La finance représentaient les relations économiques associées à la formation, à la distribution et à l'utilisation de fonds de fonds centralisés et décentralisés afin d'accomplir les fonctions et les tâches de l'État et d'assurer les conditions d'une reproduction élargie.
Des relations financières peuvent naître entre :
1) l'Etat et les personnes morales, personnes physiques (paiement des impôts) ;
2) entre personnes physiques et personnes morales (rémunération de l'étudiant pour l'éducation) ;
3) entre personnes morales (location par une entreprise d'un immeuble appartenant à une autre entreprise) ;
4) entre États individuels (relations financières internationales).
Les principales caractéristiques de la finance :
1_ rapports monétaires entre deux sujets, c'est-à-dire que l'argent est la base matérielle de l'existence et du fonctionnement de la finance (là où il n'y a pas d'argent, il ne peut y avoir de finance) ;
2) les sujets ont des droits différents dans le processus de ces relations : l'un d'eux (l'État) a des pouvoirs spéciaux ;
3) dans le processus de ces relations, un fonds de fonds national est formé - le budget (on peut donc dire que ces relations sont de nature boursière);
4) le flux régulier de fonds vers le budget ne peut être assuré sans accorder des impôts, des redevances et d'autres paiements de nature obligatoire de l'État, ce qui est réalisé grâce aux activités de réglementation juridique de l'État, la création d'un appareil fiscal approprié.
24. L'essence de la finance et ses fonctions
La finance- un système de relations dans la société concernant la formation et l'utilisation des fonds monétaires conformément aux fonctions et au rôle des catégories incluses dans la finance.
Le financement comprend :
1) État / finances (budget de l'État, impôts, crédit de l'État, fonds extrabudgétaires, financement des entreprises d'État, assurance de l'État)
2) Système de crédit (opérations de la Banque centrale, opérations des banques commerciales, émission de monnaie, système d'assurance commerciale, fonds d'investissement, fonds de pension commerciaux)
3) Financement des industries (financement des organisations du secteur de la production, financement des entreprises du secteur non manufacturier, financement des autres entités économiques)
4) Marché financier (opérations sur titres, opérations sur métaux et pierres précieux, opérations immobilières, autres opérations)
5) finance internationale (finance des sociétés transnationales)
Finance - relations économiques qui naissent entre des entités économiques lors du processus de formation, de distribution et d'utilisation de fonds de fonds.
Fonctions des finances
Les fonctions de toute catégorie économique caractérisent le ou les types d'activités menées avec son aide. Les fonctions de la finance caractérisent la forme d'expression de leur signification sociale ; les fonctions financières comprennent : 1. la distribution ; 2. contrôle ; 3.accumulatif ; 4.réguler ; 5. stabilisation
Au niveau micro, la finance fait ce qui suit. traits:
1.formation de ressources financières
2.utilisation des ressources financières
3. régulation des flux de trésorerie
Pour l'émergence la finance en tant que sphère de relations économiques, l'émergence et la coïncidence dans le temps à un certain stade historique de tout un complexe de conditions (ou prérequis) sont nécessaires, telles que :
- l'éducation et la reconnaissance des individus pour les biens, les services, la terre, etc. ;
- le système établi de normes juridiques en matière de relations de propriété ;
- renforcer l'État en tant que porte-parole des intérêts de toute la société, en acquérant le statut de propriétaire par l'État ;
- l'émergence de groupes de population socialement diversifiés.
Toutes ces conditions découlent d'un postulat commun : un niveau de production suffisamment élevé, augmentant son efficacité, augmentant et dépassant les limites nécessaires à la survie biologique.
La formation, la distribution et l'utilisation des revenus monétaires sont la principale condition de l'émergence de la finance.
Les intérêts financiers sont les intérêts des propriétaires des revenus en espèces.
Pour l'émergence de la finance, un haut niveau de développement de l'économie monétaire est également nécessaire, une circulation constante de l'argent à grande échelle, la formation et l'utilisation des fonctions de base de l'argent. La financeest le mouvement de l'argent. Les relations financières affectent toujours les relations de propriété. Il ne s'agit pas seulement de relations monétaires, mais aussi de relations de propriété. Le sujet des relations économiques doit toujours être le propriétaire. C'est en distribuant et en utilisant les revenus monétaires dont il est propriétaire que chaque participant aux relations économiques peut réaliser ses intérêts.
Ressources financières
Aucune décision économique ou politique sérieuse ne peut être prise sans une évaluation préalable du montant des revenus monétaires requis à cet effet. La distribution et l'accumulation des revenus en espèces acquièrent un caractère cible. La notion de "ressources financières" apparaît. Étant des revenus monétaires accumulés et distribués à certaines fins, les ressources financières sont utilisées à diverses fins sociales, économiques, scientifiques, culturelles, politiques et autres (Fig. 18).
Ressources financières- il s'agit des revenus cumulés destinés à des besoins spécifiques.
Les ressources financières servent à toutes les étapes du mouvement des revenus en espèces depuis leur formation jusqu'à leur utilisation.
Étant donné que les finances sont conditionnées par le mouvement des revenus en espèces, les schémas de leur mouvement affectent les finances. Les revenus passent généralement par trois étapes (étapes) dans leur circulation (Fig. 19):
La finance, comme nous le voyons, est liée à toutes les étapes de la formation, de la distribution et de l'utilisation des revenus en espèces. Revenu primaire sont formés à la suite de la vente et de la distribution du produit de la vente de biens et de services. Étant donné que le processus de production est généralement continu, il est nécessaire d'allouer une partie du produit au stade de la vente des marchandises pour assurer la continuité du processus de production.
revenu primaire est formé à la suite de l'expansion de la production de matières premières et est desservi par la finance.
La distribution primaire est la formation du revenu primaire basée sur le produit brut.
La distribution secondaire des revenus monétaires (redistribution) peut se dérouler en plusieurs étapes, c'est-à-dire qu'elle est de nature multiple.
Comme on peut le voir sur la représentation schématique du processus de production abstrait (Fig. 20), toute production se termine par la distribution primaire du revenu monétaire, sans laquelle tout développement économique ultérieur est impossible. Et la répartition des revenus monétaires ( RÉ") est financé. L'allocation des ressources financières pour l'expansion de la production prend les formes suivantes : paiement des coûts matériels courants, amortissement des équipements, loyer, intérêts à crédit, salaires des ouvriers employés à cette production. Après la distribution primaire du revenu monétaire, les processus de redistribution commencent, c'est-à-dire la formation du revenu secondaire. Il s'agit tout d'abord des impôts, des cotisations aux caisses d'assurance, des cotisations aux organismes sociaux, culturels et autres.
Dernière étape distribution et redistribution des revenus - leur mise en œuvre. Revenu réalisable appelé final. Une partie du revenu final peut ne pas être réalisée, mais dirigée vers l'accumulation et l'épargne. Néanmoins, il existe l'égalité financière suivante, qui n'est en aucun cas violée:
ΣA = ΣB + ΣC,
- UNE- revenu primaire ;
- V- revenu final ;
- AVEC- Épargne et épargne.
Le processus de distribution est influencé non seulement par les finances, mais aussi par les prix.
Étant donné que le processus de réalisation de tout bien (biens, services, etc.) en revenu monétaire est effectué à certains prix, alors dynamique des prix a un effet indépendant sur le processus de distribution. Plus les prix changent (à la hausse comme à la baisse), plus le revenu monétaire fluctue. Ces changements sont particulièrement prononcés dans des conditions d'inflation.
Les ressources financières faisant partie des revenus monétaires apparaissent sous diverses formes. Pour le secteur réel de l'économie (production), cela fait partie du profit, pour le budget de l'État - le montant total de ses revenus, pour la famille - tous les revenus de ses membres, etc.
Ressources financières- c'est la partie des fonds qui peut être utilisée par leur propriétaire à toutes fins à sa discrétion.
Le processus de distribution et de redistribution des ressources financières
Les ressources financières sont offertes sur le marché par un grand nombre d'entités commerciales et par la population. Il est clair que les utilisateurs potentiels (consommateurs) de ces fonds ne sont pas en mesure d'établir de manière indépendante des relations d'affaires avec chaque entité économique, avec chaque citoyen. À cet égard, le problème se pose de combiner des économies disparates en des quantités importantes de ressources financières qui peuvent être offertes à l'usage d'un grand investisseur potentiel.
Ce problème est résolu INTERMEDIAIRES finançiers(banques, fonds d'investissement et de mutualisation, sociétés d'investissement, associations d'épargne et
etc.), qui accumulent des ressources gratuites, principalement de la population, et paient des intérêts sur ces ressources. Les ressources attirées sont fournies par des intermédiaires financiers sous forme de prêts ou placées en titres. Leurs revenus sont constitués de la différence entre les intérêts payés sur les ressources attirées et les intérêts perçus sur les ressources fournies.
Les détenteurs d'épargne en espèces peuvent transférer leurs fonds à des sociétés d'investissement ou acquérir directement des sociétés industrielles. Mais dans le second cas, ils seront confrontés à des intermédiaires - concessionnaires et courtiers, qui sont des acteurs professionnels des marchés financiers. Les concessionnaires effectuent des opérations de manière indépendante, pour leur propre compte ; les courtiers n'agissent qu'au nom des clients et en leur nom.
