Dans une économie de marché, la stabilité de la position de l'entreprise est en grande partie due à son activité dans le travail, qui dépend de l'utilisation efficace des ressources, de l'étendue des marchés de vente et de la stabilité économique.
Sur le plan financier, l'activité de l'entreprise se manifeste par le taux de rotation de ses fonds, qui peut être analysé par le taux de rotation du fonds de roulement et d'autres indicateurs.
L'importance des indicateurs caractérisant la rotation des fonds s'explique par le fait qu'ils montrent la rentabilité de l'entreprise.
Le coefficient (efficacité des ressources) vous permet de voir le taux de rotation de l'ensemble du capital de l'entreprise dans l'ensemble. Il montre combien de fois le cycle complet de circulation et de production est effectué au cours de la période considérée, ou combien d'unités monétaires chaque unité a donné.
Le taux de rotation est calculé en divisant le produit net perçu de la vente par la moyenne annuelle Cet indicateur permet d'apprécier l'efficacité de l'utilisation des actifs, quelles que soient les sources de leur constitution. La détermination de l'indicateur de productivité des ressources montre le montant des bénéfices tirés de chaque rouble investi dans des actifs.
La situation financière de l'entreprise, sa liquidité et sa solvabilité dépendent du taux de rotation. Les indicateurs les plus importants de la productivité des ressources sont la période et le taux de rotation. Ce dernier montre combien de rotations de capital se sont produites sur une certaine période de temps. La période moyenne pour laquelle il y aura un retour sur investissement dans les transactions commerciales, ou appelée période de chiffre d'affaires.
Une faible rotation (des marchandises, par exemple) indique une faible efficacité des actifs de l'entreprise.
Ratio de rotation du fonds de roulement
Une caractéristique du taux de rotation à partir du moment du paiement jusqu'au retour de l'argent pour les valeurs matérielles réalisées sur un compte bancaire est la rotation des fonds (en circulation). Leur montant est calculé en fonction de leur taille totale, déduction faite du solde des actifs monétaires du compte courant.
Le ratio de rotation du fonds de roulement est également calculé par le rapport (revenu) de la vente de biens au montant du fonds de roulement de l'entreprise. Le calcul n'inclut pas la TVA et les droits d'accise. Avec une baisse de cet indicateur, on peut dire qu'il y a un ralentissement du chiffre d'affaires.
S'il y a une accélération du chiffre d'affaires avec un volume de ventes constant, alors l'entreprise devra utiliser moins de fonds de roulement. Avec une augmentation du chiffre d'affaires, l'entreprise dépense moins de fonds de retour, ce qui lui permet d'utiliser plus efficacement les ressources matérielles et monétaires. Le fonds de roulement libéré de la production peut être utilisé dans d'autres industries. Ainsi, le taux de rotation du fonds de roulement montre l'ensemble des processus dans les activités de l'entreprise : une diminution de l'intensité capitalistique, une augmentation des taux de croissance de la productivité.
Les principaux facteurs influençant la rotation des actifs circulants sont la réduction de la durée du cycle technologique global, l'amélioration des conditions de vente et d'approvisionnement, l'amélioration de l'organisation de la production et de la technologie, l'organisation claire des relations de règlement-paiement.
Taux de rotation des comptes débiteurs
Les entreprises en cours de travail doivent accorder des prêts sur marchandises aux consommateurs, à la suite de quoi les comptes débiteurs s'accumulent. L'indicateur de son chiffre d'affaires détermine le nombre de chiffres d'affaires par an des fonds investis dans les calculs.
Pour caractériser la rotation du fonds de roulement, les indicateurs suivants sont utilisés :
- taux de rotation (K environ), c'est-à-dire le nombre de tours effectués par le fonds de roulement pour la période ;
- coefficient d'occupation des fonds en circulation (K z) ;
- indicateur de la durée d'une rotation en jours (T).
