Рискът и доходът във финансовото управление се разглеждат като две взаимосвързани категории. Всяко предприятие може да се разглежда като съвкупност от определени активи в определена комбинация. Собствеността на някой от тези активи носи известен риск по отношение на въздействието на този актив върху общия доход на предприятието.
Анализът и моделирането на операции и системи показва, че основните свойства на всяка система и операция са целевият ефект (доход), разходите (време и ресурси), риск (опасност или безопасност).
Произходът на термина "риск" се връща към гръцките думи ridsikon, ridsa - скала, скала. Думата "риск" идва в английската литература в средата на 18 век. От Франция като думата "risque" (рисковано, съмнително).
В речника на Уебстър „рискът“ се дефинира като „опасност, възможност за загуба или повреда“. В речника на Ожегов „рискът“ се определя като „възможност за опасност“ или като „действа на случаен принцип с надеждата за щастлив изход“.
Не може да се твърди, че проблемът с риска е нов. През 20-те години. на ХХ век в Русия бяха приети редица законодателни актове, съдържащи концепцията за индустриален и икономически риск. В същото време прозвуча здравият разум, че темпът на икономическо развитие и подходите за управление на риска са взаимозависими.
Вниманието към проблема с риска в проучванията на съветските икономисти беше ограничено поради факта, че централизираната икономика поема компенсация за загубите, възникващи в някои сектори на плановата икономика за сметка на други сектори, които обикновено включват индустриите, участващи в добива и износ на нефт и газ. И все пак през 30-те години. Председателят на Държавния комитет по планиране Куйбишев В.В. отбеляза необходимостта от отчитане на риска при вземане на решения в социалистическата икономика.
От друга страна, на практика, както отбелязва съветският академик А. С. Гринберг, има "асиметрия на икономическия риск", с което той има предвид, че е възможно да се загуби много от въвеждането на научни и технологични постижения в производството, но е почти невъзможно да се спечели голямо. Ако едно предприятие постига големи резултати, те изкуствено се изтеглят от него в полза на държавата. От друга страна, неизпълнението на държавния план с 1-2% води до санкции. Тази ситуация формира негативно отношение към риска сред съветските ръководители на предприятия, което ограничава развитието на научните изследвания в областта на икономическия риск.
Във вътрешната икономическа наука рискът беше изцяло свързан с явленията на капиталистическата икономика. Игнорирането на проблема за риска е достигнало до такава степен, че самото понятие „риск” дори не е включено в енциклопедията „Политическа икономия”.
Речникът - справочник за предприемачи излага концепцията за „предприемачески риск“ като възможност за неуспехи, загуби в предприемаческата дейност, които при неблагоразумие, неграмотен подход към бизнеса могат да доведат до нежелани последици и щети.
Балабанов И.Т. под риск се разбира възможната опасност от загуби, произтичащи от спецификата на определени природни явления и видове дейности на човешкото общество. Райзберг Б.А. разглежда риска като заплаха икономическият субект да понесе загуби под формата на допълнителни разходи, надвишаващи предвидените в прогнозата, програмата на своите действия, или да получи доходи, по-ниски от очакваните. Грабовски P.G. под риск означава вероятността (заплахата) от загуба от предприятието на част от своите ресурси, загуба на доходи или появата на допълнителни разходи в резултат на определени производствени и финансови дейности.
Според Бланк рискът е вероятността от неблагоприятни финансови последици под формата на загуба на очакван инвестиционен доход в ситуация на несигурност в условията за неговото изпълнение.
Разглеждането на дефинициите за риск показа, че рискът в повечето от тях е свързан с вероятността за събитие или се определя, като се вземе предвид вероятността. Подобна интерпретация обаче прави очевидно невъзможно управлението на риска, тъй като управлението на риска, от гледна точка на горните дефиниции, става идентично с управлението на вероятностите. По този начин процесът на управление на предприятието става спонтанен, лишен от организационна основа.
В много дефиниции се подчертава такава характерна особеност като опасност, възможност за провал. Тази позиция обаче не характеризира според нас цялото съдържание на риска. За по-пълно описание на определението за "риск" е препоръчително да се изясни съдържанието на понятието "рискова ситуация", тъй като то е пряко свързано със съдържанието на термина "риск".
В речника на Ожегов понятието „ситуация“ се определя като „комбинация, съвкупност от различни обстоятелства и условия, които създават определена среда за определен вид дейност“. В същото време ситуацията може да улесни или попречи на изпълнението на това действие. Сред различните видове ситуации рисковите ситуации заемат специално място.