Marché financier opportun offre aux investisseurs potentiels de larges opportunités d'investir des fonds en acquérant des obligations monétaires d'un large éventail d'entités commerciales. Ces passifs sont appelés instruments financiers. Il s'agit notamment des reconnaissances de dette, des contrats à terme, etc. Une variété d'instruments financiers permet aux propriétaires de fonds de diversifier leur portefeuille d'investissement, c'est-à-dire d'investir leur épargne dans les obligations de différentes entreprises et banques. Ces obligations auront un rendement différent, mais aussi un degré de risque différent. Si une entreprise fait faillite, les investissements dans d'autres entreprises se poursuivront. La diversification du portefeuille d'investissement s'effectue selon le principe : « vous ne pouvez pas mettre tous vos œufs dans le même panier ».
Les relations financières comme domaine d'activité économique
relations financières- il s'agit des relations liées à la distribution, la redistribution et l'utilisation des revenus monétaires.
Le phénomène des relations financières en tant que sphère des relations économiques dans la société apparaît au stade de la distribution des revenus primaires (Fig. 21).
Les relations financières, nées dans le cadre monétaire et servant à la circulation des revenus monétaires, concernent la quasi-totalité des personnes physiques et morales. Principale participants aux relations financières sont producteurs de n'importe quel produit (secteur réel de l'économie); les organisations budgétaires et à but non lucratif; la population, l'État, les banques et les institutions financières et de crédit spécialisées. Au cours de son développement, les relations financières donnent lieu à crédit et exister avec eux en étroite relation (Fig. 22).
Relations de crédit fait partie de la relation financière. Les deux sont le résultat de relations monétaires.
Les relations de crédit naissent dans le cadre de la fourniture par une entité à une autre (personnes physiques et/ou morales) d'argent aux conditions urgence, retour, paiement.
La principale différence entre les relations financières et de crédit est le remboursement des fonds fournis selon les conditions d'urgence, de remboursement et de paiement.
Habituellement isolé trois étapes du mouvement des revenus, reflétant la formation des revenus primaire, secondaire et final.
Revenu primaire se forment à la suite de la distribution (travaux, services). Le montant des revenus est divisé en un fonds de compensation pour les coûts matériels engagés dans le processus de production (coût des matières premières et des matériaux, équipement, loyer), l'employé et le propriétaire des moyens de production. Ainsi, lors de la distribution primaire, les revenus des propriétaires se forment. En outre, la circonstance suivante doit être prise en compte : les impôts indirects établis par l'État sont inclus dans le revenu primaire. Par conséquent, à ce stade, les revenus de l'État sont partiellement formés.
Au deuxième stade du revenu primaire des impôts directs sont payés, des paiements d'assurance sont payés, une assistance est fournie aux personnes handicapées. À partir des fonds de fonds nouvellement créés, en particulier de divers niveaux de gouvernement, des fonds sont versés, qui sont les coûts des travailleurs non matériels, des médecins, des enseignants, des notaires, des employés, des militaires, etc.
À la suite de ce processus, une nouvelle structure de revenus est formée. Il est constitué des revenus secondaires formés lors de la redistribution des revenus primaires.
Mais les médecins, les enseignants, les employés, à leur tour, paient des impôts et versent des primes d'assurance. Ces impôts et cotisations constituent des fonds affectés à certains paiements. Ces paiements peuvent générer des revenus tertiaires. Il est presque impossible de retracer la chaîne de leur formation. Le mouvement de ces revenus est un processus très complexe.
Le résultat de ce processus, sa troisième et dernière étape, est la formation des revenus finaux. Ils sont utilisés pour acheter des biens et des services. Une certaine partie des revenus est épargnée.
Le montant du revenu primaire pour une certaine période est nécessairement égal à la somme du revenu final et de l'épargne. La distribution et la redistribution des revenus signifient la formation de leur nouvelle structure. De plus, cette structure reflète les relations économiques (connexions) entre les structures économiques et l'État.
À chaque étape de la génération de revenus, des fonds de fonds, c'est-à-dire des finances, sont constitués. Par conséquent, c'est la finance qui médiatise les processus de distribution et de redistribution des revenus.
Le résultat du fonctionnement du système financier est une structure modifiée des revenus.
Le processus de distribution des produits ajoutés(nouvellement créé) Coûtà travers est illustré à la Fig. 1. Comme on peut le voir sur la fig. 1, à la suite de la répartition des revenus primaires des propriétaires (entrepreneurs et travailleurs), les revenus des travailleurs de la sphère immatérielle se forment. Cependant, il faut tenir compte du fait qu'en réalité, les processus de distribution sont beaucoup plus compliqués qu'il n'est montré dans la Fig. 1. Une partie du revenu des travailleurs de la sphère matérielle est distribuée en faveur des travailleurs de la sphère immatérielle directement par la consommation par les premiers de services rendus par les seconds. C'est ainsi que se forment les revenus des avocats, notaires, agents de sécurité, etc.. Ceux-ci paient à leur tour des impôts aux budgets impliqués dans la redistribution ultérieure des revenus.
La finance comme les relations monétaires surgissent au stade de la distribution. Mais ils sont le maillon le plus important de tout et ont une forte influence sur celui-ci.
fonction de contrôle
fonction de contrôle consiste en un contrôle constant de l'exhaustivité, de l'exactitude et de la ponctualité de la réception des revenus et de l'exécution des dépenses à tous les niveaux et. Cette fonction se manifeste dans toute transaction financière. Toutes ces opérations doivent non seulement être économiquement viables, mais doivent également respecter les réglementations légales applicables. La fonction de contrôle des finances s'exprime dans la constitution de fonds de trésorerie (budgets et fonds hors budget) conformément aux objectifs proclamés et conformément aux normes établies par le législateur. Cette fonction implique non seulement de surveiller les processus en cours dans le secteur financier, mais aussi leur ajustement en temps opportun conformément aux normes de la législation en vigueur.
L'expression pratique de la fonction de contrôle de la finance est le système. Ce contrôle assure la validité de la formation des recettes du système budgétaire et des dépenses des budgets et des fonds extrabudgétaires. Le contrôle financier est divisé en préliminaire, actuel et ultérieur. Le contrôle préliminaire est effectué au stade de l'élaboration des prévisions de recettes et de dépenses budgétaires et de la préparation des projets de budget. Son objectif est de s'assurer de l'exactitude des indicateurs budgétaires. Le contrôle actuel est responsable de la rapidité et de l'exhaustivité de la collecte des revenus prévus et des dépenses ciblées des fonds. Le contrôle ultérieur vise à vérifier les données de déclaration concernant.
Fonction stimulante
Fonction stimulante la finance est associée à l'impact sur les processus qui se déroulent dans l'économie réelle. Ainsi, lors de la formation des recettes budgétaires, des incitations fiscales pour certaines industries peuvent être fournies. Le but de ces incitations est d'accélérer le taux de croissance des produits technologiquement avancés. De plus, les budgets prévoient des dépenses susceptibles d'assurer la restructuration structurelle de l'économie par un soutien financier aux hautes technologies et aux industries les plus compétitives.
La finance, entendue au sens large du terme, comprend tous les fonds monétaires, y compris les emprunts. Par conséquent, les relations de crédit font partie de la finance. est le mouvement du fonds de prêt.
Vous pouvez également définir un prêt comme un système de relations économiques concernant le transfert d'un propriétaire à un autre pour un usage temporaire de valeurs (y compris de l'argent). Les relations de crédit ont leurs spécificités. Le prêt est associé au transfert du fonds de fonds à usage temporaire selon les modalités de remboursement, d'urgence, de paiement, de sécurité. Ces conditions distinguent les relations de crédit des autres relations financières.
Voir également:La finance est un ensemble de relations monétaires qui surviennent dans le processus de production et de vente de produits (travaux, services) et comprennent la formation et l'utilisation de revenus en espèces, assurant la circulation des fonds dans le processus de reproduction, organisant les relations avec d'autres entreprises, la budget, banques, assureurs, etc.
La finance comprend la formation des fonds monétaires, leur distribution, l'analyse et le contrôle de leur utilisation et des relations financières communicatives.
La composition de la finance comprend les finances publiques, les finances des entreprises (industrie), le marché des valeurs mobilières (bourse), les assurances, ainsi que le crédit et la circulation monétaire. Les finances sont divisées en entités nationales, territoriales, commerciales et finances des citoyens. Les transformations du marché en Russie ont contribué à accroître le rôle de la finance d'entreprise, en en faisant l'indicateur le plus important de l'efficacité économique, ce qui a conduit à une augmentation de l'importance de la gestion financière.
Les principales fonctions du financement d'une entité économique comprennent:
1) accumuler (mobilisation des revenus, ressources financières, formation de capital) ;
2) répartition (optimisation des proportions financières, bonne exécution des dépenses, transformation des ressources financières en fonds fiduciaires de fonds) ;
3) analytique et de contrôle ;
4) la communication (relations financières avec les donneurs d'ordres, l'Etat, etc.).