Le taux de rotation calculé par la formule
où est le volume des ventes (pour les principaux types d'activité) de la période au prix de revient, en roubles ;
С - la valeur moyenne du fonds de roulement pour la période, qui peut être définie comme la moyenne chronologique, les roubles.
Ratio de charge des fonds en circulation est défini comme une réciproque :
Durée d'un chiffre d'affaires (période de chiffre d'affaires) en jours est déterminé par le rapport entre le nombre de jours de la période de reporting (D) et le taux de rotation :
Sur la base des formules ci-dessus pour la rotation des fonds vitesse(À environ) peut être déterminé par deux formules :
Sur la base de ces deux équations, on peut obtenir l'égalité
R / S = D / T
Ceci donne lieu à une formule largement utilisée en pratique pour déterminer la durée d'un chiffre d'affaires en jours :.
Envisager Exemple... Le coût des produits vendus pour l'année est de 20 millions de roubles. La valeur annuelle moyenne du fonds de roulement est de 2 millions de roubles. Dans ce cas, le taux de rotation
T = (S D) / Ko
et la période de rotation
T = J / Ko = 365/100 = 36,5 jours.
Il s'ensuit qu'avec la durée d'une rotation de 36,5 jours, l'actif circulant était renouvelé 10 fois par an. Chaque rouble du fonds de roulement représentait 10 roubles. produits vendus. Évidemment, plus le taux de rotation est élevé, meilleure est l'utilisation du fonds de roulement.
Les indicateurs du roulement du fonds de roulement peuvent être calculés de la même manière pour toutes les composantes du fonds de roulement participant au roulement, et leurs éléments individuels. À la suite de la comparaison des indicateurs de rotation des actifs en circulation, son accélération ou sa décélération aux étapes de leur utilisation est révélée. Lorsque la rotation des actifs circulants s'accélère, les ressources matérielles et les sources de leur formation sont libérées de la circulation, et lorsque la rotation ralentit, des fonds supplémentaires sont impliqués dans la circulation.
Le dégagement de fonds de roulement dû à l'accélération de leur chiffre d'affaires peut être absolu et relatif. Une libération absolue a lieu si les soldes réels du fonds de roulement sont inférieurs à la norme ou aux soldes de la période précédente tout en maintenant ou dépassant le volume des ventes pour la période sous revue. La libération relative du fonds de roulement a lieu dans les cas où l'accélération de leur chiffre d'affaires se produit simultanément avec une augmentation du volume de production, et le taux de croissance du volume de production dépasse le taux de croissance du solde du fonds de roulement.
Les principaux moyens de réduire les stocks de production sont réduits à leur utilisation rationnelle, l'élimination des stocks excédentaires de matières, l'amélioration du rationnement, l'amélioration de l'organisation de l'approvisionnement, le choix optimal des fournisseurs et la rationalisation des opérations de transport. Un rôle important appartient à l'amélioration de l'organisation des installations de stockage.
La réduction du temps de séjour du fonds de roulement dans les travaux en cours est obtenue en améliorant l'organisation de la production, en améliorant les équipements et la technologie utilisés, en améliorant l'utilisation des immobilisations, en économisant sur toutes les étapes du mouvement du fonds de roulement.
Dans la sphère de la circulation, les actifs circulants ne participent pas à la création d'un nouveau produit, mais assurent seulement sa livraison au consommateur. Les conditions préalables les plus importantes pour réduire l'investissement du fonds de roulement dans la sphère de la circulation sont l'organisation rationnelle de la vente de produits finis, l'utilisation de méthodes de calcul progressives, l'exécution en temps voulu de la documentation et l'accélération de son mouvement, le respect des contrats et du paiement. la discipline.
La structure du fonds de roulement dans les entreprises de différentes industries est déterminée par les spécificités de leur production et la nature des produits fabriqués. Par exemple, dans la métallurgie ferreuse, le processus de production en continu et la consommation importante de matériaux des produits ont une influence décisive sur la taille et la structure du fonds de roulement.
