुछ हिस्सों का उत्पादन होता है।

2014 की शुरुआत में ओएओ सर्पुखोव प्लांट मेटालिस्ट की अधिकृत पूंजी 146 हजार रूबल थी। 33 हजार रूबल की राशि में शेयरों के एक अतिरिक्त मुद्दे के परिणामस्वरूप। 2014 के अंत में अधिकृत पूंजी 179 हजार रूबल है।

वित्तीय परिणामों के विश्लेषण में पहला कदम लाभ की गतिशीलता का विश्लेषण है। लाभ की गतिशीलता का विश्लेषण आपको विश्लेषण अवधि के लिए लाभ संकेतकों की वृद्धि (या गिरावट) का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है, जैसे सकल लाभ, बिक्री लाभ, कर पूर्व लाभ और शुद्ध लाभ, साथ ही सकारात्मक और नकारात्मक परिवर्तनों को नोट करने के लिए वित्तीय परिणामों की गतिशीलता में।

वित्तीय परिणामों की गतिशीलता का विश्लेषण करने के लिए, हम 2014 (परिशिष्ट 2) के लिए ओएओ सर्पुखोव प्लांट मेटालिस्ट के वित्तीय परिणामों के विवरण के डेटा का उपयोग करेंगे और एक क्षैतिज विश्लेषण करेंगे।

विश्लेषण के परिणामस्वरूप, तालिका 1 में प्रस्तुत किए गए निम्नलिखित डेटा प्राप्त किए गए थे।

तालिका नंबर एक

वित्तीय परिणामों की गतिशीलता का विश्लेषण

सूचक	रिपोर्टिंग अवधि, हजार रूबल	पिछली अवधि, हजार रूबल	विचलन, हजार रूबल	विचलन,%
बिक्री राजस्व
बिक्री की लागत
सकल लाभ
बिक्री का खर्च
प्रबंधन खर्च
बिक्री से राजस्व
अन्य संगठनों में भागीदारी से आय
प्राप्त करने योग्य ब्याज
भुगतान किया जाने वाला प्रतिशत
अन्य आय
अन्य खर्चों
कर देने से पूर्व लाभ
वर्तमान आयकर
विलंबित कर उत्तरदायित्व
आस्थगित कर परिसंपत्तियां
शुद्ध लाभ

स्पष्टता के लिए, हम एक हिस्टोग्राम बनाएंगे जो लाभ के मुख्य संकेतकों को दर्शाता है

चावल। 1. 2013-2014 के लिए मुख्य लाभ संकेतकों की गतिशीलता

विश्लेषण के परिणामों के आधार पर, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि समीक्षाधीन अवधि में वित्तीय परिणामों के मुख्य संकेतकों में काफी वृद्धि हुई है। इस प्रकार, सकल लाभ में 28563 हजार रूबल की वृद्धि हुई। या 36.74 प्रतिशत। यह राजस्व में 644,810 हजार रूबल की वृद्धि से सुगम हुआ। या 109.51% तक। लागत में 616,247 हजार रूबल की वृद्धि। या 120.59% का सकल लाभ पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा।

पिछली अवधि की तुलना में बिक्री से लाभ में 28,673 हजार रूबल की वृद्धि हुई। या 37.97%। इस वृद्धि को राजस्व में वृद्धि और बिक्री व्यय में कमी का भी समर्थन मिला। वाणिज्यिक खर्चों में 110 हजार रूबल की कमी आई। या 4.93%। लागत वृद्धि का बिक्री लाभ पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा।

कर पूर्व लाभ में पिछले वर्ष की तुलना में 35,228 हजार रूबल की वृद्धि हुई। या 59.08% तक। यह वृद्धि बिक्री से लाभ में वृद्धि, अन्य संगठनों में भागीदारी से आय, प्राप्य ब्याज और अन्य आय के साथ-साथ देय ब्याज में कमी के कारण थी।

पिछले वर्ष की तुलना में शुद्ध लाभ में 27,188 हजार रूबल की वृद्धि हुई। या 56.16% से। यह वृद्धि कर पूर्व लाभ में वृद्धि के कारण हुई है। वर्तमान आयकर के रूप में इस तरह के एक संकेतक ने शुद्ध लाभ को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया।

लाभ का मुख्य भाग बिक्री से लाभ है। इसलिए, हम आगे बिक्री से लाभ का विश्लेषण करेंगे, और बिक्री राजस्व की संरचना का मूल्यांकन भी करेंगे, क्योंकि इसमें लागत और लाभ दोनों शामिल हैं, और उसके बाद हम बिक्री से लाभ पर मुख्य कारकों के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए बिक्री से लाभ का एक कारक विश्लेषण करेंगे।

बिक्री से लाभ का विश्लेषण तालिका 2 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 2

बिक्री लाभ विश्लेषण

सूचक	रिपोर्टिंग अवधि		पिछली अवधि		विचलन
बिक्री राजस्व
बिक्री की लागत
बिक्री से सकल लाभ
बिक्री का खर्च
प्रबंधन खर्च
बिक्री से राजस्व

तालिका के अनुसार, बिक्री से लाभ में वृद्धि हुई है, जो पहले ही नोट किया जा चुका है। इसके परिणामस्वरूप राजस्व में 644,810 हजार रूबल की वृद्धि हुई। या 109.51% और वाणिज्यिक खर्चों में 110 हजार रूबल की कमी। या 4.93%। रिपोर्टिंग वर्ष में उल्लेखनीय वृद्धि के कारण लागत मूल्य का बिक्री से लाभ पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है। साथ ही, राजस्व की संरचना का मूल्यांकन करते समय, यह स्पष्ट है कि राजस्व की मात्रा में मुख्य हिस्सा लागत का है और इसकी मात्रा 91.38% है। आय की मात्रा में बिक्री से लाभ के हिस्से के रूप में, यह मूल्य रिपोर्टिंग वर्ष में 8.45% है और लाभप्रदता का संकेतक है, क्योंकि। बिक्री की लाभप्रदता बिक्री से बिक्री राजस्व में लाभ के अनुपात से निर्धारित होती है। इस प्रकार, रिपोर्टिंग वर्ष में बिक्री की लाभप्रदता 8.45% थी। बिक्री संकेतक पर वापसी और इसे प्रभावित करने वाले कारकों पर नीचे विस्तार से चर्चा की जाएगी।