Le mécanisme financier est la manière d'utiliser les ressources financières, ainsi que la forme d'organisation des finances de l'entreprise. Pour l'utilisation des ressources financières, des méthodes financières, des techniques, des leviers, des outils, des principes et des supports juridiques, réglementaires et d'information appropriés sont utilisés. Les méthodes financières sont une forme de mise en œuvre des relations financières, de leur relation avec le processus de production et économique. Celles-ci incluent: la planification financière, l'investissement, la tarification, les prêts, les assurances, la fiscalité, les incitations, les paiements anticipés, l'analyse financière, etc. À leur tour, les méthodes consistent en des techniques. Ce sont des types de planification, des formes de prêt, des méthodes d'investissement, des procédures, des types d'incitations, etc. La forme de mise en œuvre des méthodes financières est ce que l'on appelle le levier financier. Levier financier - l'impact combiné sur le niveau des bénéfices du financement par actions et par emprunt. Dans le modèle européen, le levier financier est calculé comme le rapport de la dette totale de l'entreprise au montant total des fonds propres. Dans le modèle américain, le levier financier est défini comme le rapport de la variation du bénéfice net par action à la variation du résultat net du retour sur investissement moyen du marché.
Les instruments financiers sont les passifs financiers du marché, les ressources financières, les formes d'avances et les investissements en capital. Les instruments financiers correspondent à trois segments du marché financier. Les principaux groupes de ces instruments sont les espèces, leurs substituts (chèques, lettres de change, or, etc.), les instruments du marché des capitaux, ses substituts et dérivés (instruments de crédit, titres de créance, actions, etc.). La principale différence entre les instruments financiers et divers documents de paiement, de règlement et autres documents financiers est leur chiffre d'affaires sur le marché financier.
La finance traditionnelle s'est concentrée sur le contrôle des revenus et des dépenses, le mouvement des fonds par des méthodes financières, principalement la planification budgétaire et la comptabilité. Et dans les conditions modernes de gestion, ces méthodes et techniques ont conservé leur importance, mais la fonction financière revient au premier plan. Cette fonction dans l'entreprise existe pour que les managers puissent gérer l'entreprise avec succès.
Fonction financière - un ensemble d'objectifs, de compétences, de procédures et de systèmes de l'entreprise, qui est conçu pour résoudre le problème de l'organisation optimale de la gestion financière et économique des affaires et de l'utilisation efficace des ressources. Une fonction financière bien organisée permet à l'entreprise de réagir rapidement aux évolutions du marché et de l'activité.
En règle générale, une fonction financière construite de manière optimale est comprise comme une telle organisation du travail de l'unité financière de l'entreprise, dans laquelle:
- défini les buts et objectifs de la cellule financière, le rôle du directeur financier dans l'entreprise ;
- la structure organisationnelle et fonctionnelle de la cellule financière répond aux exigences de l'entreprise ;
- le service financier exécute efficacement le cycle complet de la gestion financière : planification, comptabilité, contrôle et reporting, y compris un système bien organisé d'obtention d'informations pour la budgétisation et la génération de rapports de gestion ;
- l'interaction des services financiers avec les autres divisions de l'entreprise est clairement mise en œuvre ;
- le flux documentaire du bloc financier a été optimisé ;
- les effectifs des services financiers ont été optimisés, les fonctions des salariés ont été réparties, des schémas de motivation et des plans de développement du personnel ont été déterminés.
Une fonction financière correctement formulée est nécessaire pour un fonctionnement réussi dans un environnement commercial hautement concurrentiel et permettra à l'entreprise d'obtenir des résultats matériels tangibles. Une fonction financière bien organisée de l'entreprise minimise la possibilité d'abus et de fraude sur le lieu de travail.
Dans une entreprise moderne, la fonction finance doit continuellement ajouter de la valeur à l'entreprise, fournir des informations opportunes et de haute qualité et garantir l'efficacité des contrôles face aux exigences en constante évolution de la gouvernance d'entreprise. Dans le même temps, la direction de l'entreprise cherche généralement à réduire les coûts associés à la fonction financière.
Les exigences modernes du système de gestion financière modifient considérablement le rôle de contrôle traditionnel du service financier dans l'entreprise, déplaçant ses priorités de la recherche des responsables de la non-réalisation des plans à une solution constructive aux problèmes de réalisation de ces plans. Le contrôle du passé semble être moins efficace que le désir de se concentrer sur l'avenir et de le planifier correctement. Il y a une transition du contrôle au contrôle. Un changement caractéristique dans le secteur financier est le désir de partenariats internes, et la tâche principale est de fournir aux autres divisions structurelles de l'entreprise (clients internes) des services visant à maximiser la valeur marchande globale de l'entreprise. Ainsi, le contrôle est plus une façon de penser et une manière de mener des activités de gestion qu'un ensemble et une application d'outils de contrôle individuels.
La pertinence d'une nouvelle compréhension du rôle de la finance est également associée à la formulation de critères d'efficacité de leur utilisation et, en définitive, à la formulation d'exigences relatives à la compétence des employés des services financiers. Pour comprendre le rôle moderne de la finance, considérons le processus général de gestion d'entreprise sous la forme du cycle dit de Deming - planification - mise en œuvre - contrôle - correction (Plan-Oo-Check-Ac1).
Au stade de la planification stratégique et courante, le rôle de la finance se situe dans le support méthodologique et organisationnel de ce processus. Dans le cadre de la stratégie de planification, un modèle d'affaires pour la planification à long terme est défini, ainsi que des critères clés pour évaluer la réalisation des objectifs stratégiques et fixer des buts dans le cadre de la planification continue annuelle. L'organisation de la budgétisation doit être formalisée par des documents réglementaires et administratifs, disposer d'un calendrier avec des échéances fixes, des personnes responsables, ainsi que des mesures de contrôle et des décisions correctives de la direction de l'entreprise.
Pendant la phase de planification, les problèmes suivants peuvent survenir.
Premièrement, l'absence de stratégie et de planification stratégique dans une entreprise conduit souvent au chaos dans les cours de développement suivis, à une modification des tâches en cours. Il est nécessaire d'adopter une stratégie de développement et d'attribuer une planification stratégique à une division spécifique de l'entreprise.
Deuxièmement, l'absence de domaines de responsabilité clairement délimités, y compris financiers, rend difficile la gestion basée sur des critères clés et la budgétisation. Ce problème peut être résolu par l'approbation de la structure organisationnelle et fonctionnelle de l'entreprise et la consolidation du rôle et de la responsabilité des unités fonctionnelles dans les règlements internes (d'entreprise).
Troisièmement, le manque de compétence des unités hiérarchiques et fonctionnelles pour la planification stratégique et courante peut entraîner un retard dans la préparation des plans. Ce problème est résolu à l'aide d'une planification centralisée et d'une budgétisation estimée ultérieure des unités linéaires et fonctionnelles sur la base de normes de base approuvées et de la formation du personnel.
Dans le processus de mise en œuvre des plans, le rôle de la finance est de créer les conditions pour atteindre la performance financière et de fournir aux unités opérationnelles et fonctionnelles les ressources financières, le reporting et les analyses nécessaires pour atteindre les indicateurs clés du plan. Dans ce cas, les problèmes suivants sont possibles.
Premièrement, le manque de compréhension parmi les unités hiérarchiques et fonctionnelles des principales méthodes de gestion de la performance peut entraîner des erreurs dans leurs rapports. Pour éviter cela, il est nécessaire de fixer le format de reporting dans les documents réglementaires de l'entreprise.
Deuxièmement, en raison de la faible importance (pertinence) des informations fournies dans le reporting à des fins de gestion, des décisions de gestion incorrectes ou tardives peuvent être prises, ce qui conduira à une gestion inefficace. À leur tour, les raisons à cela peuvent être:
- respect intempestif des obligations de fournir des documents primaires dûment signés ;
- travail incorrect avec les bases de données (omissions de champs obligatoires, erreurs de saisie, réflexion de l'opération en dehors des procédures établies, etc.) ;
- manque d'algorithmes convenus pour la formation d'indicateurs dans les rapports ;
- l'absence d'une liste fixe de formulaires de rapport à utiliser à certaines fins.
Pour éliminer ces raisons, il est nécessaire de réglementer le processus de travail avec les bases de données avec l'attribution obligatoire de personnes responsables et de délais, d'établir des formulaires de rapport, des délais de soumission et des conditions d'utilisation. Il est nécessaire de surveiller en permanence la soumission des rapports des unités structurelles et leur fiabilité.
Le rôle de la finance dans l'exercice du contrôle est :
1) au contrôle de la sécurité des actifs de l'entreprise par l'organisation de la comptabilité, la participation à la vérification de la disponibilité physique (inventaires) ;
2) en évaluant le degré de réalisation des indicateurs clés qui ont été fixés pour les services financiers et en identifiant les raisons des écarts ;
3) en fournissant aux unités hiérarchiques et fonctionnelles les rapports et analyses nécessaires pour comprendre les raisons des écarts par rapport aux valeurs prévues des indicateurs clés et pour développer des mesures correctives ;
4) en participant à la formation de procédures de contrôle pour la mise en œuvre d'indicateurs clés d'autres divisions, leur consolidation réglementaire dans l'entreprise.