Parallèlement à la division des actifs circulants par étapes de circulation en actifs circulants (fonctionnant dans la sphère de la production) et en fonds de circulation (fonctionnant dans la sphère de la circulation), il existe également une deuxième division d'entre eux en actifs circulants standardisés et non standardisés. . Le fonds de roulement normalisé se compose du fonds de roulement et des produits finis en stock, qui assurent la continuité du processus de production. Dans le montant total du fonds de roulement des entreprises de métallurgie ferreuse, la partie prédominante (jusqu'à 90%) est le fonds de roulement normalisé. La division du fonds de roulement en standardisé et non standardisé n'est pas rigide. L'organisation a le droit de déterminer indépendamment la liste des fonds de roulement inclus dans un groupe particulier.
Un dirigeant d'entreprise qui n'a sous les yeux que des indicateurs de profit et de rentabilité globale ne sait pas toujours comment les ajuster dans le bon sens. Afin d'avoir tous les leviers de commande entre les mains, il est absolument nécessaire de calculer également le chiffre d'affaires des actifs circulants.
Le tableau de l'utilisation du fonds de roulement se compose de quatre indicateurs principaux :
- Durée du chiffre d'affaires (déterminée en jours);
- Combien de fois les actifs courants font un chiffre d'affaires au cours de la période de déclaration ;
- Combien de fonds de roulement tombe sur une unité de produits vendus ;
Considérons le calcul de ces données à l'aide de l'exemple d'une entreprise ordinaire, ainsi que le calcul d'un certain nombre de coefficients importants pour comprendre la valeur des indicateurs de chiffre d'affaires dans l'image globale du succès de l'entreprise.
Le taux de rotation
La formule principale qui détermine le taux de rotation du fonds de roulement ressemble à ceci :
Cob est le taux de rotation. Il montre combien de rotations du fonds de roulement ont été effectuées au cours d'une période donnée. Autres désignations dans cette formule : Vp - le volume des ventes de produits pour la période de référence ;
Oav, - le solde moyen du fonds de roulement pour la période de référence.
Le plus souvent, l'indicateur est calculé pour un an, mais absolument toute période nécessaire à l'analyse peut être choisie. Ce coefficient est le taux de rotation des actifs circulants. Par exemple, le chiffre d'affaires annuel d'un mini-magasin de téléphones portables était de 4 800 000 roubles. Le solde moyen en circulation était de 357 600 roubles. On obtient le taux de rotation :
4 800 000 / 357 600 = 13,4 tours.
Durée du chiffre d'affaires
Le nombre de jours d'une révolution est également important. C'est l'un des indicateurs les plus importants qui montre dans combien de jours l'entreprise verra les fonds investis dans le chiffre d'affaires sous forme de revenus en espèces et pourra les utiliser. Sur cette base, il est possible de planifier à la fois les paiements et l'augmentation du chiffre d'affaires. La durée est calculée comme suit :
T est le nombre de jours de la période analysée.
Calculons ce chiffre pour l'exemple numérique ci-dessus. La société étant une société commerciale, elle dispose d'un nombre minimum de jours de congé - 5 jours par an, pour le calcul nous utilisons le chiffre de 360 jours ouvrables.
Calculons combien de jours l'entreprise pourrait voir l'argent investi en chiffre d'affaires sous forme de chiffre d'affaires :
357 600 x 360 / 4 800 000 = 27 jours.
Comme vous pouvez le constater, la rotation des fonds est courte, la direction de l'entreprise peut planifier les paiements et l'utilisation des fonds pour développer le commerce presque tous les mois.
Pour calculer le chiffre d'affaires du fonds de roulement, l'indicateur de rentabilité est également important. Pour le calculer, vous devez calculer le rapport du bénéfice au solde annuel moyen du fonds de roulement.