बिक्री से लाभ को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक उत्पाद की बिक्री की मात्रा, इसकी संरचना, लागत और कीमत हैं।

पीआर \u003d वीआर - सी \u003d के सी - सी ˟ के,

जहां पीआर - बिक्री से लाभ की राशि; बीपी - बिक्री से आय; के - बेचे गए उत्पादों की संख्या; सी - उत्पादन की एक इकाई का विक्रय मूल्य; सी उत्पादन की इकाई लागत है।

एक कारक विश्लेषण करने के लिए, हम तुलनात्मक कीमतों में संकेतकों की गणना करने के लिए आवश्यक मूल्य सूचकांक निर्धारित करने के लिए मुद्रास्फीति डेटा का उपयोग करेंगे, जो रिपोर्टिंग वर्ष के लिए 11.4% था। इस प्रकार, मूल्य सूचकांक आईपी = 1.114।

नीचे दी गई तालिका 3 उत्पादों की बिक्री से लाभ की मात्रा में परिवर्तन पर कारकों के प्रभाव की गणना के लिए आवश्यक डेटा प्रस्तुत करती है।

टेबल तीन

कारकों द्वारा लाभ विश्लेषण

तालिका 4 श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि द्वारा उत्पादों की बिक्री से लाभ की मात्रा में परिवर्तन पर कारकों के प्रभाव की गणना को दर्शाती है, जहां 0 अवधि की शुरुआत के डेटा को इंगित करता है, और 1 अंत का डेटा है अवधि के। तालिका में कारकों को निम्नलिखित प्रतीकों द्वारा दर्शाया गया है:

वी - बिक्री की मात्रा;

डब्ल्यूपी - उत्पाद संरचना;

सी - लागत।

तालिका 4

श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि द्वारा उत्पादों की बिक्री से लाभ की मात्रा में परिवर्तन पर कारकों का प्रभाव

संकेतक						लाभ की राशि, हजार रूबल	डेल्टा, हजार रूबल
अवधि की शुरुआत में					वीआर 0 - एस/एस 0 = =588799 - 513280
सशर्त 1					पीआर 0 क्र = 75519 1.881
सशर्त 2					VR रूपा - s/s रूपा = 1107368,9-1013839,3
सशर्त 3					बीपी 1 - एस / एस रूपांतरण = 1233609 - 1013839,3
अवधि के अंत में					वी.आर. 1 - एस/एस 1 = 1233609 - 1129417
डेल्टा का योग

इस प्रकार, लाभ की मात्रा में परिवर्तन:

• · उत्पादों की बिक्री की मात्रा के कारण 66511.46 हजार रूबल की राशि;
• · संरचना की कीमत पर -48500.84 हजार रूबल की राशि;
• · मूल्य वृद्धि के कारण 126240.06 हजार रूबल की राशि;
• · बेचे गए माल की कीमत पर 115577.68 हजार रूबल की राशि।

लाभ में कुल परिवर्तन, जो इन परिवर्तनों का योग है, 28673 हजार रूबल है।

बिक्री लाभ के कारक विश्लेषण के परिणामों के अनुसार, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि उत्पादों की संरचना में परिवर्तन और लागत में वृद्धि का बिक्री लाभ पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा, जबकि बिक्री की मात्रा में वृद्धि और मूल्य वृद्धि का सकारात्मक प्रभाव पड़ा। बिक्री लाभ पर।

लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए, हम OJSC सर्पुखोव प्लांट मेटलिस्ट (परिशिष्ट 1) की बैलेंस शीट और OJSC सर्पुखोव प्लांट मेटालिस्ट (परिशिष्ट 2) के वित्तीय परिणामों के विवरण का उपयोग करेंगे और मुख्य लाभप्रदता संकेतकों की गणना करेंगे:

• बिक्री की लाभप्रदता;
• उत्पादन लागत की लाभप्रदता;
• लाभांश।

बिक्री की लाभप्रदता के सूत्र का उपयोग करते हुए, हम उद्यम की बिक्री की लाभप्रदता की गणना करते हैं और विश्लेषण करते हैं। विश्लेषण तालिका 5 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 5

बिक्री की लाभप्रदता का विश्लेषण और मूल्यांकन

सूचक	रिपोर्टिंग अवधि	पिछली अवधि	पूर्ण विचलन, +/-	सापेक्ष विचलन,%
बिक्री राजस्व, हजार रूबल
बिक्री से लाभ, हजार रूबल
ख़रीदारी पर वापसी, %

तालिका से पता चलता है कि रिपोर्टिंग वर्ष में, पिछले वर्ष की तुलना में लाभप्रदता में 4.38% की कमी आई और यह 8.45% हो गई। बिक्री की लाभप्रदता में कमी उत्पादन लागत में उल्लेखनीय वृद्धि के परिणामस्वरूप हुई, जिसकी वृद्धि दर 220.59% है और राजस्व की वृद्धि दर से अधिक है, जो कि 209.51% है।

हम बिक्री लाभप्रदता के विश्लेषण पर अधिक विस्तार से ध्यान देंगे और बिक्री लाभप्रदता में परिवर्तन पर कारकों के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए एक कारक विश्लेषण करेंगे।

कारक मॉडल इस तरह दिखता है:

जहां पीआर - बिक्री से लाभ; बीपी - बिक्री राजस्व; सी - लागत; सीआर - वाणिज्यिक खर्च; एसडी - प्रशासनिक खर्च।

1. लाभप्रदता पर बिक्री राजस्व में परिवर्तन का प्रभाव 45.56% है।

2. बिक्री की लाभप्रदता पर लागत में परिवर्तन का प्रभाव -49.95% है।

3. बिक्री की लाभप्रदता पर बिक्री व्यय में परिवर्तन का प्रभाव 0.01% है।

4. बिक्री की लाभप्रदता पर प्रबंधन लागत में परिवर्तन का प्रभाव 0% है।

बिक्री लाभ = 45.56 + (-49.95) + 0.01 + 0 = - 4.38%।

इस प्रकार, बिक्री राजस्व में वृद्धि से बिक्री लाभप्रदता में 45.56% की वृद्धि हुई, उत्पादन लागत में वृद्धि से लाभप्रदता में 49.95% की कमी आई, बिक्री व्यय में कमी से लाभप्रदता में 0.01% की मामूली वृद्धि हुई, और प्रशासनिक व्ययों का लाभप्रदता पर कोई प्रभाव नहीं पड़ा, प्रदान नहीं किया गया, क्योंकि यह सूचक, रिपोर्टिंग और पिछली अवधि दोनों में, 0 है।

कारक विश्लेषण के परिणामों के अनुसार, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि मुख्य कारक जिसका नकारात्मक प्रभाव पड़ा और समीक्षाधीन अवधि में बिक्री की लाभप्रदता में कमी आई, वह लागत है।

लाभप्रदता का अगला मुख्य संकेतक उत्पादन लागत की लाभप्रदता है। आरओआई फॉर्मूला का उपयोग करना हम इस सूचक की गणना करते हैं और उत्पादन लागत की लाभप्रदता का विश्लेषण करते हैं। विश्लेषण तालिका 6 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 6

उत्पादन लागत की लाभप्रदता का विश्लेषण और मूल्यांकन

सूचक	रिपोर्टिंग अवधि	पिछली अवधि	पूर्ण विचलन, +/-	सापेक्ष विचलन,%
राजस्व, हजार रूबल
बिक्री की लागत, हजार रूबल
वाणिज्यिक खर्च, हजार रूबल
प्रशासनिक खर्च, हजार रूबल
संपूर्ण लागत,
बिक्री से लाभ, हजार रूबल
उत्पादन लागत की लाभप्रदता,%

तालिका के अनुसार, यह देखा जा सकता है कि रिपोर्टिंग वर्ष में उत्पादन लागत की लाभप्रदता पिछले वर्ष की तुलना में 5.49% कम हो गई और 9.23% हो गई। लाभप्रदता में कमी उत्पादन की कुल लागत में 120.04% की उल्लेखनीय वृद्धि के परिणामस्वरूप हुई। इसी समय, कुल लागत की वृद्धि दर राजस्व की वृद्धि दर से अधिक है।

इस तथ्य के कारण कि उत्पादन लागत की लाभप्रदता, साथ ही बिक्री की लाभप्रदता में उल्लेखनीय कमी आई है, एक कारक विश्लेषण करना और उत्पादन लागत की लाभप्रदता पर कारकों के प्रभाव को निर्धारित करना आवश्यक है।

कारक मॉडल इस तरह दिखता है:

आइए तालिका 6 में डेटा का उपयोग करें और श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करके उत्पादन लागत की लाभप्रदता पर प्रत्येक कारक के प्रभाव का निर्धारण करें:

1. उत्पादन लागत की लाभप्रदता पर बिक्री राजस्व में परिवर्तन का प्रभाव 125.63% है।

2. उत्पादन लागत की लाभप्रदता पर लागत परिवर्तन का प्रभाव -131.13% है।

3. उत्पादन लागत की लाभप्रदता पर बिक्री व्यय में परिवर्तन का प्रभाव 0.01% है।

4. उत्पादन लागत की लाभप्रदता पर प्रबंधन लागत में परिवर्तन का प्रभाव 0% है।

कारकों का संचयी प्रभाव था:

उत्पादन लागत लाभ = 125.63 + (-131.13) + 0.01 + 0 = 5.49।

उत्पादन लागत की लाभप्रदता के तथ्यात्मक विश्लेषण के परिणामों के अनुसार, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि राजस्व में वृद्धि ने लाभप्रदता में 125.63% की वृद्धि में योगदान दिया, लागत में वृद्धि से उत्पादन लागत की लाभप्रदता में 131.13% की कमी आई , बिक्री व्यय में कमी से लाभप्रदता में 0, 01 की वृद्धि हुई, प्रबंधन लागत का भी कोई प्रभाव नहीं पड़ा, क्योंकि यह संकेतक रिपोर्टिंग और पिछली दोनों अवधियों में 0 के बराबर है। इस प्रकार, मुख्य कारक जिसने उत्पादन लागत की लाभप्रदता पर नकारात्मक प्रभाव डाला और इस सूचक को कम किया वह लागत है।

लाभप्रदता का अगला मुख्य संकेतक इक्विटी पर प्रतिफल है। हम इक्विटी पर रिटर्न के लिए फॉर्मूला का उपयोग करके इस सूचक की गणना करते हैं और विश्लेषण करते हैं। विश्लेषण तालिका 7 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 7

इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण और मूल्यांकन

सूचक	रिपोर्टिंग अवधि	पिछली अवधि	पूर्ण विचलन, +/-	सापेक्ष विचलन,%
इक्विटी पूंजी का औसत मूल्य, हजार रूबल।
शुद्ध लाभ, हजार रूबल
लाभांश, %