Au cours du processus de surveillance, les problèmes suivants peuvent survenir.
Premièrement, le manque de compréhension parmi les unités hiérarchiques et fonctionnelles des principales méthodes de gestion de la performance, ainsi qu'au stade de la mise en œuvre des plans, peut entraîner des erreurs de reporting. Pour éliminer cette cause, il est nécessaire de réglementer les procédures de déclaration et de contrôle, ainsi que la formation.
Deuxièmement, le manque de réelle autorité du directeur financier pour participer à la formation des procédures de contrôle pour la mise en place des indicateurs clés de performance des autres divisions, leur consolidation réglementaire dans l'entreprise. Ce problème peut être résolu en fixant l'ordre de gestion des indicateurs clés individuels dans le règlement général de gestion. Un autre point important est la délivrance de droits exclusifs aux gestionnaires financiers pour effectuer certaines actions de contrôle dans le cadre des procédures adoptées, par exemple, le droit d'accès aux bases de données.
Dans le même temps, une centralisation excessive de la fonction de contrôle et son affectation aux services financiers sont dangereuses et peuvent conduire à une diminution du niveau de responsabilité des responsables de départements linéaires et fonctionnels pour les résultats de leurs activités. Typiquement, ce problème survient dans les entreprises avec un faible niveau de culture managériale. Il est presque impossible de parvenir à une répartition correcte des responsabilités et de l'autorité sans une gestion qui fonctionne correctement. L'efficacité est l'idéologie de toute l'organisation de l'entreprise.
Le rôle des finances dans la mise en œuvre des actions correctives est de :
1) dans l'organisation des travaux du service de gestion des coûts (commission budgétaire) ;
2) en initiant des changements dans les documents réglementaires ;
3) en justifiant et en initiant les valeurs budgétaires des indicateurs clés, en évaluant l'impact des changements de ces derniers sur les indicateurs de performance résultants de l'entreprise.
Au cours de la phase de révision du plan, les problèmes suivants peuvent survenir.
Premièrement, l'absence d'autorité réelle du directeur financier peut poser le même problème que lors du suivi de la mise en œuvre des plans.
Deuxièmement, le manque de compréhension de l'interaction des flux financiers et des indicateurs clés (absence d'un modèle économique financier) peut conduire à une perte de contrôlabilité. La seule solution est de construire un business model financier et de l'utiliser pour évaluer les conséquences des actions correctives.
Dans les concepts modernes de gestion stratégique d'une entreprise, l'un des rôles principaux est joué par la dynamique de son développement et de son comportement dans l'environnement extérieur. Et ici, la gestion financière est l'un des principaux facteurs de l'organisation du système de communication. La fonction de communication de la gestion financière consiste en la mise en place de relations financières avec les autorités fédérales, infrafédérales et communales, les entrepreneurs, les clients, les créanciers, les emprunteurs, les investisseurs, les fondateurs, etc. Ces relations doivent au moins être exemptes de conflits et, idéalement, elles doivent contribuer au développement de l'entreprise et à la solution de ses objectifs stratégiques. La gestion financière dans les entreprises doit être adaptée aux exigences de l'environnement extérieur.
Fonctions de communication de la gestion financière.
Influence de l'inflation sur le processus d'investissement.
L'impact de l'inflation sur le processus d'investissement est généralement négatif. Cela se manifeste par le fait que la dépréciation du fonds d'amortissement se produit et, par conséquent, un manque de fonds est révélé pour le renouvellement des immobilisations. En conséquence, le fonds d'investissement diminue, les opportunités d'investissement de l'entreprise diminuent. Un tel impact peut être réduit en utilisant la méthode d'amortissement accéléré des immobilisations, ainsi qu'en limitant la croissance des fonds de consommation. L'impact négatif se manifeste également dans le fait qu'à l'avenir, les investisseurs recevront des revenus d'investissement en argent déprécié, alors que des coûts d'investissement sont actuellement encourus. Dans des conditions d'inflation, la préférence devrait être donnée aux projets d'investissement avec une période de récupération rapide. Il est également raisonnable d'investir dans les zones les plus protégées de celui-ci avec une rotation rapide des capitaux - ce sont les marchés financiers, les transactions spéculatives avec des titres, le commerce, les transactions immobilières, etc.
Conférence #5, 6. Fonction de communication - la mise en œuvre des relations financières extérieures.
Dans les concepts modernes de gestion stratégique d'entreprise, l'un des rôles principaux est joué par la dynamique de son développement et de son comportement dans l'environnement externe. L'un des principaux facteurs de communication est la gestion financière. La fonction de communication de la gestion financière consiste en la mise en place de relations financières avec les autorités fédérales, infrafédérales et communales, les entrepreneurs, les clients, les créanciers, les emprunteurs, les investisseurs, les fondateurs, etc. Ces relations devraient au moins être exemptes de conflits et, idéalement, elles devraient contribuer au développement de l'entreprise et à la solution de ses objectifs stratégiques. La gestion financière de l'entreprise doit être adaptée aux exigences de l'environnement extérieur.
L'environnement financier de l'entrepreneuriat est un complexe de relations commerciales multilatérales mutuelles d'une entreprise avec des sujets et des objets de relations financières. Le système de relations financières d'une entité économique comprend des relations dans le domaine de l'éducation, de la formation, de la disposition et de l'utilisation des ressources financières. Ces relations peuvent être à la fois horizontales et verticales économiques. Actuellement, les relations avec les organisations supérieures sont développées dans les entreprises à propriété fédérale et municipale et dans les entreprises d'État. Des relations similaires ont été relancées sur de nouvelles bases et au sein des holdings financiers. Il s'agit de la relation des filiales et sociétés affiliées avec la société mère - le détenteur de leur participation majoritaire (actions). Dans des conditions de marché, la relation de l'horizontale financière est d'une importance primordiale. Chaque entité commerciale est, d'une part, un fournisseur de produits (travaux, services), et, d'autre part, leur acheteur. Éléments qui forment l'environnement des affaires.
Environnement entrepreneurial- situation socio-économique, y compris le degré de liberté économique, la présence d'un corps entrepreneurial, la prédominance du type de marché des relations économiques, la possibilité de former un environnement entrepreneurial et l'utilisation des ressources nécessaires. La formation d'un environnement entrepreneurial est un processus gérable. Au cœur des méthodes de gestion se trouvent des mesures liées non pas à l'impact sur les entités commerciales, mais à la conception de conditions favorables à l'émergence et au développement rapide de ces entités. La formation de l'environnement des affaires comprend les éléments suivants:
Adoption d'un programme national de stimulation de l'entrepreneuriat, création d'une infrastructure entrepreneuriale (de toutes les institutions d'activité entrepreneuriale) ;
Changer la pensée économique et socio-économique publique ;
Changer la psychologie sociale. Le développement de l'entrepreneuriat conduit à la croissance de la richesse nationale et au bien-être de la nation.
Organisation des relations financières extérieures
Conférence 1
Sujet du cours : "L'essence de la finance des organisations"
Sections de cours :
1. Relations financières des organisations. Fonctions des finances.
2. Ressources financières des organisations. Principes d'organisation des finances.
3. Mécanisme financier des organisations.
SECTION 1. RELATIONS FINANCIERES DES ORGANISATIONS(ENTREPRISES).FONCTIONS DE LA FINANCE.
Une organisation (entreprise) (organisation française, du latin Organiso - je donne un regard mince) est une entité commerciale indépendante avec les droits d'une personne morale qui produit des produits, des biens, fournit des services, effectue des travaux, s'engage dans divers types d'activité économique , dont le but est d'assurer les besoins sociaux, le profit et la croissance du capital.
Une organisation (entreprise) peut exercer tout type d'activité entrepreneuriale ou tous les types à la fois.
Dans le processus d'activité entrepreneuriale, les organisations (entreprises) entretiennent certaines relations économiques avec leurs contreparties : fournisseurs et acheteurs ; partenaires dans des activités conjointes; syndicats et associations; système financier et de crédit, etc., accompagné de mouvements de fonds.
QUELLE EST LA BASE MATÉRIELLE DU FINANCEMENT ?
La base matérielle de la finance est l'argent. Cependant, une condition nécessaire à l'émergence de la finance est le mouvement réel des fonds : leur accumulation, leur dépense et leur utilisation à tous les niveaux de gestion. Il est dû aux règlements mutuels entre entités économiques, avec les systèmes de budget et de crédit, au cours desquels des fonds de fonds centralisés et décentralisés sont créés et utilisés.
QUELLE EST L'ESSENCE DE LA FINANCE ?
Dans la littérature étrangère, la finance est considérée comme des flux de trésorerie (processus associés au mouvement de l'argent).
Dans les travaux des scientifiques nationaux, l'essence de la finance s'exprime généralement comme un ensemble de relations économiques qui surviennent lors de la formation, de la distribution et de l'utilisation des fonds de fonds. Récemment, d'autres définitions du contenu de la finance sont apparues, proches des définitions étrangères. L'interprétation ambiguë de la définition indique la complexité et la nature multilatérale de la finance.