Le bénéfice de l'entreprise pour l'année analysée s'élevait à 1 640 000 roubles, le solde annuel moyen de 34 080 000 roubles. En conséquence, la rentabilité du fonds de roulement dans cet exemple n'est que de 5 %.
Le ratio de l'utilisation des fonds en circulation.
Et un autre indicateur nécessaire pour évaluer le taux de rotation du fonds de roulement est le facteur de charge du chiffre d'affaires. Le coefficient montre combien le fonds de roulement est avancé de 1 rouble. procède. Il s'agit du ratio de fonds de roulement, qui indique combien de fonds de roulement doit être dépensé pour que l'entreprise perçoive 1 rouble de revenus. Il est calculé comme suit :
Où Kz est le facteur de charge des fonds en circulation, kopecks ;
100 - traduction de roubles en kopecks.
C'est l'inverse du taux de rotation. Plus il est petit, meilleure est l'utilisation des actifs circulants. Dans notre cas, ce coefficient est égal à :
(357 600 / 4 800 000) x 100 = 7,45 kopecks.
Cet indicateur est une confirmation importante du fait que le fonds de roulement est utilisé de manière très rationnelle. Le calcul de tous ces indicateurs est obligatoire pour l'entreprise, qui cherche à influencer l'efficacité du travail en utilisant tous les leviers économiques possibles.
Prévision MAINTENANT ! peut être calculé
- Chiffre d'affaires en unités monétaires et naturelles à la fois pour un produit spécifique et pour un groupe de produits, ainsi que pour une coupe - par exemple, pour les fournisseurs
- La dynamique des changements de chiffre d'affaires dans toutes les sections requises
Un exemple de calcul de l'indicateur de chiffre d'affaires pour les groupes de produits :
L'évaluation de la dynamique d'évolution du chiffre d'affaires des biens/groupes de biens est également très importante. Dans le même temps, il est important de corréler le calendrier du chiffre d'affaires avec le calendrier du niveau de service (dans quelle mesure nous avons satisfait la demande des consommateurs au cours de la période précédente).
Par exemple, si le chiffre d'affaires et le niveau de service diminuent, il s'agit d'une situation malsaine - vous devez examiner de plus près ce groupe de produits.
Si le chiffre d'affaires augmente, mais en même temps le niveau de service diminue, alors l'augmentation du chiffre d'affaires est très probablement fournie par une baisse des achats et une augmentation du déficit. La situation inverse est également possible - le chiffre d'affaires diminue, mais en même temps le niveau de service est calculé - la demande des clients est assurée par des achats importants de biens.
Dans ces deux situations, il faut évaluer la dynamique du profit et de la rentabilité - si ces indicateurs croissent, alors les changements qui se produisent sont bénéfiques pour l'entreprise, ils baissent - il faut prendre des mesures.
Prévision MAINTENANT ! Il est facile d'évaluer la dynamique du chiffre d'affaires, du niveau de service, du bénéfice et de la rentabilité - il suffit de procéder à l'analyse nécessaire.
Exemple:
Depuis août, il y a eu une augmentation du chiffre d'affaires avec une diminution du niveau de service - il est nécessaire d'évaluer la dynamique de rentabilité et de profit:
La rentabilité et le profit sont en baisse depuis août, on peut en conclure que la dynamique des changements
Le ratio de rotation du fonds de roulement indique combien de fois l'entreprise a utilisé le solde moyen du fonds de roulement au cours de la période sélectionnée. Dans l'article, nous découvrirons, à l'aide d'exemples, comment calculer et évaluer correctement l'indicateur. Nous avons également fourni l'ordre de l'analyse du chiffre d'affaires, qui peut être téléchargé.
Quel est le taux de rotation du fonds de roulement
Le ratio de rotation du fonds de roulement (actifs) est un indicateur qui vous permet de comprendre combien de fois une entreprise a utilisé le solde annuel moyen du fonds de roulement pour un intervalle de temps sélectionné.