Има елементи на несигурност във функционирането и развитието на много икономически процеси. Това води до възникване на ситуации, които нямат еднозначен изход. Ако има възможност количествено и качествено да се определи степента на вероятност за определен вариант, тогава това ще бъде рискова ситуация. От това следва, че рисковата ситуация е свързана със статистически процеси и е съпроводена от три условия: 1) наличие на несигурност; 2) необходимостта от избор на алтернатива; 3) способността да се оцени вероятността за изпълнение на избраните алтернативи. Трябва да се отбележи, че рисковата ситуация е различна от ситуацията на несигурност. Ситуацията на несигурност се характеризира с факта, че вероятността за настъпване на резултатите от решения или събитие по принцип не може да бъде установена.
По този начин рисковата ситуация може да се характеризира като ситуация на относителна несигурност, когато настъпването на събития е вероятно и може да бъде определено, тоест в този случай е обективно възможно да се оцени вероятността от събития, възникнали в резултат на съвместни действия на партньори, противодействие на конкуренти или противник. В стремежа си да „отстрани“ рискова ситуация, субектът прави избор и се стреми да го реализира. Този процес се изразява в понятието риск. Последното съществува както на етапа на избор на решение, така и на етапа на неговото изпълнение.
И в двата случая рискът се явява като модел на субекта за премахване на несигурността, като метод за практическо разрешаване на противоречие в неясното развитие на противоположни тенденции при конкретни обстоятелства.
При тези условия формулировката на понятието „риск“, дадена от V.A. Чалим-Прилуцки: рискът е действие, извършено при условията на избор, когато в случай на неуспех има възможност да бъдеш в по-лошо положение, отколкото преди избора (отколкото в случай на неизпълнение на това действие).
Важен елемент на риска е вероятността от отклонение от избраната цел. В този случай може да има отклонения както на отрицателните, така и на положителните свойства. Възможността за положително пристрастие в резултат на риска често се нарича в икономическата литература „случайност“.
В.В. Шахов определя риска като опасност от неблагоприятен изход за едно очаквано събитие, а възможността за положително отклонение при дадени параметри се нарича „шанс“. Така рискът е щета, отрицателно отклонение, загуба; а шансът е положително отклонение, печалба.
Непоследователността като черта на риска се проявява в различни аспекти. Като вид дейност, рискът, от една страна, е насочен към получаване на социално значими резултати по необикновени, нови начини в условия на несигурност и ситуация на неизбежен избор. По този начин тя позволява да се преодолеят консерватизма, догматизма, психологическите бариери, които пречат на въвеждането на нови, обещаващи видове дейност и действат като спирачка за социалното развитие. От друга страна, рискът води до авантюризъм, субективизъм, инхибиране на социалния прогрес, до определени социално-икономически и морални разходи, ако при условия на непълна първоначална информация за рисковата ситуация се избере алтернатива без надлежно съобразяване с обективните закони. на развитието на явлението спрямо кое решение.
Противоречивият характер на риска се проявява в сблъсъка на обективно съществуващи рискови действия с тяхната субективна оценка. Така че човек, който е направил избор, извършвайки това или онова действие, може да ги смята за рискови, докато други хора могат да ги смятат за предпазливи, лишени от всякакъв риск и обратно.
В литературата има три основни гледни точки, които признават или субективна, или обективна, или субективно-обективна природа на риска. В същото време преобладава последното – за субективно-обективната природа на риска.
Съществуването на риска като обективно проявление на случайността в икономическия живот може да се обясни от две позиции.
От една страна, всяко икономическо явление е определена системна формация, относително отделена от други подобни образувания. Наборът от вътрешни връзки, залегнали в основата на такива системи, се противопоставя на набора от външни връзки, чрез които едни икономически процеси са свързани с други.
От друга страна, наличието на риск се обяснява с проявлението на случайността в резултат на пресичането на две или повече независими, причинно обусловени вериги или линии на съществуване на различни икономически формации. Вътрешните закономерности на едно икономическо явление непременно определят последователността на неговото външно изпълнение. Тази последователност формира линия на причинно-следственото съществуване на едно икономическо явление.