इक्विटी पर रिटर्न के विश्लेषण के परिणामों के अनुसार, हम कह सकते हैं कि रिपोर्टिंग वर्ष में लाभप्रदता पिछले वर्ष की तुलना में 2.51% बढ़ी और 17.54% हो गई। रिपोर्टिंग वर्ष में लाभप्रदता में वृद्धि शुद्ध लाभ में 27,188 हजार रूबल की वृद्धि के परिणामस्वरूप हुई। या 56.16%, जो औसत इक्विटी मूल्य की वृद्धि दर से अधिक है, जो 133.81% है।

लाभप्रदता के सभी मुख्य संकेतकों के विश्लेषण के बाद, स्पष्टता के लिए, हम इन संकेतकों की गतिशीलता को दर्शाते हुए एक हिस्टोग्राम (चित्र 2) का निर्माण करेंगे।

चावल। 2. 2013-2014 के लिए लाभप्रदता के मुख्य संकेतकों की गतिशीलता

इस प्रकार, ग्राफ से पता चलता है कि रिपोर्टिंग अवधि में केवल इक्विटी पर रिटर्न में वृद्धि हुई, जबकि पिछले वर्ष की तुलना में लाभप्रदता के अन्य मुख्य संकेतक घट गए।

विश्लेषण के परिणामों के अनुसार, यह पता चला कि लागत में उल्लेखनीय वृद्धि का कई संकेतकों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा। इसलिए, राजस्व की संरचना का आकलन करते समय, यह निर्धारित किया गया था कि राजस्व की मात्रा में मुख्य हिस्सा लागत से संबंधित है और राशि 91.38% है। जब बिक्री से लाभ का तथ्यात्मक विश्लेषण किया गया, तो यह पाया गया कि लागत में वृद्धि से बिक्री से लाभ 115,577.68 हजार रूबल कम हो गया। बिक्री लाभप्रदता के तथ्यात्मक विश्लेषण के परिणामस्वरूप, यह पता चला कि लागत में वृद्धि से लाभप्रदता में 49.95% की कमी आई। उत्पादन लागत की लाभप्रदता के तथ्यात्मक विश्लेषण के परिणामों के अनुसार, यह पाया गया कि लागत में वृद्धि के कारण उत्पादन लागत की लाभप्रदता में 131.13% की कमी आई।

जैसा कि देखा जा सकता है, ये महत्वपूर्ण आंकड़े हैं, जिसके परिणामस्वरूप लागत में वृद्धि हुई और इस तरह संगठन के वित्तीय परिणामों में कमी आई। इस संबंध में, लागत तत्वों द्वारा लागत मूल्य का विश्लेषण करना आवश्यक है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि उद्यम को किस तत्व पर विशेष ध्यान देना चाहिए। लागत तत्वों द्वारा लागत विश्लेषण तालिका 8 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 8

लागत तत्वों द्वारा लागत विश्लेषण

सूचक	रिपोर्टिंग अवधि		पिछली अवधि		विचलन
माल की लागत
श्रम लागत
सामाजिक जरूरतों के लिए कटौती
मूल्यह्रास
अन्य लागत
तत्वों द्वारा कुल

स्पष्टता के लिए, हम आरेखों का निर्माण करेंगे जो रिपोर्टिंग (चित्र 4) और पिछली (छवि 3) अवधियों में लागत तत्वों द्वारा लागत संरचना को दर्शाते हैं।

चावल। 3. 2013 में लागत तत्वों द्वारा लागत संरचना

चावल। 4. 2014 में लागत तत्वों द्वारा लागत संरचना

दो आरेखों की तुलना करके, आप देख सकते हैं कि वर्ष के दौरान लागत संरचना में कितना बदलाव आया है। यदि 2013 में खर्चों का मुख्य तत्व श्रम लागत था, तो 2014 में सबसे बड़ा खर्च भौतिक लागत पर पड़ता है, जिसका हिस्सा कुल लागत का 65.78% है। पिछली अवधि की तुलना में, सामग्री की लागत में 662,825 हजार रूबल की वृद्धि हुई। या 841.75% और रिपोर्टिंग वर्ष में 741,569 हजार रूबल की राशि।

इस प्रकार, खर्चों का मुख्य हिस्सा भौतिक लागतों पर पड़ता है, इसलिए, यह वह तत्व है जिसे लागत कम करने के लिए भंडार की पहचान करते समय विशेष ध्यान देने की आवश्यकता होती है।

इसके अलावा, वित्तीय परिणामों में और वृद्धि के लिए, बिक्री की मात्रा में वृद्धि करना आवश्यक है, फिर अगर कंपनी लागत कम करने के लिए भंडार ढूंढती है, तो बिक्री में वृद्धि के साथ, लाभ केवल बढ़ेगा, जो पूरी वित्तीय स्थिति को सकारात्मक रूप से प्रभावित करेगा संगठन का।

इस प्रकार, वित्तीय प्रदर्शन में सुधार के लिए, निम्नलिखित सिफारिशें प्रस्तावित की जा सकती हैं:

1) बिक्री की मात्रा में संभावित वृद्धि के कारण लाभ वृद्धि के लिए भंडार का निर्धारण। मुनाफे में एक स्थिर वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए, इसे बढ़ाने के लिए लगातार भंडार की तलाश करना आवश्यक है। लाभ वृद्धि भंडार इसकी अतिरिक्त प्राप्ति के लिए मात्रात्मक रूप से मापने योग्य अवसर हैं। बिक्री की मात्रा में संभावित वृद्धि के कारण लाभ वृद्धि के भंडार की गणना करते समय, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के विश्लेषण के परिणामों का उपयोग किया जाता है।

2) उत्पादन की लागत को कम करना।

सामग्री लागत को कम करके लागत तत्वों (तालिका 8) द्वारा लागत विश्लेषण के आधार पर लागत को कम किया जा सकता है।