Les directeurs financiers analysent cet indicateur dans le temps, en comparaison avec la moyenne du secteur.
Formule de calcul
L'indicateur est calculé selon la formule suivante :
Ratio de rotation de l'actif circulant = Chiffre d'affaires (RUB) / Actif circulant (RUB). ...
Comment trouver un indicateur par solde
Formule de calcul basée sur les données du bilan :
Analyse du ratio
Le taux de rotation est analysé :
- en dynamique,
- en comparaison avec les indicateurs moyens de l'industrie, par exemple, avec la période de rotation moyenne de l'industrie.
Un coefficient trop faible, non justifié par les spécificités de l'industrie, témoigne d'une accumulation excessive de fonds de roulement. Il n'existe pas de normes généralement acceptées, et encore plus établies par voie législative, mais cela n'empêche pas qu'elles soient mises en œuvre par des documents réglementaires internes en tant que valeurs cibles ou indicateurs clés de performance.
Période de rotation du fonds de roulement
Pour l'analyse du fonds de roulement, il est souvent plus pratique de calculer la période de rotation - l'inverse du taux de rotation :
Période de rotation du fonds de roulement (jours) = Nombre de jours / Ratio de rotation
Il s'agit d'un indicateur plus visuel, il se mesure en jours et nous montre combien de jours l'entreprise perçoit un chiffre d'affaires égal au fonds de roulement moyen. Lorsque le chiffre d'affaires ralentit, la période de chiffre d'affaires augmente, et lorsqu'elle accélère, elle se raccourcit. Si nous calculons la période de rotation pour deux intervalles de temps différents et les comparons, nous serons en mesure de déterminer le montant des fonds supplémentaires requis, ou vice versa, débloqués.
Une mention particulière doit être faite de l'intervalle de temps pour le calcul. Les taux de rotation sont calculés sur une certaine période de temps. Cela ne doit pas nécessairement être une année entière, comme on dit dans les manuels. Pour résoudre des problèmes pratiques, il est possible de calculer à la fois pour une demi-année et pour un trimestre, l'essentiel est que cet intervalle soit suffisamment indicatif et inclue tous les facteurs importants pour le processus de production. L'intervalle à choisir dépend de l'industrie, du type de produit, de la durée du cycle de production et des modalités des règlements mutuels, etc.
Exemple de calcul
Expliquons maintenant tout ce qui précède avec un exemple. Supposons que notre entreprise fabrique des produits dont la demande connaît des fluctuations saisonnières importantes. Pour l'année, la société a perçu des revenus (voir tableau 1).
Tableau 1... Chiffre d'affaires annuel de l'entreprise
L'inventaire moyen pour cette année est présenté dans le tableau 2.
Tableau 2... Inventaire moyen
Calculons le taux de rotation des stocks pour l'année. Pour ce faire, nous divisons le chiffre d'affaires de l'année par l'inventaire annuel moyen.
Taux de rotation par an = 114 830/36 411 = 3,154
Nous obtenons que l'indicateur pour l'année est 3.154.
Définissons la période de rotation.
Période de rotation = 365 jours / 3,154 = 115,7 jours.
C'est en 115,7 jours que nous percevons un revenu égal à l'inventaire annuel moyen. Qu'est-ce que cela va nous donner en pratique ? On ne peut que comparer ces indicateurs avec ceux de l'année précédente ou aller chez les concurrents. S'ils nous disent que leurs actions tournent à peu près au même rythme, on se calmera là-dessus, en veillant à ce que notre indicateur corresponde à la moyenne de l'industrie.
Si nous calculons les données pour chaque trimestre, nous obtiendrons des informations supplémentaires (voir tableau 3).
Tableau 3... Calcul des ratios de rotation pour chaque trimestre
Nous constatons que la rotation des stocks varie beaucoup tout au long de l'année. Cela deviendra encore plus évident si vous traduisez le coefficient sans dimension en période de rotation (tableau 4).