Несигурността, като обективна форма на съществуване на реалния свят около нас, се дължи, от една страна, на обективното съществуване на случайността като форма на проявление на необходимостта, а от друга страна, на незавършеността на всеки акт на отражение на реални явления в човешкото съзнание. Освен това непълнотата на отражението е принципно неизбежна поради универсалната връзка на всички обекти от реалния свят и безкрайността на тяхното развитие, въпреки че желанието за пълно, абсолютно точно отражение на реалността характеризира посоката на човешкото познание и битие.
Следователно необходим елемент от понятието "риск" е субектът, който оценява риска като обективно проявление на случайността. Както бе споменато по-горе, рискът има обективен произход и не зависи от човешката воля и съзнание. Но само в резултат на осъзнаването му от субекта на икономическа дейност като несигурност относно количествените и качествените характеристики на икономическите резултати, той се превръща в категория, характеризираща икономическата реалност.
Субективната оценка на риска се основава на активното опознаване на икономическата реалност от субекта и се проявява като производна на неговата дейност. Само в дейността е възможно да се разбере рискът. Дейността на субекта в определена област премахва част от несигурността и по този начин намалява субективната оценка на риска. Освен това хората по различен начин възприемат една и съща степен на икономически риск поради различия в психологически, морални, идеологически принципи.
Субектът, осъзнавайки риска като несигурност относно резултатите от управлението, действа целенасочено, тъй като обективно проявеният риск поставя определени граници и граници на дейността на субекта. На тази основа става необходимо да се разбират законите на риска като икономическа реалност, за да се координира функционирането на субекта с тях, тъй като неговите цели се формират в съответствие с логиката на развитието на реалността, а също така са обективно определени от потребностите на самия субект и степента на развитие на производството.
Трябва да се отбележи, че не само рискът като обективна икономическа реалност влияе върху субективната оценка на риска, но субектът влияе и върху риска като обективно проявление на случайността.
Това свойство на риска, като алтернатива, е свързано с необходимостта от избор от два или повече възможни варианта за решения, насоки, действия. Липсата на избор премахва рисковата ситуация.
Така рискът е тясно свързан с проблема за поставяне на целите на предприятието и процеса на вземане на управленски решения. По-специално, концепцията за риск може логично да бъде вплетена в нормативната теория за вземане на решения.
Следните видове несигурности и рискове се считат за най-значими:
1) рискове, свързани с нестабилността на икономическото законодателство и текущата икономическа ситуация, условията за инвестиране и използване на печалбите;
2) възможността за въвеждане на ограничения върху търговията и доставките, затваряне на граници и други външноикономически рискове;
3) несигурността на политическата ситуация, рискът от неблагоприятни социално-политически промени в страната или региона;
4) непълнота или неточност на информацията за динамиката на технико-икономическите показатели, параметрите на новото оборудване и технология;
5) колебания в пазарните условия, цените, обменните курсове;
6) несигурност на природните и климатичните условия, възможността за природни бедствия;
7) производствен и технически риск;
8) несигурност на целите, интересите и поведението на участниците;
9) непълнота или неточност на информацията за финансовото състояние и деловата репутация на предприятията.
Посочената класификация отразява основните източници на рискове от несигурност.
Разнообразието от финансови рискове в тяхната система за класификация е представено в широк диапазон. Трябва да се подчертае, че използването на нови финансови технологии, съвременни финансови инструменти и други иновативни фактори водят до появата на нови видове финансови рискове.
Критерият за класификация на финансовите рискове по вид е основният параметър за тяхното обособяване в процеса на управление. Според нас за вземане на управленски решения е разумно да се използва класификацията на финансовите рискове по видове, дадена в Приложение Б.
Съществуват и други класификации на рисковете. Например, според етапите на проява рискът се класифицира на предоперативен и оперативен. Друга класификация разделя риска на политически, икономически, социални, технологични и секторни. Можете също да класифицирате риска по сложността на изследването (просто и сложно), по източници на възникване (външни и вътрешни), по финансови последици, по естеството на проявление във времето (постоянно, временно), по нивото на финансовите загуби (допустимо, критично, катастрофално), по възможности за предвиждане (предсказуемо и непредсказуемо), по възможност застраховка (застрахована и неосигурена).
Финансовите рискове са силно зависими от външни фактори. При реалните инвестиции могат да бъдат повлияни редица фактори: същността на технологията, производителят на стоките, структурата на предприятието и методите за управление на производството на стоки, квалификацията на ръководството. За разлика от чисто финансовите транзакции, един проект може да има силни добре управлявани фактори, които фундаментално променят инвестиционната привлекателност на проекта към по-добро.