इस प्रकार, इस कार्य में, ओएओ सर्पुखोव प्लांट मेटालिस्ट की गतिविधियों के वित्तीय परिणामों का विश्लेषण किया गया था और उद्यम में वित्तीय परिणामों के संकेतकों को बढ़ाने के मुख्य तरीके प्रस्तावित किए गए थे।

वैज्ञानिक सलाहकार:
केसेनोफोंटोवा ओक्साना विक्टोरोव्ना, आर्थिक विज्ञान के उम्मीदवार, अर्थशास्त्र, प्रबंधन और व्यापार विभाग के एसोसिएट प्रोफेसर, PRUE की तुला शाखा। जी. में. प्लेखानोव, जी. तुला, रूस

एक उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने का मुख्य उद्देश्य कम संख्या में प्रमुख मापदंडों को प्राप्त करना है जो उद्यम की वित्तीय स्थिति, उसके लाभ और हानि, संपत्ति और देनदारियों की संरचना में परिवर्तन का एक उद्देश्य और सटीक चित्र देते हैं। देनदारों और लेनदारों के साथ बस्तियाँ।

वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के मुख्य उद्देश्य हैं:

वित्तीय परिणामों (लाभ और लाभप्रदता) के पूर्ण और सापेक्ष संकेतकों के स्तर और गतिशीलता का आकलन;

वित्तीय परिणामों के प्रकारों द्वारा लाभ की संरचना का अध्ययन करना;

लाभ की मात्रा और लाभप्रदता के स्तर पर विभिन्न कारकों के प्रभाव का निर्धारण;

उद्यम के मुनाफे के वितरण और उपयोग का अध्ययन;

सापेक्ष लाभप्रदता संकेतकों का विश्लेषण (लाभप्रदता सीमा विश्लेषण);

लाभ और लाभप्रदता बढ़ाने के साथ-साथ उन्हें जुटाने के तरीकों के लिए संभावित भंडार का निर्धारण।

वित्तीय परिणामों के विश्लेषण में सूचना का मुख्य स्रोत f. नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण"। इसके अतिरिक्त, एफ में निहित जानकारी। नंबर 1 "बैलेंस शीट", एफ। नंबर 3 "इक्विटी में परिवर्तन का विवरण", एफ। नंबर 5 "बैलेंस शीट में परिशिष्ट", जर्नल-ऑर्डर नंबर 10 - उत्पादन लागत की वस्तुओं के लिए, जर्नल-ऑर्डर नंबर 15 - लाभ और हानि खातों के लिए, जर्नल-ऑर्डर नंबर 11 - तैयार उत्पाद खातों के लिए, च . नंबर 11 "अचल संपत्ति (निधि) और अन्य गैर-वित्तीय संपत्तियों की उपस्थिति और आंदोलन पर जानकारी" (सांख्यिकीय रिपोर्टिंग)। इसके अलावा, विश्लेषण एक व्यवसाय योजना और विश्लेषणात्मक लेखांकन से डेटा का उपयोग करता है: खाते 90 "बिक्री", 91 "अन्य आय और व्यय", 99 "लाभ और हानि"।

वित्तीय विवरण एक निश्चित तिथि पर संगठन की संपत्ति और वित्तीय स्थिति को दर्शाने वाले संकेतकों की एक प्रणाली है, साथ ही रिपोर्टिंग अवधि के लिए इसकी गतिविधियों के वित्तीय परिणाम भी हैं। वित्तीय विवरणों की संरचना, सामग्री, आवश्यकताओं और अन्य पद्धतिगत नींव को लेखांकन विनियमन "एक संगठन के लेखा विवरण" (पीबीयू 1 - पीबीयू 10) द्वारा नियंत्रित किया जाता है, जिसे 9 दिसंबर के रूसी संघ के वित्त मंत्रालय के आदेश द्वारा अनुमोदित किया जाता है। 1998.

लाभ और लाभप्रदता का आकार कारकों के दो समूहों से प्रभावित होता है: आंतरिक और बाहरी।

बाहरी कारक - ये उद्यम के बाहरी वातावरण के कारक हैं। ज्यादातर मामलों में, यह स्वयं उन्हें प्रभावित नहीं कर सकता है, और इसलिए उन्हें उनके अनुकूल होने के लिए मजबूर किया जाता है।

बाहरी कारकों के समूह में शामिल हैं:

समग्र रूप से देश की अर्थव्यवस्था के विकास का स्तर;

प्राकृतिक (जलवायु) कारक, परिवहन और अन्य स्थितियां जो कुछ उद्यमों के लिए अतिरिक्त लागत का कारण बनती हैं और दूसरों के लिए अतिरिक्त लाभ का कारण बनती हैं;

राज्य द्वारा उद्यमों की गतिविधियों को विनियमित करने के उपाय;

कच्चे माल, उत्पादों, सामग्रियों, ईंधन, ऊर्जा वाहक, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों की कीमतों में परिवर्तन उद्यम की योजना द्वारा प्रदान नहीं किया गया; सेवाओं और परिवहन के लिए शुल्क; मूल्यह्रास दर; किराये की दरें; न्यूनतम मजदूरी और उस पर शुल्क; उद्यम द्वारा भुगतान किए गए करों और अन्य शुल्क की दरें;

उद्यम के हितों को प्रभावित करने वाले आर्थिक मुद्दों पर आपूर्तिकर्ताओं, वित्तीय, बैंकिंग और राज्य अनुशासन के अन्य संगठनों द्वारा उल्लंघन।

आंतरिक कारक सीधे उद्यम के प्रदर्शन से संबंधित होते हैं, वे मुख्य रूप से उद्यम के प्रबंधन से प्रभावित हो सकते हैं।

आंतरिक कारकों के समूह में शामिल हैं:

व्यावसायिक गतिविधि के परिणाम,

माल की आपूर्ति के लिए संपन्न लेनदेन की प्रभावशीलता,

पारिश्रमिक के रूप और प्रणाली,

व्यापार की मात्रा और संरचना,

श्रम उत्पादकता,

सकल आय और वितरण लागत का स्तर,

अचल और कार्यशील पूंजी की दक्षता,

अन्य लाभ की राशि,

कर कानूनों का उल्लंघन।

लाभ विश्लेषण कई चरणों में किया जाता है। पहले चरण में, अध्ययन के तहत अवधि के लिए लाभ और लाभप्रदता के द्रव्यमान में रुझानों की पहचान करके उद्यम के लिए समग्र रूप से और उसके डिवीजनों के लिए लाभ और लाभप्रदता की गतिशीलता का विश्लेषण किया जाता है। इस प्रयोजन के लिए, विश्लेषण किए गए संकेतकों की वृद्धि (कमी) की दरों (मूल और श्रृंखला) की गणना की जाती है और प्रतियोगियों के समान संकेतकों की गतिशीलता के साथ और निवेशित पूंजी पर औसत वार्षिक वापसी दर के साथ तुलना की जाती है।

दूसरे चरण में, लाभ और लाभप्रदता पर कारकों के प्रभाव का आकलन किया जाता है।

उद्यम के लिए समग्र रूप से उत्पादों की बिक्री से लाभ अधीनता के पहले स्तर के चार कारकों पर निर्भर करता है:

उत्पादों की बिक्री की मात्रा;

इसकी संरचनाएं;

कीमत;

औसत बिक्री मूल्य का स्तर।

उत्पादों की बिक्री की मात्रा का लाभ की मात्रा पर सकारात्मक और नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। लागत प्रभावी उत्पादों की बिक्री में वृद्धि से मुनाफे में आनुपातिक वृद्धि होती है। यदि उत्पाद लाभहीन है, तो बिक्री की मात्रा में वृद्धि के साथ, लाभ की मात्रा में कमी होती है।

विपणन योग्य उत्पादों की संरचना लाभ की मात्रा पर सकारात्मक और नकारात्मक दोनों प्रभाव डाल सकती है। यदि इसकी बिक्री की कुल मात्रा में अधिक लाभदायक प्रकार के उत्पादों का हिस्सा बढ़ता है, तो लाभ की मात्रा में वृद्धि होगी, और इसके विपरीत, कम-लाभ या लाभहीन उत्पादों के हिस्से में वृद्धि के साथ, लाभ की कुल राशि होगी कमी।

उत्पादन और लाभ की लागत व्युत्क्रमानुपाती होती है: लागत में कमी से लाभ की मात्रा में वृद्धि होती है और इसके विपरीत।

औसत बिक्री मूल्य के स्तर में परिवर्तन और लाभ की मात्रा सीधे आनुपातिक हैं: मूल्य स्तर में वृद्धि के साथ, लाभ की मात्रा बढ़ जाती है, और इसके विपरीत।

उद्यम के कामकाज की प्रभावशीलता और आर्थिक व्यवहार्यता का मूल्यांकन न केवल निरपेक्ष, बल्कि सापेक्ष संकेतकों द्वारा भी किया जाता है। उत्तरार्द्ध, विशेष रूप से, लाभप्रदता संकेतकों की एक प्रणाली शामिल है।

शब्द के व्यापक अर्थ में, लाभप्रदता की अवधारणा का अर्थ है लाभप्रदता, लाभप्रदता। एक उद्यम को लाभदायक माना जाता है यदि उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से होने वाली आय उत्पादन (परिसंचरण) की लागत को कवर करती है और इसके अलावा, उद्यम के सामान्य कामकाज के लिए पर्याप्त लाभ की मात्रा बनाती है।

लाभप्रदता का आर्थिक सार केवल संकेतकों की प्रणाली की विशेषताओं के माध्यम से प्रकट किया जा सकता है। उनका सामान्य अर्थ निवेशित पूंजी के एक रूबल से लाभ की मात्रा निर्धारित करना है।

लाभप्रदता संकेतक सापेक्ष लाभप्रदता या लाभप्रदता की विशेषता रखते हैं, जिसे धन या संपत्ति की लागत के प्रतिशत के रूप में मापा जाता है।

बिक्री की लाभप्रदता से पता चलता है कि बेचे गए उत्पादों के रूबल पर कितना लाभ पड़ता है। कमी कंपनी के उत्पादों की मांग में कमी का संकेत देती है। बिक्री की लाभप्रदता का स्तर उत्पादों की बिक्री से लाभ के अनुपात से वैट और उत्पाद शुल्क के बिना उत्पादों की बिक्री से आय की मात्रा से निर्धारित होता है।

उद्यम की संपूर्ण पूंजी की लाभप्रदता उद्यम की सभी संपत्ति के उपयोग की दक्षता को दर्शाती है। गिरावट उत्पादों की मांग में गिरावट और परिसंपत्तियों के अतिसंचय का संकेत देती है। उद्यम की संपूर्ण पूंजी की लाभप्रदता रिपोर्टिंग वर्ष के लाभ और उद्यम की संपत्ति के मूल्य के अनुपात से निर्धारित होती है।

गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता को दर्शाती है। गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता का स्तर रिपोर्टिंग वर्ष के लाभ को गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लागत से विभाजित करके निर्धारित किया जाता है।

इक्विटी पर रिटर्न इक्विटी पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता को दर्शाता है। गुणांक की गतिशीलता कंपनी के शेयरों के उद्धरण के स्तर को प्रभावित करती है। इक्विटी पर रिटर्न रिपोर्टिंग वर्ष के लाभ के अनुपात से उद्यम की इक्विटी पूंजी से निर्धारित होता है।