Tableau 4... Période de chiffre d'affaires
Il s'avère que le taux de rotation peut varier de moitié au cours de l'année. Et cela peut déjà en dire long. Par exemple, si une entreprise vend des marchandises avec paiement différé, le besoin le plus urgent en fonds de roulement se situera à la fin des deuxième et troisième trimestres. S'il n'y a pas de retard pour les acheteurs, alors une pénurie de fonds de roulement est possible à partir de la fin du premier et de tout le deuxième trimestre.
Ainsi, pour déterminer la nécessité d'attirer un fonds de roulement supplémentaire d'ici le début de la "haute" saison, les ratios de rotation doivent être calculés non pas pour un an, mais pour un trimestre.
De plus, nous aurons une volonté tout à fait naturelle d'accélérer la rotation des stocks au premier semestre. Pour ce faire, il est nécessaire de détailler les calculs par type de biens. Nous déchargeons du programme ou demandons au service comptable les bilans correspondants et après un certain traitement, nous recevons le produit des marchandises (tableau 5).
Tableau 5... Recettes par marchandises ()
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Chiffre d'affaires, RUB mln |
je quartier |
II trimestre |
IIIe trimestre |
Quart IV |
Total pour l'année |
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Produit "A" |
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Produit "B" |
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Produit "B" |
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Nous faisons la moyenne des stocks, et nous obtenons les données suivantes (tableau 6).
Tableau 6... Stock moyen
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Stock moyen, RUB mln |
je quartier |
II trimestre |
IIIe trimestre |
Quart IV |
Total pour l'année |
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Produit "A" |
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Produit "B" |
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Produit "B" |
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On divise le revenu des marchandises par le stock moyen, on obtient le taux de rotation (tableau 7).
Tableau 7... Le taux de rotation
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Le taux de rotation |
je quartier |
II trimestre |
IIIe trimestre |
Quart IV |
Total pour l'année |
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Produit "A" |
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Produit "B" |
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Produit "B" |
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Par groupe de produits |
Et maintenant, nous constatons que le produit "C" est un outsider, son chiffre d'affaires est au moins deux fois inférieur à celui du produit "B" et du produit "A". Pour plus de commodité, traduisons les coefficients sans dimension en périodes de rotation (tableau 8).
Tableau 8... Période de chiffre d'affaires
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Période de chiffre d'affaires |
je quartier |
II trimestre |
IIIe trimestre |
Quart IV |
Total pour l'année |
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Produit "A" |
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Produit "B" |
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Produit "B" |
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Par groupe de produits |
Maintenant, nous voyons que le chiffre d'affaires varie non seulement pour différents produits, mais également que chaque produit tourne à un rythme différent tout au long de l'année.
Ensuite, vous devez découvrir quelles sont les raisons de ces fluctuations du chiffre d'affaires. Si ces raisons sont objectives et pleinement justifiées du point de vue commercial, vous devez alors prévoir de lever des fonds supplémentaires si nécessaire. Si les raisons sont subjectives, des mesures organisationnelles doivent être prises pour les éliminer. À ce stade, l'analyste financier doit démontrer sa capacité à interagir efficacement avec la direction et les autres départements, et le directeur financier a besoin de ses talents de gestionnaire.
conclusions
Les taux de rotation entre des mains qualifiées deviennent un outil efficace pour résoudre les problèmes de stabilité financière d'une entreprise (
Les actifs courants de l'entreprise sont compris comme les actifs utilisés dans les activités courantes de l'organisation. Selon les normes comptables russes (RAS), ceux-ci comprennent : les stocks de matières premières et de matériaux, les produits finis et les travaux en cours, la trésorerie et les équivalents de trésorerie (tels que les billets d'avion et de train, les titres de transport, etc.), les marchandises achetées pour la revente , les créances ainsi que les investissements financiers d'une durée inférieure à un an.