Рисковете са чисти и спекулативни. Нетен риск означава възможността за загуба или нулев резултат. Спекулативните рискове се изразяват във възможността за получаване както на положителни, така и на отрицателни резултати. Финансовите рискове са спекулативни рискове. Инвеститорът, който прави инвестиция за рисков капитал, знае предварително, че за него са възможни само два вида резултати – приходи или загуба. Характеристика на финансовия риск е вероятността от щети в резултат на всякакви операции във финансово-кредитната и борсовата сфера, сделки с фондови ценни книжа, т.е. риска, който произтича от естеството на тези операции. Финансовите рискове включват кредитен риск, лихвен риск - валутен риск: рискът от загуба на финансова печалба.
Кредитни рискове - рискът от неплащане от страна на кредитополучателя на главницата и дължимата лихва на кредитора. Лихвен риск - опасността от загуби от търговски банки, кредитни институции, инвестиционни фондове от селенгова компании в резултат на превишаване на лихвените проценти, платени от тях по привлечени средства, над лихвите по предоставените заеми.
Валутните рискове представляват опасността от валутни загуби, свързани с промяна в обменния курс на една чуждестранна валута спрямо друга, включително националната валута при външноикономически, кредитни и други валутни сделки.
Рискът от пропусната финансова печалба е рискът от непреки (обезпечения) финансови щети в резултат на непредприемане на каквато и да е мярка или прекъсване на дейността.
Инвестирането на капитал винаги идва с избор на инвестиция и риск. Изборът на различни инвестиционни опции често е свързан със значителна несигурност. Например кредитополучателят тегли заем, който ще изплати от бъдещи доходи. Самите тези приходи обаче са му неизвестни. Напълно възможно е бъдещите приходи да не са достатъчни за погасяване на заема. При инвестирането на капитал трябва да поемете и определен риск, т.е. изберете една или друга степен на риск. Например, инвеститорът трябва да реши къде да инвестира: в банкова сметка, където рискът е малък, но доходът е малък, или в по-рисково, но значително печелившо събитие. За да се реши този проблем, е необходимо да се определи количествено размера на финансовия риск и да се сравни степента на риска на алтернативните варианти.
Финансовият риск, както всеки риск, има математически изразена вероятност за загуба, която се основава на статистически данни и може да бъде изчислена с доста висока точност. За да определите количествено размера на финансовия риск, трябва да знаете всички възможни последици от всяко конкретно действие и вероятността от самите последици. Вероятност означава възможността за получаване на определен резултат. Приложени към икономически проблеми, методите на теорията на вероятностите се свеждат до определяне на стойностите на вероятността за настъпване на събития и до избор на най-предпочитаното от възможните събития въз основа на най-голямата стойност на математическото очакване. С други думи, математическото очакване на събитие е равно на абсолютната стойност на това събитие, умножена по вероятността за настъпването му.
Вероятността за настъпване на събитие може да се определи по обективен или субективен метод. Обективният метод за определяне на вероятността се основава на изчисляване на честотата, с която се случва дадено събитие.
Субективният метод се основава на използването на субективни критерии, които се основават на различни допускания. Такива допускания могат да включват преценката на оценителя, неговия личен опит, експертна оценка, мнението на финансов съветник и др.
Големината на риска или степента на риска се измерва по два критерия:
1) средната очаквана стойност;
2) променливостта (вариабилността) на възможния резултат.
Средната очаквана стойност е тази стойност на величината на събитие, което е свързано с несигурна ситуация. Очакваната средна стойност е средно претеглена стойност на всички възможни резултати, където вероятността за всеки резултат се използва като честота или тежест на съответната стойност. Средната очаквана стойност измерва резултата, който очакваме средно.
Ключов елемент в бизнеса е рискът – възможността за възникване на неблагоприятни ситуации в хода на изпълнение на плановете и изпълнението на бюджетите на компанията.
Под предприемачески риск разбират "икономическа категория, количествено (и качествено) изразена в несигурността на резултата от планираната предприемаческа дейност, отразяваща степента на неуспех (или успех) на предприемача (фирма) в сравнение с дадените резултати."
Бизнес риск- метод за управление на бизнес при непредвидени условия (обстоятелства), при който благодарение на специалните способности на предприемача се създават възможности и необходимостта от предотвратяване, намаляване на неблагоприятното въздействие на стохастичните условия и получаване на предприемачески доход при тези условия.