QUEL EST L'OBJET DU FINANCEMENT ?
L'objet de la finance n'est pas seulement les processus résultant du mouvement des fonds, mais aussi les relations économiques qui les médiatisent.
QU'EST-CE QUE LA FINANCE ORGANISATIONNELLE ?
Les finances des organisations (entreprises) sont un ensemble de relations monétaires qui médiatisent les relations économiques associées à l'organisation de la production et à la vente de produits, à l'exécution du travail, à la fourniture de services, à la formation de ressources financières et à la mise en œuvre d'investissements. Activités.
En tant que catégorie économique, la finance des organisations (entreprises) est un système de relations financières ou monétaires qui surviennent dans le processus de formation du capital fixe et de roulement, des fonds de trésorerie d'une organisation (entreprise) et de leur utilisation. Ils sont de nature distributive et redistributive et ont un impact direct sur le processus de reproduction.
Les finances des organisations (entreprises) sont un élément indépendant du système financier au service de la production matérielle et des services. C'est dans ce maillon du système financier que se forme une partie importante du revenu national du pays, ils sont distribués au sein des organisations et partiellement redistribués à travers le système budgétaire et le système des fonds extrabudgétaires.
La sphère des relations financières des organisations (entreprises) est diversifiée et s'est considérablement élargie et modifiée avec le développement de relations de marché réelles, l'introduction du Code civil de la Fédération de Russie.
DANS QUELS DOMAINES PEUT-ON REGROUPER LES RELATIONS FINANCIERES DES ORGANISATIONS ?
Selon le contenu économique, les relations financières des organisations (entreprises) peuvent être regroupées dans les domaines suivants :
Né entre les fondateurs au moment de la création de l'organisation (entreprise) dans la formation du capital autorisé (réserve, actions). À son tour, le capital autorisé (actions, actions) sert de source initiale de formation d'actifs de production, d'acquisition d'actifs incorporels;
Entre les organisations individuelles (entreprises) associées à la production et à la vente de produits, l'émergence de la valeur nouvellement créée. Ceux-ci incluent les relations financières entre le fournisseur et l'acheteur de matières premières, de matériaux, de produits finis, etc., les relations avec les organisations de construction pendant la période d'activité d'investissement, avec les organisations de transport pendant le transport de marchandises, avec les entreprises de communication, les douanes, les entreprises étrangères , etc. Ces relations sont les principales dans l'activité économique, puisque le produit intérieur brut et le revenu national sont créés dans la sphère de la production matérielle. Elles représentent le plus gros volume de paiements, le résultat financier des activités des entreprises dépend largement de leur organisation efficace ;
Entre les organisations (entreprises) et leurs subdivisions - succursales, ateliers, départements, équipes - dans le processus de financement des coûts, de distribution et de redistribution des bénéfices, du fonds de roulement. Cet ensemble de relations influence l'organisation et le rythme de la production ;
Entre les organisations (entreprises) et leurs employés dans la répartition et l'utilisation des revenus, l'émission et le placement d'actions et d'obligations de l'entreprise, le paiement des intérêts sur les obligations et les dividendes sur les actions, le recouvrement des amendes et l'indemnisation des dommages matériels causés, la retenue à la source des impôts des particuliers. Leur organisation affecte l'efficacité de l'utilisation des ressources de travail ;
Entre les organisations (entreprises) et les organisations supérieures, au sein des groupes financiers et industriels, au sein de la holding, avec les syndicats et associations, dont l'organisation (entreprise) est membre. Ces relations surviennent lors de la formation, de la distribution et de l'utilisation de fonds fiduciaires centralisés et de réserves pour le financement de programmes industriels ciblés, la réalisation d'études de marché, de travaux de recherche, l'organisation d'expositions, la fourniture d'une aide financière remboursable pour la mise en œuvre de projets d'investissement et la reconstitution du fonds de roulement. , lors de la réorganisation . Ce groupe de relations, en règle générale, est associé à la redistribution intra-industrielle des fonds et vise à soutenir et à développer les organisations (entreprises);
Entre les organisations (entreprises) et le système financier de l'État lors du paiement des impôts et autres paiements obligatoires aux budgets de différents niveaux, la formation de fonds hors budget, l'octroi d'avantages fiscaux, l'application de pénalités, la réception de crédits du budget. L'organisation de ce groupe de relations détermine la situation financière des organisations (entreprises) et la formation de la base de revenus des budgets de différents niveaux ;
Entre les organisations (entreprises) et le système bancaire en train de stocker de l'argent dans des banques commerciales, d'organiser des paiements sans numéraire, d'obtenir et de rembourser des prêts, de payer des intérêts sur des prêts, d'acheter et de vendre des devises étrangères et de fournir d'autres services bancaires. La situation financière des entreprises dépend aussi de l'organisation de ces relations ;
Entre les organisations (entreprises) et les compagnies d'assurance et les organisations issues de l'assurance des biens, de certaines catégories de salariés, des risques commerciaux et entrepreneuriaux ;
Entre les organisations (entreprises) et les institutions d'investissement dans le cadre du placement d'investissement, de la privatisation et d'autres entités commerciales.
QUELLE EST LA BASE MATÉRIELLE DES RELATIONS FINANCIÈRES ?
Chacun des groupes énumérés de relations financières d'organisations a ses propres caractéristiques et portée, méthodes de mise en œuvre. Cependant, tous sont de nature bilatérale et leur base matérielle est le mouvement de fonds, grâce à leur utilisation, des flux de trésorerie se forment, ils accompagnent la formation du capital autorisé d'une organisation (entreprise), la circulation des fonds commence et fins, la formation et l'utilisation de fonds à des fins diverses, les réserves financières et les ressources financières globales de l'organisation.
QUELLES FONCTIONS REMPLISSENT LES FINANCES ?
L'essence de la finance se manifeste le plus pleinement dans leurs fonctions. Il n'y a pas de consensus parmi les économistes sur les fonctions des organisations financières (entreprises). Dans la littérature économique, il existe actuellement une grande variation dans la définition des fonctions, tant en termes de nombre que de contenu. L'unité n'est notée que dans deux fonctions : distributive et de contrôle.
De nombreuses sources littéraires indiquent les fonctions suivantes : la formation du capital, des revenus et des liquidités ; utilisation des revenus et des fonds, économie des ressources, contrôle, etc.
De toute évidence, les fonctions énumérées dans leur contenu ont la même nature et le même objectif - fournir les sources de financement nécessaires aux activités de l'organisation (entreprise).
La plupart des économistes reconnaissent que le financement des entreprises a trois fonctions principales.
1. FONCTION DE FORMATION DU CAPITAL ET DES REVENUS DE L'ORGANISATION (ENTREPRISE);
2. FONCTION DE DISTRIBUTION ET UTILISATION DES REVENUS ;
3. FONCTION DE CONTRÔLE.
Toutes les fonctions interagissent étroitement les unes avec les autres.
1. Lorsque la finance remplit la fonction de formation de capital, le capital initial de l'organisation (entreprise) est formé, son incrément; attraction de fonds provenant de diverses sources afin de constituer le volume de ressources financières nécessaires à l'activité entrepreneuriale, accompagnée de mouvements de fonds. Dans les conditions modernes, tous les fonds de l'entreprise ne sont pas de nature boursière. L'entreprise décide de manière indépendante de la question de la formation des liquidités et des réserves.
2. La répartition et l'utilisation des revenus au niveau des organisations (entreprises) se manifestent dans la répartition des revenus de la vente de produits et des revenus d'autres activités en termes de valeur par domaines d'utilisation, déterminant les principales proportions de coûts dans le processus de répartir les revenus et les ressources financières, en assurant la combinaison optimale des intérêts des producteurs individuels, des entreprises et des organisations et de l'État dans son ensemble.
3. La base objective de la fonction de contrôle est la comptabilité analytique des coûts de production et de vente des produits, l'exécution du travail, la prestation de services, la formation des revenus et des liquidités de l'entreprise et leur utilisation. À l'aide de cette fonction, un contrôle est exercé sur la réception en temps voulu du produit de la vente de produits et de la prestation de services, la formation et l'utilisation ciblée des fonds et, en général, les ressources financières de l'organisation, l'évolution des indicateurs financiers , respect des lois fiscales, etc.
QUELLES RELATIONS SONT BASÉES SUR LA FINANCE ?
Au cœur de la finance se trouvent les relations distributives qui fournissent des sources de financement pour le processus de reproduction et relient ainsi toutes les phases du processus de reproduction : production, échange et consommation. Cependant, le montant des revenus perçus par une organisation (entreprise) détermine les possibilités de son développement ultérieur. Une gestion efficace et rationnelle de l'économie prédétermine les possibilités de son développement futur. Et vice versa, la perturbation de la circulation ininterrompue des fonds, la croissance des coûts de production et de vente de produits, l'exécution du travail, la prestation de services réduisent les revenus de l'organisation (entreprise) et, par conséquent, la possibilité de son la poursuite du développement, la compétitivité et la stabilité financière. Dans ce cas, la fonction de contrôle de la finance indique l'impact insuffisant des relations de distribution sur l'efficacité de la production, les lacunes dans la gestion des ressources financières et l'organisation de la production. Ignorer ces preuves peut conduire à la faillite de l'entreprise. La mise en œuvre de la fonction de contrôle est réalisée à l'aide d'indicateurs de performance financière des entreprises, de leur évaluation et de l'élaboration des mesures nécessaires pour améliorer l'efficacité des relations de distribution. La fonction de contrôle est exercée à la fois directement dans l'organisation et par ses propriétaires, sous-traitants, agences de crédit et agences gouvernementales.