Sans utilisation compétente et rationnelle ce groupe d'actifs est impossible pour l'activité économique de toute organisation.
C'est pourquoi il est si important de surveiller attentivement les modalités d'utilisation du fonds de roulement de l'entreprise. En analyse économique, l'un des indicateurs les plus significatifs permettant d'évaluer l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement de l'entreprise est le taux de rotation des actifs circulants de l'entreprise.
Procédure de calcul
Le taux de rotation du fonds de roulement vous permet de déterminer combien efficacement et intensivement les actifs courants de la société sont utilisés.
En d'autres termes, il montre quelle part des revenus d'une entreprise repose sur un rouble de fonds de roulement.
Ainsi, le taux de rotation est calculé comme suit :
K_ob = TR / (P_ (ob.sr.))
où:
TR est le chiffre d'affaires ou le volume de produits vendus pour la période analysée, hors TVA ;
(P_ (ob.cr.)) - le coût moyen du fonds de roulement de l'entreprise pour la période spécifiée.
Étant donné que l'objet principal de la gestion d'actifs de la société est maximisation des profits organisation reçue par unité de capital investi, c'est à l'aide de ce coefficient que le propriétaire peut analyser le rendement reçu de l'actif circulant. Plus la valeur de cet indicateur est élevée, plus le fonds de roulement est utilisé efficacement dans l'entreprise !
Données de calcul
Traditionnellement, pour le calcul des indicateurs économiques, les données des états financiers de l'entreprise sont utilisées. Pour calculer le taux de rotation des actifs circulants, les informations fournies dans le bilan (formulaire n° 1) et l'état des résultats financiers (anciennement le compte de résultat) (formulaire n° 2) sont nécessaires. De toute évidence, les rapports sont utilisés pour la période exacte qui est analysée.
Le coût moyen du fonds de roulement de l'organisation pour douze mois se trouve comme la différence entre la valeur du fonds de roulement au début et à la fin de l'année, divisée par deux.
(P_ (ob.sr.)) = (P_ (ob.sr. 2) - P_ (ob.sr. 1)) / 2
où:
P_ (ob.sr.1) - le montant du fonds de roulement de l'entreprise au début de la période ;
P_ (ob.sr.2) - le montant du fonds de roulement à la fin de la période.
Toutes ces données sont présentées dans le bilan de l'organisation dans la ligne « Total pour la section II ».
Quant aux revenus (TR), les informations à leur sujet se trouvent dans le deuxième formulaire d'états financiers, dans l'État des résultats financiers (ligne « Revenus »).
Des informations générales sur le fonds de roulement de l'entreprise peuvent être obtenues à partir de la vidéo suivante:
Facteurs affectant la valeur du coefficient
Plusieurs facteurs affectent le ratio de rotation du fonds de roulement de l'entreprise. Premièrement, sa signification est liée à fonds de roulement entreprises, c'est-à-dire plus il est élevé, plus l'indicateur final est bas. Deuxièmement, le coefficient est également influencé par l'indicateur valeur des produits vendus.
Ainsi, si une entreprise affiche systématiquement un taux de chiffre d'affaires élevé, une augmentation du fonds de roulement pour une période peut ne pas affecter la valeur finale du ratio de chiffre d'affaires.
Analyse du taux de rotation
Lors de l'analyse du taux de rotation, il faut comprendre que ses valeurs ne sont pas toujours directement liées à l'efficacité ou à l'inefficacité de l'activité économique de l'entreprise. Dans la plupart des cas, sa valeur peut s'expliquer par plusieurs facteurs importants à la fois :
- le périmètre de l'entreprise ;
- cycle de production;
- étape du cycle de vie.