По този начин, рискът е провеждането на дейност в условия на несигурност или като цяло самата несигурност на условията и резултатите от дадена дейност, а заплахата е вече съвсем определено негативно развитие на събитията. Следователно можем да кажем това заплахата е риск, който е започнал да се реализира по нежелан вариант или съответно по предварително известен сценарий на неблагоприятно развитие на събитията, който надхвърля представата за нормална несигурност на условията на икономическа дейност.
Много са причините за възникването на конкретна рискова ситуация в икономическата дейност. Като правило води до риск липса или липса на информация за състоянието на външната среда, което се отразява на резултата от бизнеса. Липсата на информация за партньорите (купувачи или доставчици), за техния бизнес имидж и финансово състояние може да доведе до риск. Липсата на информация за конкуренти също може да се превърне в източник на загуби и загуби за предприемач и др.
За да не се изпуска от поглед какъвто и да е значителен източник на риск, е необходимо на първо място да се анализират основните компоненти на бизнеса, в които могат да се понесат загуби:
1. Пари.
2. Персонал.
3. Информация.
4. Транзитни стоки.
В допълнение към основните компоненти на бизнеса, които могат да претърпят загуби, фирмата като цяло може да бъде призната за виновна в съда за вреди, причинени на трети лица (включително собствените му служители) или тяхно имущество.
В допълнение, компанията може напълно да прекрати дейността си в резултат на щети на персонала, повреди на оборудване или представяне на съдебни решения за възстановяване, докато често истинският размер на загубите на компанията от прекратяване на производството, продажба на стоки или предоставяне услуги значително надвишава размера на щетите, които са причинили допълнителен негативен сценарий. ...
авантюризъм- вид риск, обективно съдържащ значителна вероятност за невъзможност за постигане на набелязаната цел.
Доброволчество- произволни решения в бизнес практиката, пренебрегване на обективни условия и научно обосновани препоръки..
Разграничаване две рискови функции:
1. Стимулираща функция може да се прояви в един от двата аспекта:
· конструктивен ;
· разрушителен .
2. Защитна функция също има два аспекта:
· историко-генетичен се състои в това, че хората винаги спонтанно търсят форми и средства за защита срещу възможни нежелани последици. На практика това се проявява в създаването на застрахователни резервни фондове, застраховки и др.;
· социални и правни се крие в необходимостта от въвеждане на категории за легитимност на рисковете в икономическото, трудовото и наказателното законодателство.
Рисковете характеризират вероятността подобни събития да настъпят във времето, което да доведе до промяна в баланса на устойчивостта на бизнеса.
Рискове
са присъщи три основни характеристики:
.
1. Непоследователност се проявява в двойствен характер на риска:
· От една страна, рискът има важни икономически, политически, духовни и морални последици, тъй като ускорява технологичния прогрес, оказва положително въздействие върху общественото мнение и духовната атмосфера на обществото.
· От друга страна, рискът може да доведе до авантюризъм, доброволност, субективност, възпрепятства социалния прогрес, генерира определени социално-икономически и морални разходи, ако при условия на непълна първоначална информация в рискова ситуация се избере алтернатива без да се вземе предвид обективните закономерности на развитието на явлението, по отношение на когото се взема решението.
2. Алтернативен риск предполага необходимостта от избор на две или повече възможни решения.
3. Несигурност на риска разнородни по форма на проявление и съдържание. Рискът е един от начините за премахване на несигурността, която е незнание за надеждното развитие на събитията, липса на еднозначност.
Класификация на риска... На базата на различни варианти за класификация на икономическите рискове основните принципи на пазарната икономика, които определят различно отношение към резултата, който се възприема като риск. Тези принципи включват:
o свобода на потребителския избор и поведение (потребителски рискове);
o свобода на избор на професионална дейност (рискове от професионална дейност);
o свобода на предприемачеството (предприемачески рискове);
o рационално поведение на всички участници на пазара, т.е. желанието им да оптимизират своите ползи (минимални разходи - максимални ползи);
o увеличаване на усилията на обществото за такава организация на икономическата среда, при която всички участници на пазара се стремят към ефективно използване на ограничените ресурси (увеличаване на печалбите, доходите, ползите, без да се вредят на другите).
В допълнение към изброените признаци за класификация на рисковете могат да се отбележат и следните рискове:
· транспорт ;
· дизайн - комплексни рискове, включващи следните видове: обособени, т.е. риска, свързан със самия проект; вътрешнофирмен; пазар или портфейл, определян от това колко добре (или лошо) се вписва даден проект в кредитния портфейл на дадено предприятие;
· търговски - представляват риск от загуби в процеса на финансово-стопанска дейност. Те означават несигурност на резултатите от бизнеса.