TRÉSORERIE ET RÉSERVES DE L'ORGANISATION (ENTREPRISE).
La formation des fonds monétaires d'une organisation (entreprise) commence dès le moment de sa création; c'est l'aspect le plus important de l'organisation. Conformément à la loi, l'organisation crée un capital autorisé. Sa taille minimale est fixée par la loi en fonction de la forme de propriété et détermine la taille minimale du patrimoine de l'entreprise, qui garantit les intérêts de ses créanciers.
Le capital autorisé est la principale source initiale de fonds propres de l'organisation (entreprise). Conformément au Code civil, le montant du capital social ne peut être inférieur au montant qui garantit les intérêts de ses créanciers. Il sert de source de formation de capital fixe et de fonds de roulement, qui sont à leur tour dirigés vers l'acquisition d'actifs de production fixes, d'actifs incorporels et de fonds de roulement.
QUEL EST LE CAPITAL PROPRE DE L'ORGANISATION (ENTREPRISE) ?
Les capitaux propres sont la différence entre le total des actifs d'une organisation (entreprise) et ses passifs, c'est-à-dire ses dettes. Les capitaux propres, à leur tour, sont divisés en
Part PERMANENTE - capital social et
VARIABLE, dont la taille dépend de la performance financière de l'organisation (entreprise).
QU'EST-CE QUI EST INCLUS DANS LE CAPITAL VARIABLE ?
LE CAPITAL VARIABLE comprend :
CAPITAL SUPPLÉMENTAIRE,
CAPITAL DE RÉSERVE,
BÉNÉFICE DE DÉTAIL ET
FONDS SPÉCIAUX.
CAPITAL SUPPLÉMENTAIRE est créé en raison de l'augmentation de la valeur des biens à la suite de la réévaluation des immobilisations ; prime d'émission (l'excédent du prix de vente des actions sur le prix nominal moins les frais de leur vente) ; reçu gratuitement des valeurs monétaires et matérielles à des fins de production. Il peut être utilisé pour amortir les sommes de dépréciation d'un bien révélées à la suite de sa réévaluation, pour amortir les pertes résultant du transfert gratuit de biens à d'autres entreprises et personnes, pour augmenter le capital social, pour éponger la perte identifiée sur la base des résultats des travaux de l'entreprise pour l'année de référence.
Le résultat et le but ultime de l'activité économique d'une organisation commerciale est le profit. Après les paiements d'impôts, un bénéfice est formé, qui reste à sa disposition, à partir duquel sont formés: un capital de réserve (fonds) et d'autres réserves similaires, ainsi qu'un fonds d'accumulation et un fonds de consommation.
CAPITAL DE RÉSERVE (FONDS DE RÉSERVE)- le fonds monétaire de l'organisation (entreprise), qui est constitué conformément à la législation de la Fédération de Russie et aux documents constitutifs. La source de sa formation est constituée par les prélèvements sur les bénéfices restant à la disposition de l'organisation (entreprise). Dans tous les cas, le montant maximum du capital de réserve ne peut excéder le montant déterminé par les propriétaires de l'organisation et fixé dans ses documents fondateurs. Pour les sociétés par actions (ouvertes et fermées) et les organisations à participation étrangère, la constitution du capital de réserve est déterminée par la loi. Sa valeur doit être d'au moins 5% de leur capital social. Ainsi, le montant maximal du capital de réserve dépend directement du montant du capital autorisé. Le capital de réserve est constitué par des prélèvements annuels obligatoires jusqu'à ce qu'il atteigne le montant établi par les statuts de la société. Il est destiné à couvrir les pertes de l'exercice comptable, le versement de dividendes en cas d'absence ou d'insuffisance du bénéfice de l'exercice comptable à ces fins, le rachat des actions de la société. Dans la pratique mondiale, le montant maximum du capital de réserve (réserve) varie de 10 à 40% du capital autorisé. La disponibilité de capital de réserve pour une entité économique est le facteur le plus important de la stabilité de ses activités dans une économie de marché, une condition pour assurer une situation financière stable.
Les fonds de réserve comprennent également les réserves pour dépréciation des placements en valeurs mobilières, les réserves pour créances douteuses, les réserves pour charges futures et autres constituées dans les sociétés par actions pour racheter des obligations et racheter des actions.
DES BÉNÉFICES NON RÉPARTIS- le bénéfice de l'organisation restant après paiement des impôts, constitution d'un fonds de réserve, versement de dividendes et utilisé à des fins de réinvestissement.
FONDS D'ÉPARGNE- des fonds destinés au développement et à l'expansion de la production. L'utilisation de ces fonds est associée à la fois au développement de la production principale afin d'augmenter la propriété de l'entreprise et à des investissements financiers à but lucratif.
FONDS DE CONSOMMATION- fonds alloués aux besoins sociaux, financement d'installations non productives, incitations ponctuelles, paiements compensatoires et autres fins similaires.
FOND MONÉTAIRE est formé dans des organisations qui vendent des produits pour l'exportation et reçoivent des recettes en devises.
FONDS D'AMORTISSEMENT est créé dans le processus d'utilisation du capital et, dans son essence économique, est destiné à financer la simple reproduction des actifs immobilisés.L'utilisation d'une partie variable des fonds propres pour remplir les obligations de paiement aux budgets de différents niveaux et banques est effectuée dans un formulaire hors fonds.
SECTION 2. RESSOURCES FINANCIÈRES DE L'ORGANISATION (ENTREPRISE). PRINCIPES D'ORGANISATION DES FINANCES.
QUELLES SONT LES RESSOURCES FINANCIERES DE L'ORGANISATION ?
Les ressources financières d'une organisation (entreprise) sont un ensemble de revenus et de recettes propres en espèces et non monétaires provenant de l'extérieur (attirés et empruntés), accumulés par une organisation (entreprise) et destinés à remplir des obligations financières, à financer les coûts courants et les coûts associés. avec le développement de la production.
La notion doit être soulignée "CAPITALE"- une partie des ressources financières investies dans la production et générant des revenus à la fin du chiffre d'affaires. En d'autres termes, le capital est une forme transformée de ressources financières.
Selon les sources d'éducation, les ressources financières sont divisées en propres (internes) et attirées à des conditions différentes (externes), mobilisées sur le marché financier et reçues dans l'ordre de redistribution (Figure 1).
1. La part principale des ressources financières propres est PROFIT, qui reste à la disposition de l'organisation (entreprise) et est distribuée par décision des organes directeurs. Selon la politique financière de l'organisation (entreprise), le bénéfice restant à sa disposition peut être utilisé comme suit :
2) entièrement investi dans d'autres projets non liés aux activités de l'organisation;
3) réinvesti intégralement dans le développement de l'organisation ;
4) est distribué dans les trois premières directions.
Évidemment, cette dernière option est la plus préférable, il est seulement important d'observer les proportions économiquement justifiées de sa distribution.
La deuxième source la plus importante de ressources financières propres est constituée par les déductions pour amortissement - une expression monétaire du coût d'amortissement des actifs de production fixes et des actifs incorporels. Ils sont de nature double, puisqu'ils sont inclus dans le coût de production puis, dans le cadre du produit de la vente des produits, ils entrent dans le compte de règlement de l'entreprise, devenant une source interne de financement pour les opérations simples et élargies. la reproduction.
Figure 1. La composition des ressources financières de l'organisation (entreprise).
Les déductions pour amortissements cumulés forment le FONDS D'AMORTISSEMENT destiné à la reproduction des immobilisations dépréciées.
Tous les bénéfices ne restent pas à la disposition de l'organisation (entreprise), une partie sous forme d'impôts et d'autres paiements obligatoires va au système budgétaire. Le bénéfice restant à la disposition de l'organisation (entreprise) est distribué par décision des organes directeurs aux fins d'accumulation et de consommation et de réserves. Le bénéfice affecté à l'accumulation est utilisé pour le développement de la production et contribue à la croissance de la propriété de l'entreprise. Le profit dirigé vers la consommation est utilisé pour résoudre des problèmes sociaux.
Les sources de formation de ressources financières attirées ou externes peuvent être divisées en propres, empruntées, reçues dans l'ordre de redistribution et d'allocations budgétaires. Cette division est due à la forme de l'investissement en capital.
Sur le marché des capitaux, il existe deux options pour lever des fonds :
FINANCEMENT PAR CAPITAUX PROPRES et
FINANCEMENT DE LA DETTE.
1) Avec le financement par fonds propres, l'émission et le placement de ses actions en bourse sont effectués.