स्थायी पूंजी पर वापसी उद्यम की गतिविधियों (स्वयं और उधार ली गई पूंजी दोनों) में निवेश की गई पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता को दर्शाती है। स्थायी पूंजी पर रिटर्न का निर्धारण रिपोर्टिंग वर्ष के लाभ को इक्विटी और दीर्घकालिक देनदारियों की राशि से विभाजित करके किया जाता है।

लाभप्रदता संकेतकों के विश्लेषण के लिए, सूचना के निम्नलिखित स्रोतों का उपयोग किया जाता है: वित्तीय योजना, उद्यम के वित्तीय विवरणों के फॉर्म नंबर I और नंबर 2, लेखा रजिस्टर।

मास्को मनोवैज्ञानिक और सामाजिक संस्थान की शाखा

कोर्स वर्क

अनुशासन: आर्थिक विश्लेषण

विषय: "उद्यम के वित्तीय परिणामों का विश्लेषण (स्ट्रोय मास्टर एलएलसी के उदाहरण पर")

प्रदर्शन किया:

चतुर्थ वर्ष का छात्र

विशेषता: वित्त और ऋण

समूह 22ई

कुपुतदीनोवा गुज़ेल

चेक किया गया:

परिचय 3

1. उद्यम की गतिविधियों के वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के सैद्धांतिक प्रश्न

1.1 वित्तीय परिणामों के विश्लेषण की भूमिका, उद्देश्य और लक्ष्य 5

1.2. लाभ विश्लेषण पद्धति। इसके गठन के कारक 7

1.3. उद्यम की लाभप्रदता विश्लेषण के लिए पद्धति 13

2. STROY MASTER LLC पर वित्तीय परिणामों का विश्लेषण

2.1. उद्यम की सामान्य विशेषताएं 15

2.2. लाभ की संरचना और गतिशीलता का विश्लेषण 17

2.3. उत्पादों के उत्पादन और बिक्री से लाभ का विश्लेषण 19

2.4. उद्यम की लाभप्रदता का विश्लेषण 26

3. लाभ और लाभप्रदता बढ़ाने के लिए भंडार

कंपनियां 32

निष्कर्ष 36

संदर्भ 39

परिचय

इस पत्र में, हम "उद्यम में वित्तीय परिणामों का विश्लेषण" विषय पर यथासंभव विस्तार से विचार करने जा रहे हैं। मेरी राय में, यह विषय अध्ययन के लिए बहुत दिलचस्प और प्रासंगिक है। इस तथ्य के कारण कि उद्यमों का आधुनिक आर्थिक जीवन अत्यंत जटिल है, और लाभ और लाभप्रदता जैसे महत्वपूर्ण संकेतक बहुत बड़ी संख्या में विभिन्न कारकों से प्रभावित होते हैं (प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से)। इसके अलावा, अगर कुछ कारकों का प्रभाव सचमुच "सतह पर है" और गैर-विशेषज्ञों के लिए भी दिखाई देता है, तो कई अन्य लोगों का प्रभाव इतना स्पष्ट नहीं है और केवल एक व्यक्ति जो आर्थिक विश्लेषण की पद्धति में धाराप्रवाह है, वह सही ढंग से आकलन कर सकता है उनका प्रभाव।

किसी उद्यम के सफल वित्तीय प्रबंधन के लिए सबसे महत्वपूर्ण शर्तों में से एक उसकी वित्तीय स्थिति का विश्लेषण है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि लाभ इस मामले में प्रारंभिक क्षण के रूप में कार्य करता है, जिसमें से कोई भी प्रबंधन अपने उद्यम में आर्थिक विश्लेषण के एक या किसी अन्य रूप (संरचना) पर निर्णय लेते समय शुरू होता है, जिससे यह महत्व निर्धारित होता है कि यह उद्यम के जीवन में खेलेगा। .

उद्यम के लाभ और लाभप्रदता जैसे महत्वपूर्ण संकेतकों के महत्व को शायद ही कम करके आंका जा सकता है, क्योंकि यह लाभ है जो उद्यम का अंतिम वित्तीय परिणाम है, जो उद्यम के वित्तीय संसाधनों की पुनःपूर्ति के स्रोत के रूप में कार्य करता है।

उद्यम के लाभ और लाभप्रदता का विश्लेषण बड़ी संख्या में विकास के रुझानों की पहचान करना संभव बनाता है, जिसका उद्देश्य उद्यम के प्रबंधन को आगे के सफल विकास के तरीकों को इंगित करना है, आर्थिक गतिविधि में त्रुटियों को इंगित करता है, और भंडार की पहचान करना भी है। लाभ वृद्धि के लिए, जो अंततः उद्यम को अपनी गतिविधियों को अधिक सफलतापूर्वक करने की अनुमति देता है।

विश्लेषण कारक विश्लेषण की विधि का उपयोग करके किया गया था। अध्ययन का उद्देश्य स्ट्रॉ मास्टर उद्यम है। बदले में, उद्यम के वित्तीय परिणाम बनाने की प्रक्रिया विश्लेषण का विषय होगी।

इस पत्र को लिखने का उद्देश्य उद्यम के वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के आधार पर लाभ और लाभप्रदता बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान करना और वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों में सुधार के उद्देश्य से उपायों का प्रस्ताव करना है और तदनुसार, वित्तीय परिणाम।

इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित कार्यों को हल करना आवश्यक है:

उद्यम के वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के सैद्धांतिक पहलुओं पर विचार करें, अर्थात्, विश्लेषण के कार्यों, अनुक्रम और कार्यप्रणाली को निर्धारित करें;

व्यवहार में बताई गई कार्यप्रणाली के आवेदन को दिखाने के लिए, अर्थात्, उत्पादन उद्यम स्ट्रॉ मास्टर एलएलसी की गतिविधि के उदाहरण पर विचार करने के लिए। लाभ योजना के गठन, गतिशीलता और कार्यान्वयन का विश्लेषण करें, लाभप्रदता संकेतकों की गणना करें, लाभ और लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करें।