На структурна основа търговските рискове са разделени на следните видове, показани на фиг. 3.2.
1. Имот - свързани с вероятността от загуба на имущество поради кражба, саботаж, небрежност, пренапрежение на технически и технологични системи.
2. Производство - свързани със загуба от спиране на производството, загуба или повреда на дълготрайни или оборотни активи (оборудване, суровини, транспорт и др.), както и въвеждане на ново оборудване и технологии в производството.
3. Търговия - възниква поради забавяне на плащанията, отказ за плащане през периода на транспортиране на стоки, недоставка на стоки и др.
Ориз. 3.2. Класификация на търговските рискове
3. финансови - поради вероятност от загуба на финансови ресурси (парични средства). Тези рискове са разделени на два основни типа, характеристиките на които са дадени в табл. 3.1.
Таблица 3.1. Видове финансови рискове
| Видове рискове | Рисков профил |
| 1. Рискове, свързани с покупателната способност на парите | |
| Инфлационен | С нарастването на инфлацията получените парични доходи се осигуряват по реална покупателна способност по-бързо, отколкото нарастват. В такива случаи предприемачът понася реални загуби. |
| Дефлационен | С увеличаване на дефлацията цените падат, икономическите условия на бизнеса се влошават и доходите намаляват. |
| Валута | Те представляват опасност от валутни загуби, свързани с промяна в обменния курс на една чужда валута спрямо друга, по време на външноикономически, кредитни и други валутни сделки |
| ликвидност | Това са рисковете, свързани с възможността за загуби при продажба на ценни книжа или други стоки поради промени в тяхното качество и потребителски свойства. |
| 2. Рискове, свързани с инвестирането на средства (инвестиция) | |
| Загубена печалба | Това е рискът от възникване на непреки (обезпечения) финансови щети (неспечелена печалба) в резултат на неизпълнение на каквато и да е мярка (например застраховка, инвестиция и др.) |
| Намаляване на рентабилността | Може да възникне в резултат на намаляване на лихвите и дивидентите по портфейлни инвестиции, депозити и заеми. Портфейлните инвестиции са свързани с формирането на инвестиционен портфейл чрез закупуване на ценни книжа и други активи |
Риск от намалена рентабилноствключва следните видове рискове:
· Лихва;
· Рискове от преки финансови загуби (кредитни, борсови, селективни; риск от фалит).
Дейностите на организацията винаги са свързани с определен риск, тоест потенциално съществуваща опасност от загуба на ресурси или загуба на доходи в сравнение с планираното ниво или с друга алтернатива.
Но предприемачите поемат рискове, тъй като неговият недостатък е възможността за спечелване на допълнителен доход.
Рискът може да се разглежда по два начина. От една страна, това е събитие, което може да се случи или не, в резултат на което е възможен отрицателен, нулев или положителен резултат (технически, социален, икономически и т.н.). От друга страна, рискът е субективна оценка на такъв резултат и произтичащите от него приходи или загуби.
Източник на риска е несигурността на икономическата ситуация, произтичаща от множество променливи фактори и аварии, непълна информация за икономическите процеси, както и личностни черти на предприемача. С други думи, рискът има обективен и субективен произход.
Различават се следните рискови функции:
1) иновативен. Рисковано решение може да доведе до по-ефективно производство;
2) регулаторни. Способността за поемане на рискове е от съществено значение за успеха на една организация, въпреки че рискът може да бъде и дестабилизиращ;
3) защитни. Рискът е естествено състояние и изисква от мениджъра и предприемача да развият толерантност към лошия късмет;
4) аналитичен. Политиката на риска предполага необходимостта да се направи избор и следователно да се проучи и предвиди ситуацията и да се изготвят планове.
Нека разгледаме класификацията на рисковете.
От гледна точка на източника на възникване рисковете се делят на вътрешни и външни.
Външните рискове са свързани със средата на организацията. Те могат да бъдат: макроикономически и микроикономически. И двете се влияят от два вида фактори: 1) пряко въздействие – законодателна регулация, произвол на властите, данъчна система, взаимоотношения с партньори, конкуренция, корупция и рекет; 2) косвено въздействие - политическата и икономическата ситуация в страната, икономическото състояние на индустрията, природни бедствия, международни събития.