2) La deuxième option implique l'émission et le placement d'obligations (titres à terme), c'est-à-dire la fourniture de capital sur la base d'un emprunt obligataire. Si des investisseurs externes investissent de l'argent en tant que capital d'entreprise, le résultat d'un tel investissement est la formation de ressources financières propres attirées.
CAPITAL ENTREPRENEURIAL est le capital investi dans le capital autorisé d'une autre organisation (entreprise) afin de réaliser un profit ou de participer à la gestion d'une organisation (entreprise).
CAPITAL D'EMPRUNT est transféré à une organisation (entreprise) pour un usage temporaire selon des conditions de paiement et de remboursement sous forme de prêts bancaires émis pour différentes périodes, de fonds d'autres organisations (entreprises) sous forme de billets à ordre, de prêts obligataires.
Les fonds levés sur le marché financier comprennent les fonds provenant de la vente d'actions et d'obligations propres, ainsi que d'autres types de titres.
Les fonds reçus dans l'ordre de redistribution comprennent les indemnités d'assurance pour les risques émergents, les ressources financières des entreprises, associations, sociétés mères, les dividendes et intérêts sur les titres d'autres émetteurs et les subventions budgétaires.
Les allocations budgétaires peuvent être utilisées à la fois sur une base non remboursable et remboursable. En règle générale, ils sont alloués pour financer des commandes publiques, des programmes d'investissement individuels ou comme soutien à court terme de l'État à des organisations (entreprises) dont les produits sont d'importance nationale.
Les ressources financières sont utilisées par l'organisation (entreprise) dans le processus d'activités de production et d'investissement. Ils sont en mouvement constant et ne restent en espèces que sous la forme de soldes de trésorerie sur un compte courant dans une banque commerciale et à la caisse d'une organisation (entreprise). Soucieuse d'une stabilité financière et d'une place stable dans l'économie de marché, l'organisation (entreprise) répartit ses ressources financières par type d'activité et dans le temps. L'approfondissement de ces processus dans l'économie de marché moderne conduit à la complication du travail financier, à l'utilisation d'instruments financiers spéciaux dans la pratique.
PRINCIPES D'ORGANISATION DES FINANCES.
QUELS SONT LES PRINCIPES D'ORGANISATION DES FINANCES ?
Dans la littérature économique, il n'y a pas d'unité sur les principes d'organisation de la finance. Leur nombre diffère considérablement dans les différents manuels économiques et aides pédagogiques. La plupart des auteurs pensent que l'activité financière d'une organisation (entreprise) repose sur les principes suivants (Figure 2) :
INDÉPENDANCE ÉCONOMIQUE ;
AUTOFINANCEMENT ;
RESPONSABILITÉ;
INTÉRÊT POUR LES RÉSULTATS DE PERFORMANCE ;
FORMATION DE RÉSERVES FINANCIÈRES ;
EXERCER UN CONTRÔLE SUR LES ACTIVITÉS FINANCIÈRES ET ÉCONOMIQUES.
Figure 2. Principes d'organisation des finances.
QU'EST-CE QUE L'INDÉPENDANCE ÉCONOMIQUE ?
L'INDÉPENDANCE ÉCONOMIQUE réside dans le fait que, quelle que soit la forme organisationnelle et juridique de gestion, une organisation (entreprise) détermine indépendamment son activité économique, la direction d'investissement des fonds afin de réaliser un profit. Dans une économie de marché, les droits des organisations (entreprises) dans le domaine des activités commerciales, les investissements, à court et à long terme, se sont considérablement élargis. Le marché encourage les organisations (entreprises) à rechercher de plus en plus de nouveaux domaines d'investissement en capital, la création d'industries flexibles qui répondent à la demande des consommateurs. Cependant, on ne peut pas parler d'indépendance économique complète. L'État réglemente certains aspects des activités des entreprises. Ainsi, la relation des entreprises avec des budgets de différents niveaux, des fonds extrabudgétaires est réglementée par la loi ; l'État détermine la politique d'amortissement et d'imposition.
QUE SIGNIFIE LE PRINCIPE D'AUTOFINANCEMENT ?
L'AUTOFINANCEMENT signifie le remboursement intégral des coûts de production et de vente des produits, l'investissement dans le développement de la production aux dépens des fonds propres et, si nécessaire, des prêts bancaires et commerciaux. La mise en œuvre de ce principe est l'une des principales conditions de l'activité entrepreneuriale, qui assure la compétitivité d'une organisation (entreprise). Dans les pays développés, dans les entreprises à haut niveau d'autofinancement, la part des fonds propres dépasse 70 %. Les principales sources de financement propres des organisations (entreprises) de la Fédération de Russie comprennent les bénéfices et les amortissements. Mais le montant total des fonds propres n'est pas suffisant pour la mise en œuvre de programmes d'investissement sérieux. Actuellement, toutes les organisations (entreprises) ne sont pas en mesure de mettre pleinement en œuvre ce principe.
Les organisations (entreprises) d'un certain nombre de secteurs de l'économie nationale, produisant des produits et fournissant des services nécessaires au consommateur, pour des raisons objectives, ne peuvent pas assurer sa rentabilité suffisante. Il s'agit notamment des entreprises individuelles du transport urbain de passagers, du logement et des services communaux, de l'agriculture et de l'industrie de la défense. Ces organisations (entreprises) reçoivent des allocations du budget à des conditions différentes.
QUE SIGNIFIE LE PRINCIPE DE RESPONSABILITÉ ?
LA RESPONSABILITÉ MATÉRIELLE signifie la présence d'un certain système de responsabilité pour la conduite et les résultats de l'activité économique. Les méthodes financières de mise en œuvre de ce principe sont différentes pour les organisations individuelles (entreprises), leurs dirigeants et leurs employés. Conformément à la législation russe, les organisations (entreprises) qui violent les obligations contractuelles (conditions, qualité des produits), la discipline de règlement, autorisent le remboursement intempestif des prêts à court et à long terme, le remboursement tardif des factures, la violation des lois fiscales, le paiement des pénalités, forfaits, amendes. En cas d'activité inefficace, la procédure de faillite peut être appliquée à l'organisation (entreprise).
Pour les dirigeants d'une organisation (entreprise), le principe de responsabilité est mis en œuvre par un système d'amendes en cas de violation par l'organisation (entreprise) de la législation fiscale.
Les employés individuels d'une organisation (entreprise) sont soumis à un système d'amendes, de privation de primes, de licenciement en cas de violation de la discipline du travail, de mariage.
COMMENT LE PRINCIPE D'INTÉRÊT POUR LES RÉSULTATS DE PERFORMANCE EST-IL MIS EN ŒUVRE ?
INTÉRÊT POUR LES RÉSULTATS DE PERFORMANCE déterminé par le but principal de l'activité entrepreneuriale - le profit. L'intérêt pour les résultats de l'activité économique est également inhérent aux employés de l'organisation (entreprise), à l'organisation elle-même (entreprise) et à l'État dans son ensemble.
Au niveau des salariés individuels, la mise en œuvre de ce principe peut être assurée par des salaires décents aux dépens du fonds salarial et une partie des bénéfices dirigée vers la consommation sous forme de primes, rémunération basée sur les résultats du travail de l'année, la rémunération pour l'ancienneté, l'aide matérielle et d'autres paiements incitatifs, ainsi que le paiement d'intérêts sur les obligations et les dividendes sur les actions aux employés de la société par actions.
Pour une organisation (entreprise), ce principe peut être mis en œuvre par le gouvernement poursuivant une politique fiscale optimale et observant des proportions économiquement justifiées dans la distribution du bénéfice net au fonds de consommation et au fonds d'accumulation.
Les intérêts de l'État sont assurés par les activités rentables de l'organisation (entreprises), l'exhaustivité et la ponctualité des paiements d'impôts au budget.
QUEL EST LE PRINCIPE DE FORMATION DES RÉSERVES FINANCIÈRES ?
La fourniture de réserves financières est associée à la nécessité de les constituer pour assurer l'activité entrepreneuriale, qui est toujours associée à un risque en raison des fluctuations possibles des conditions du marché. Dans une économie de marché, les conséquences du risque incombent directement à l'entrepreneur, qui prend des décisions de manière indépendante, met en œuvre les programmes développés avec le risque de non-retour des fonds investis. Les investissements financiers d'une organisation (entreprise) sont également associés au risque de recevoir un pourcentage de revenu insuffisant par rapport aux taux d'inflation ou à des domaines d'investissement en capital plus rentables. Enfin, des erreurs de calcul directes peuvent être commises lors de l'élaboration du programme de production.
Les réserves financières peuvent être constituées par des entreprises de toutes les formes organisationnelles et juridiques de propriété à partir du bénéfice net, après avoir payé les impôts et autres paiements obligatoires au système budgétaire.
Dans le même temps, il est conseillé de conserver les fonds affectés à la réserve financière sous forme liquide afin qu'ils génèrent des revenus et, si nécessaire, puissent être facilement convertis en capital liquide.
SUR QUOI REPOSE LE PRINCIPE DU CONTROLE SUR LES ACTIVITES FINANCIERES ET ECONOMIQUES ?