विश्लेषण के आधार पर, लाभ और लाभप्रदता बढ़ाने के लिए मौजूदा भंडार की पहचान करें, पहचान किए गए भंडार का उपयोग करने के उद्देश्य से उपायों का एक सेट विकसित और प्रस्तावित करें।

प्रश्न में उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए जानकारी के मुख्य स्रोत वित्तीय रिपोर्टिंग दस्तावेज हैं: फॉर्म नंबर 1 "बैलेंस शीट", फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण", फॉर्म नंबर 5 "बैलेंस शीट में परिशिष्ट" ", विश्लेषणात्मक लेखा डेटा, विशेषज्ञों का एक सर्वेक्षण एलएलसी "स्ट्रॉ मास्टर"; कर और नागरिक संहिता; घरेलू विशेषज्ञों के कार्य।

संरचनात्मक रूप से, पाठ्यक्रम कार्य में एक परिचय, दो भाग, एक निष्कर्ष और संदर्भों की एक सूची शामिल है।

1. उद्यम की गतिविधियों के वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के सैद्धांतिक प्रश्न

भूमिका, वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के कार्य और उद्देश्य

अर्थव्यवस्था में वर्तमान स्थिति के लिए उद्यमों को उत्पादन क्षमता बढ़ाने, वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति, प्रबंधन और उत्पादन प्रबंधन के प्रभावी रूपों, कुप्रबंधन पर काबू पाने, उद्यमशीलता बढ़ाने, पहल करने आदि के आधार पर उत्पादों और सेवाओं की प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ाने की आवश्यकता है।

इस कार्य के कार्यान्वयन में एक महत्वपूर्ण भूमिका उद्यमों की आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण को सौंपी जाती है। इसकी मदद से, एक उद्यम के विकास के लिए एक रणनीति और रणनीति विकसित की जाती है, योजनाओं और प्रबंधन के निर्णयों की पुष्टि की जाती है, उनके कार्यान्वयन पर नियंत्रण किया जाता है, उत्पादन क्षमता बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान की जाती है, और उद्यम के प्रदर्शन, उसके डिवीजनों और कर्मचारियों का मूल्यांकन किया जाता है। एक योग्य अर्थशास्त्री, फाइनेंसर, अकाउंटेंट, ऑडिटर को न केवल अर्थव्यवस्था के विकास में सामान्य पैटर्न और रुझानों को अच्छी तरह से जानना चाहिए, बल्कि अपने उद्यम के व्यवहार में सामान्य, विशिष्ट और विशेष आर्थिक कानूनों की अभिव्यक्तियों को भी सूक्ष्मता से समझना चाहिए, समय पर नोटिस के रुझान और उत्पादन क्षमता में सुधार के अवसर। उसे आर्थिक अनुसंधान के आधुनिक तरीकों, व्यवस्थित, व्यापक आर्थिक विश्लेषण के तरीकों, आर्थिक गतिविधि के परिणामों के सटीक, समय पर, व्यापक विश्लेषण के कौशल में कुशल होना चाहिए।

उद्यम के वित्तीय परिणामों को प्राप्त लाभ की मात्रा और लाभप्रदता के स्तर की विशेषता है।

उद्यम की आर्थिक गतिविधि का अंतिम वित्तीय परिणाम लाभ है।

एक आर्थिक संकेतक जो उद्यम की आर्थिक गतिविधि के वित्तीय परिणामों की विशेषता है;

उत्तेजक कार्य, इसके वितरण और उपयोग की प्रक्रिया में प्रकट;

उद्यम 1 के वित्तीय संसाधनों के गठन के मुख्य स्रोतों में से एक।

लाभ कार्यशील पूंजी में वृद्धि, उत्पादन के नवीनीकरण और विस्तार, उद्यम के सामाजिक विकास के साथ-साथ विभिन्न स्तरों के बजट के राजस्व पक्ष के गठन का सबसे महत्वपूर्ण स्रोत है।

लाभ कमाना किसी भी व्यावसायिक संस्था का मुख्य लक्ष्य होता है। एक ओर, लाभ उद्यम की प्रभावशीलता का सूचक है, क्योंकि। यह मुख्य रूप से उद्यम की गुणवत्ता पर निर्भर करता है, संसाधनों के सबसे कुशल उपयोग में अपने कर्मचारियों के आर्थिक हित को बढ़ाता है, टीके। लाभ उद्यम के उत्पादन और सामाजिक विकास का मुख्य स्रोत है। दूसरी ओर, यह राज्य के बजट के गठन के सबसे महत्वपूर्ण स्रोत के रूप में कार्य करता है। इस प्रकार, उद्यम और राज्य दोनों ही लाभ की मात्रा में वृद्धि में रुचि रखते हैं।

लाभप्रदता उद्यम की दक्षता के मुख्य लागत गुणात्मक संकेतकों में से एक है, जो लागत पर वापसी के स्तर और उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन और बिक्री की प्रक्रिया में धन के उपयोग की डिग्री की विशेषता है। लाभप्रदता संकेतक गुणांक या प्रतिशत में व्यक्त किए जाते हैं और लागत की प्रत्येक मौद्रिक इकाई से लाभ के हिस्से को दर्शाते हैं। इस प्रकार, लाभ से अधिक पूरी तरह से प्रबंधन के अंतिम परिणामों की विशेषता है, tk। उनका मूल्य उपलब्ध या प्रयुक्त संसाधनों के प्रभाव के अनुपात को दर्शाता है।

लाभ की मात्रा और लाभप्रदता का स्तर उद्यम के उत्पादन, विपणन और वाणिज्यिक गतिविधियों पर निर्भर करता है, अर्थात। ये संकेतक प्रबंधन के सभी पहलुओं की विशेषता बताते हैं।