Вътрешните рискове са свързани с характеристиките на самата организация. Основният вид вътрешен риск се счита за персонален риск, поради практическата невъзможност да се предвиди поведението на хората в определени ситуации.
Според степента на опасност за предприятието има приемлив риск (заплаха от загуба на печалба), критичен риск (възможност за понасяне на текущи загуби); катастрофален риск (фалит).
От гледна точка на целесъобразността можем да говорим за оправдан и неоправдан риск. Границите между тях в различните сфери на дейност не са еднакви.
Ако е възможно, избягването на рискове от загуба може да бъде преодолимо и непреодолимо. Непреодолими рискове са застраховани и незастраховани. Рискът може да бъде частично прехвърлен на други, но не може да бъде напълно избегнат.
По причини за възникване има:
1) политически рискове (национализация, въвеждане на икономически ограничения, войни, конфликти, вълнения). Те могат да бъдат национални, регионални и международни;
2) технически рискове (получаване на отрицателни резултати, непостигане на поставените цели, странични ефекти, повреди, повреди).
Според експерти може да се направи следната техническа оценка на риска: риск от пожар - 0,08, експлозия - 0,13, мълния - 0,06, спонтанно запалване - 0,013, буря - 0,013, наводнение - 0,02, катастрофа на самолет - 0,006;
3) производствени рискове (намаляване на производствените обеми, престой, бракове; повишени разходи, преждевременно износване на оборудването). Основните рискове в индустриалното предприемачество са: рискът от липса на търсене на продукти, неизпълнение на договора, повишена конкуренция и влошаване на пазарната ситуация, възникване на непредвидени обстоятелства и разходи, загуба на капитал;
4) предприемачески риск - невъзможност за поддържане на нивото на дохода върху инвестирания капитал. В Русия предприемаческият риск е много висок.
Причините за това са както следва:
незадължителност, безотговорност на партньорите,
негъвкавост и променливост на законодателните актове,
висока инфлация и финансова нестабилност,
липса на лична отговорност,
зависимост на предприемачите от престъпния свят,
бюрократизация,
нестабилно данъчно законодателство;
5) отраслов риск - рискът от промени в икономическото състояние на отрасъла; се определя от нивото на ценова и неценова конкуренция, от лекотата или трудността на навлизането в нея, от средата;
6) природни рискове (екологични, природни бедствия);
7) търговски рискове (невъзможност за продажба на продукти или намаляване на обема на продажбите, покачване на цените, спад в търсенето, загуба на качество);
8) инфлационни (повишаване на цените, намаляване на покупателната способност на парите);
9) иновативни (провали в развитието на нови пазари, продукти, технологии);
10) валутният риск включва икономически риск (промени в стойността на активите; намаление на приходите и увеличение на разходите поради неблагоприятни промени във валутните курсове).
Това се дължи главно на факта, че разходите и приходите се извършват в различни валути. Прекият икономически риск е заплахата от промени в рентабилността при бъдещи операции. Източниците на прекия риск са вече сключените договори, необходимостта от заплащане на чуждестранни разходи и др. Косвен риск е рискът от неконкурентоспособност в сравнение с чуждестранните производители. Освен икономически, видовете валутен риск са: трансферен риск и транзакционен риск (ефектът на обменния курс върху доходността на транзакциите поради несигурността на стойността на националната валута в бъдеще). Валутният риск се подразделя на износ и внос;
11) инвестиционен риск е рискът от загуба на инвестирания капитал и очаквания доход, неговото намаляване.
Нека цитираме като пример експертни оценки на инвестиционните рискове в Русия по 10-степенна скала:
отчуждаване - 3; национализация - 0; политическа нестабилност - 9; държавна намеса-10; негативни настроения срещу частния сектор-7; нестабилност на пазара на труда-2; организирана престъпност-10; неконвертируемост на националната валута - 8; регулиране на цените - 3; неблагоприятни тенденции в развитието на икономиката-10; просрочени задължения-10; висока инфлация - 10; грешен избор на обекта на инвестиция - 5-б; промени в лихвените проценти - 9-10; проблеми в компютърната мрежа - 5-10; избор на грешно време - 6-8; законодателни промени - 6-10. В резултат общият риск за всички инвестиции ще бъде 7-10, докато в САЩ рисковете се оценяват на 1-3,7;
12) кредитен риск. Произлиза от неизпълнение на задължения поради недобросъвестност, некомпетентност, неблагоприятни общи условия. Видове кредитни рискове – търговски и банкови (неплащане на дълг; неплатежоспособност). Причините за кредитните рискове са спад в отраслите, спад в търсенето на продукти, неизпълнение на договори, форсмажорни обстоятелства. Може да бъде делови поради липсата на бизнес умения на предприемачите; морални – в зависимост от личните им качества; имущество, причинено от липсата на собствени активи на кредитополучателя;
13) лихвен риск. Включва: риска от промени в общото ниво на лихвения процент; проценти за определени видове заеми. Лихвеният риск се влияе от темповете на икономически растеж, инфлацията, публичния дълг и държавната политика.