Ainsi, par exemple, pour les zones à forte intensité matérielle production se caractérise par des valeurs beaucoup plus faibles du coefficient que pour sociétés commerciales et une organisation en croissance utilisera toujours plus de fonds de roulement qu'une organisation en déclin. C'est pourquoi il n'est possible d'analyser la valeur de l'indicateur de chiffre d'affaires qu'en dynamique. Il est préférable de considérer les valeurs des coefficients pour 5 à 10 ans. Dans ce cas, il est possible de définir clairement à la fois la durée d'un cycle de production de l'entreprise et l'efficacité d'utilisation du fonds de roulement.
De plus, afin de comprendre dans quelle mesure les ressources sont utilisées de manière rationnelle dans une entreprise particulière, il convient de comparer les données obtenues avec la moyenne de l'industrie. Mais même dans ce cas, la valeur sous-estimée ou surestimée du coefficient ne témoignera pas résultats positifs ou négatifs. Ainsi, il est impossible de tirer des conclusions sur la seule base des données sur la valeur du taux de rotation. Pour déterminer correctement la situation actuelle, il est nécessaire analyse économique complète entreprises.
Des informations sur les indicateurs de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement peuvent être obtenues à partir de la vidéo suivante :
Comment augmenter le taux de rotation
Si, après avoir analysé les activités économiques de l'organisation, il s'est avéré qu'il n'y a pas de raisons objectives à la valeur sous-estimée du ratio de rotation du fonds de roulement, alors il est temps de regarder solutions ce problème, et il peut y avoir plusieurs chemins de ce type.
Tout d'abord, vous pouvez réduire le fonds de roulement de l'entreprise, c'est à dire. vendre les restes de produits finis, réduire les achats de matières premières et de matériaux, gérer les comptes clients, etc. La réduction du coût du fonds de roulement permettra à l'entreprise d'augmenter significativement le taux de rotation.
Deuxièmement, vous devez faire attention à le montant du chiffre d'affaires de l'entreprise... S'il n'est pas possible de réduire les actifs actuels, il est alors nécessaire de rechercher de nouvelles façons de vendre les produits. Cependant, il faut comprendre que l'attraction de nouveaux clients et l'augmentation des ventes entraînent dans la plupart des cas une augmentation des volumes de production. Ainsi, avec le chiffre d'affaires de l'entreprise, les coûts du fonds de roulement peuvent également augmenter, ce qui entraînera une diminution de la valeur du coefficient.
Raisons possibles de la baisse
Si, lors de l'analyse du chiffre d'affaires du fonds de roulement de l'entreprise, il s'avérait que la valeur de ce coefficient ne cesse de décroître et que cela n'a rien à voir avec le cycle de production de l'entreprise, alors il est grand temps de prêter attention aux modes de utilisant le fonds de roulement.
Tout d'abord, il est nécessaire de procéder analyse complexe de toutes les composantes du fonds de roulement de l'entreprise et identifier quelle ligne du bilan a le poids spécifique le plus important. Le plus souvent, les entreprises souffrent de stocks et de comptes débiteurs prohibitifs.
Si les stocks de l'entreprise augmentent d'une période à l'autre et que le volume de produits vendus ne change pas, le principal problème réside dans les erreurs de logistique. En d'autres termes, l'organisation achète plus de matières premières et de matériaux que nécessaire pour ses activités actuelles. Pour résoudre ce problème, vous devez déboguer la chaîne d'approvisionnement, réviser les contrats avec les fournisseurs et calculer à nouveau les quantités optimales de stocks pour un processus de production continu.
Un autre problème peut être les règlements avec les acheteurs et les clients, c'est à partir d'eux que sont constitués la plupart des comptes débiteurs de l'entreprise. De nombreuses grandes entreprises choisissent de ne payer leurs fournisseurs qu'à la fin de la période de référence, tandis que les produits finis ont été expédiés au tout début. Il n'y a pas de solutions universelles à ce problème, et l'organisation elle-même choisit comment influencer ses clients.