Au cœur du contrôle des activités financières et économiques de l'organisation (entreprise) se trouve la fonction de contrôle de la finance. Le contrôle des activités financières et économiques de l'organisation (entreprise) est principalement effectué par le service financier de l'organisation (entreprise), qui vérifie les activités financières, l'utilisation planifiée et ciblée des ressources financières et l'accomplissement des principaux objectifs financiers. indicateurs. Le contrôle des activités financières et économiques des organisations (entreprises) est exercé par les organismes de crédit lors du processus d'émission et de remboursement des prêts. Les autorités fiscales vérifient la ponctualité et l'intégralité du paiement des impôts et autres paiements obligatoires.
Le contrôle départemental de l'audit des activités financières et économiques est exercé par les départements de contrôle et d'audit des ministères et des départements dans leurs organisations subordonnées (dans les entreprises).
Un contrôle financier indépendant est effectué par des cabinets d'audit. Le contrôle d'audit a pour objectif principal de vérifier la fiabilité des états financiers et comptables. Les résultats d'un tel contrôle sont extrêmement importants pour les investisseurs potentiels. En général, le contrôle aide à réduire les coûts et, par conséquent, à augmenter les revenus de l'organisation (entreprise).
SECTION 3. MECANISME FINANCIER DE L'ORGANISATION (ENTREPRISE).
QUEL EST LE MECANISME FINANCIER DE L'ORGANISATION ?
La gestion financière d'une organisation (entreprise) est réalisée à l'aide d'un mécanisme financier - une partie du mécanisme économique, qui est un ensemble de formes et de méthodes de gestion des finances d'une organisation (entreprise) afin de réaliser un profit maximum .
DE QUELS SOUS-SYSTÈMES LE MÉCANISME FINANCIER EST-IL COMPOSÉ ?
Le mécanisme financier se compose de deux sous-systèmes : GESTION et GESTION.
QU'EST-CE QUE LE SYSTÈME DE GESTION FINANCIÈRE INCLUT ?
Le SYSTEME DE GESTION FINANCIERE d'une entreprise comprend :
MÉTHODES FINANCIÈRES, INSTRUMENTS FINANCIERS, SUPPORT JURIDIQUE, INFORMATION ET SUPPORT MÉTHODOLOGIQUE POUR LA GESTION FINANCIÈRE.
QUELLES MÉTHODES UTILISÉES DANS LA GESTION FINANCIÈRE SONT DES MÉTHODES FINANCIÈRES ?
Les MÉTHODES FINANCIÈRES utilisées dans la gestion financière comprennent : la comptabilité financière, l'analyse financière, la réglementation financière, la planification financière, le contrôle financier, le système de règlement, le système de sanctions financières, les opérations de crédit (trust, nantissement, crédit-bail, etc.), les impôts, les assurances, etc.
À l'aide de l'utilisation de certaines méthodes financières, l'impact des relations financières sur les processus économiques, la gestion du mouvement des ressources financières et l'évaluation de l'efficacité de leur utilisation sur la base de l'analyse d'indicateurs financiers sont effectués.
QU'EST-CE QU'UN INSTRUMENT FINANCIER ?
Conformément à la norme comptable internationale "Instruments financiers : informations à fournir et présentation"
Un INSTRUMENT FINANCIER est un contrat qui donne lieu à un actif financier pour une entité et à un passif financier ou un instrument de capital (c'est-à-dire des capitaux propres) pour une autre entité.
En d'autres termes, il s'agit de tout document justifiant d'une créance dont la vente est financée par le vendeur. À l'aide d'instruments financiers, toutes les opérations sur le marché financier sont effectuées. Sans leur utilisation, il est impossible de lever des capitaux supplémentaires, de faire des investissements financiers, de faire des règlements avec des contreparties, etc.
Les instruments financiers sont divisés en primaires et secondaires (dérivés).
LES PRINCIPAUX INSTRUMENTS FINANCIERS comprennent : les créances et dettes sur opérations courantes, les emprunts, les obligations, les actions, les billets à ordre.
Les INSTRUMENTS FINANCIERS SECONDAIRES ou DÉRIVÉS comprennent les options financières, les contrats à terme et à terme, les swaps de taux d'intérêt et de devises.
Un ACTIF FINANCIER peut prendre la forme d'espèces, d'un droit contractuel de recevoir des espèces ou un autre actif financier d'une autre organisation (entreprise), d'un droit contractuel d'échanger un instrument financier avec une autre organisation (entreprise), d'un instrument de capital d'une autre organisation ( entreprise).
Un PASSIF FINANCIER est toute obligation contractuelle :
Transférer de l'argent ou un autre actif financier à une autre organisation ;
Échanger des instruments financiers avec une autre organisation (entreprise) à des conditions potentiellement défavorables (vente forcée de créances).
Les opérations avec des instruments financiers s'accompagnent toujours de risques financiers. L'aide à l'information permet aux utilisateurs des états financiers d'évaluer le degré de risque des instruments financiers.
IL EXISTE LES TYPES DE RISQUES FINANCIERS SUIVANTS.
1. LE RISQUE DE PRIX comprend non seulement les pertes potentielles, mais également les bénéfices potentiels. Le risque de prix est divisé selon les types suivants :
DEVISE - le risque que la valeur d'un instrument financier change à la suite de variations du taux de change d'une devise étrangère ;
TAUX D'INTÉRÊT - le risque que la valeur d'un instrument financier change à la suite de variations du taux d'intérêt du marché ;
MARCHÉ - le risque que la valeur d'un instrument financier change à la suite de variations des prix du marché, quels que soient les facteurs à l'origine de ces variations.
2. Le RISQUE DE CRÉDIT est le risque qu'une des contreparties impliquées dans un instrument financier ne soit pas en mesure de liquider une obligation et cause des pertes à l'autre partie.
3. LE RISQUE DE LIQUIDITÉ, ou risque de financement, est le risque qu'une entité éprouve des difficultés à lever des fonds pour s'acquitter de ses obligations au titre d'un instrument financier à une date donnée. Elle peut résulter d'une incapacité à vendre rapidement un actif financier à un coût proche de sa juste valeur.
LA VALEUR MARCHANDE est le montant qui pourrait être reçu d'une vente ou qui serait payable lors de l'achat d'un instrument financier sur un marché actif.
La JUSTE VALEUR est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif réglé dans le cadre d'une transaction sans lien de dépendance à des conditions comparables.
4. LE RISQUE DE FLUX DE TRÉSORERIE est le risque que le montant des flux de trésorerie futurs associés à un instrument financier monétaire fluctue. Dans le cas d'un instrument d'emprunt à taux variable, de telles fluctuations peuvent entraîner une variation du taux d'intérêt effectif sur l'instrument financier, généralement accompagnée d'une variation de sa juste valeur.
QUELLE EST LA BASE DU SOUTIEN JURIDIQUE DE LA GESTION FINANCIERE ?
La gestion financière, l'élaboration de la politique financière d'une organisation (entreprise) est impossible sans un soutien juridique approprié. Il est basé sur la législation en vigueur, les actes législatifs et réglementaires réglementant l'activité entrepreneuriale, déterminant les relations financières des organisations (entreprises) avec le système budgétaire, les banques, les compagnies d'assurance, les fournisseurs et les consommateurs.
QUELLE EST LA BASE DU SUPPORT D'INFORMATION POUR LA GESTION FINANCIÈRE ?
La gestion financière d'une organisation (entreprise) est également impossible sans support d'informations - informations nécessaires à la gestion des processus économiques et contenues dans la base de données des systèmes d'information. À leur tour, les systèmes d'information comprennent des systèmes de stockage, de traitement, de conversion, de transmission et de mise à jour d'informations à l'aide d'ordinateurs et d'autres technologies. La base d'informations nécessaire à la gestion des finances d'une organisation (entreprise) est assez étendue et comprend des informations de nature financière. Selon la forme organisationnelle et juridique de gestion, l'affiliation à l'industrie, il peut y avoir certaines différences dans le système d'indicateurs financiers qui forment la base d'informations.
La base d'information d'une organisation (entreprise) comprend les indicateurs économiques de ses activités, sa stabilité financière, sa solvabilité, ses états financiers et d'autres indicateurs caractérisant la situation financière de l'organisation (entreprise). La base d'informations comprend également des informations sur les échanges de matières premières, d'actions et de devises, des informations provenant des autorités financières et des institutions du système bancaire. L'état et la qualité du support informationnel ont un impact direct sur la prise de décision managériale. Lors de l'élaboration de la politique financière d'une organisation (entreprise), de l'organisation de la gestion des flux de trésorerie, de l'identification des tendances émergentes et de l'élaboration de mesures pour renforcer sa stabilité financière, une analyse des indicateurs financiers est effectuée.
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Kolchina N.V. et autres Finance des organisations (entreprises): un manuel pour les étudiants universitaires qui étudient dans les spécialités économiques, spécialité 080105 "Finance et crédit" / éd. NV Kolchina. - 5e éd., révisée. et supplémentaire – M. : UNITI-DANA, 2012. - 407 p. - (Série "Fonds d'or des manuels russes").
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