Типове риск от 1 до 9 се наричат нетни рискове. Тяхното възникване е свързано с обективни обстоятелства, които не зависят от приетите управленски решения. В резултат на това възникват загуби не само за фирмата, но и за обществото.
Видовете валутен, кредитен, лихвен и инвестиционен риск са групирани в категорията на финансовите рискове и в повечето случаи имат спекулативен характер. По правило това води до загуби само за фирмите и може да има печалби за обществото.
Трябва да се има предвид, че общият риск за всички позиции може да бъде по-голям от сбора на частните.
Количествено, абсолютната стойност на риска е субективна оценка на очакваните загуби. Определя се като произведение на очакваната щета и нейната вероятност.
Рискът може да бъде изразен в относителни стойности, например чрез съотнасяне на размера на загубите с обема на производството (продажбите) или собствения капитал.
В момента можем да говорим за следните градации на степента на риск (вероятност за загуба):
до 0,1 - минимален риск; 0,1-0,3 - малък; 0,3-0,4 - средно. Всичко това е нормален, разумен, приемлив риск, когато вероятните загуби не надвишават печалбите; 0,4-0,5 - висок риск; 0,6-0,8 - критичен риск (загуба на пълния приход); 0,8-1,0 - катастрофален риск (загуба на капитал).
Помислете за някои примери за бизнес практики, които характеризират определена степен на риск. И така, по отношение на текущите активи, минималният риск се носи от парите на каса и по разплащателната сметка; нискорисковите активи включват готови стоки, суровини, материали; среднорискови активи са ценни книжа; високорискови активи - вземания на предприятия в затруднено финансово състояние, наличности на готова продукция, които са извън употреба, свързани запаси от суровини и материали.
Изпратете добрата си работа в базата от знания е лесно. Използвайте формуляра по-долу
Студенти, специализанти, млади учени, които използват базата от знания в своето обучение и работа, ще Ви бъдат много благодарни.
Подобни документи
Същността и общите характеристики на несигурността, нейните отличителни черти и признаци, роля и значение в дейността на съвременното предприятие. Концепцията и принципите за оценка на риска при анализа на инвестиционни проекти. Класификация и видове инвестиционни рискове.
презентация добавена на 12/12/2015
Същност и съдържание на риска, място в предприемаческата дейност, особености на отражението в неокласическата теория. Анализ на икономическата литература по този въпрос, насоки на неговото изследване. Класификация, видове и значение на рисковете.
тест, добавен на 13.05.2015
Дефиниране и значение на рисковете в управлението, тяхната класификация и методи на управление. Организационно-икономически характеристики на мебелна фабрика. Анализ на факторите и причините за риска, особено вземането на решения в условия на несигурност.
курсова работа, добавена на 01/08/2011
Същността на понятието риск и неговата класификация. Необходимостта от отчитане и оценка на степента на риска при разработване и вземане на решение. Критерии за избор на алтернативи в условия на риск по байесовия метод. Същността на теорията и формулата за очаквана полезност.
тест, добавен на 29.04.2013
Концепции за несигурност и риск. Процесът на влияние на несигурността и риска върху дейността на една организация. Препоръчителни научни методи за вземане на решения в условията на несигурност и риск. Разработване на управленски решения по примера на ЗАО Млечен рай.
курсова работа, добавена на 17.10.2010 г
Критерии за вземане на управленски решения в условия на несигурност в пазарната среда. Съдържание и видове рискове при изпълнение на управленски решения. Класификация на рисковете, методи за оценка на тяхната степен. Борба с рисковете в търговската организация "Млечен рай".
курсова работа е добавена на 16.06.2015 г
Понятието и видовете риск, неговото място и роля в бизнеса, източници и основни функции. Класификация на рисковете по различни критерии, техните видове и отличителни черти. Общи подходи за управление на риска и методи за избора им.